贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国公布数据显示,美国8月耐用品订单月率初值为0.2%,高于预期值-0.5%和前值-5.2%,另一方面,美参众两院持续对美债务上限问题进行博弈,持续影响金融市场,美股观望情绪加剧,微幅震荡收平,美10年期国债收益率进一步上升至4.6070%,美元指数上行至106.60美元附近,贵金属价格相应整体大幅下行收跌,境内贵金属价格同样大跌(按离岸人民币汇差计价沪金期货直接折算美元金价约为1967.3207美元/盎司),境内、外价差预计在四季度逐步完成收敛,COMEX金价大幅收跌-1.2932%,COMEX银价大幅收跌-1.4267%,COMEX金、银价差比率微幅
股指:周二晚道指下跌1.14%,纳指下跌1.57%。后市研判:华为秋季新品发布会顺利召开,提振电子产业链和智能驾驶产业链。周二机器人和人工智能主线回归,两市整体在为大级别行情积蓄力量。8月进口数据中原油、铁矿石、纸浆、食用植物油环比明显增长,表明内需投资和消费已进入上行期。市场中长期向上的格局已明朗,股市风格趋向于百花齐放。泛AI持续向千行百业深度渗透,对泛AI板块保持中线乐观。机器人和人工智能的结合创造出人形智能机器人,有望成为未来的强主线。智能驾驶是AI有望率先大规模落地的应用领域。中国芯片已打赢淮海大决战,对国外产品的大规模替代正在展开。中国库存周期处于被动去库存,文华工业品指数保持上行
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国财政危机浮上水面,美政府或可能在10月01日再度“关门”,同时评级机构穆迪在报告中警告美政府关门存在进一步影响美债评级的可能,引发金融市场担忧情绪加剧,美股停止持续下跌,出现微弱反弹收涨,美10年期国债收益率持续上升至4.5310%,盘中一度升至4.5500%,达到自2007年10月以来的最高收益率引发市场关注,美元指数进一步上行至105.90美元附近,贵金属价格整体回落收跌,境内贵金属价格同步回落(按离岸人民币汇差计价沪金期货直接折算美元金价约为2000.9716美元/盎司),境内、外价差预计在四季度逐步完成收敛,COMEX金价微幅收跌-0.485
国债:上周五银行间资金市场隔夜利率较上一交易日下行,DR001加权平均1.69%,上一交易日1.89%;DR007加权平均2.20%,上一交易日2.02%。银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日多数上行,2年期国债到期收益率上行1.24个BP至2.28%,5年期上行2.04个BP至2.53%,10年期上行2.00个BP至2.68%,30年期上行1.31个BP至3.00%。上周五公布欧元区9月制造业PMI初值为43.4,预期44,前值43.5;欧元区9月服务业PMI初值为48.4,预期47.7,前值47.9,欧元区制造业和服务业均在收缩区,欧元区经济颓势明显。美国9月Markit制造业PMI初值
玉米:【品种观点】国内新作玉米批量上市,现货价格震荡偏弱运行,短线驱动关注新增供给逐步兑现的波段做空机会;中线维持宽幅区间运行,长期重心或仍将下移。【操作建议】前期提示C2311合约入场空单继续持有,下方支撑关注2600-2620。【多空方向】震荡偏弱生猪:【品种观点】供需双方深度博弈,今日早间猪价弱稳为主,河南微跌至16-16.3元/公斤,四川稳定至15.6-16.2元/公斤。从中期来看,在年底前供需双增的预期下,暂不存在大的结构性矛盾,单边趋势行情支撑力度不足,建议根据阶段性供需相对变化寻找波段交易机会。短期供给端重点关注增重幅度,消费端关注双节前备货支撑是否兑现;期货主力重回三角形区间整
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美联储公布9月FOMC货币政策会议决议显示,美联储维持现有基准利率水平5.25%-5.50%不变,符合市场预期,然而,在公布的利率水平预期图中显示,多数FIMC委员认为年内应再完成一次加息,进一步留给市场“鹰派”货币政策预期,美联储主席鲍威尔也在记者会中重申,美联储接近目标利率水平,年内可能再度提升基准利率。受此影响,美股整体进一步微幅收跌,美10年期国债收益率小幅上行4.3990%,美元指数小幅上行至105.40美元附近,贵金属价格延续微幅震荡盘整,境内贵金属价格进一步上行(按离岸人民币汇差计价沪金期货直接折算美元金约为2012.3891美元/盎司),
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,欧元区公布数据显示,欧元区8月CPI年率终值为5.2%,低于预期值和初值5.3%,但仍处于较高的通胀水平之中,另一方面,今日美东时间将公布新一期美联储FOMC利率决议,影响目前市场观望情绪较重,美股整体微弱震荡收跌,美10年期国债收益率小幅上行4.3650%,美元指数微幅上行至105.10美元附近,贵金属价格整体微幅震荡盘整,境内贵金属价格微幅反弹(按离岸人民币汇差计价沪金直接折算美元金约为2003.6964美元/盎司),境内、外价差呈现逐步收敛态势,COMEX金价微幅收跌-0.1127%,COMEX银价微跌-0.2557%,COMEX金、银价差比率微弱
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国财政部公布TIC报告显示,截至7月,美国海外国债持有量增加至7.65万亿,但中国的美债持仓连续下调,降至2009年以来的最低水平,同时,美财政部的预算支出法案若不能尽快通过,可能在9月底再度面临政府停摆。另一方面方面,明日美联储FOMC将公布新一期利率决议,维持基准利率不变的预期较强,市场观望情绪加剧,美股微弱收涨,美10年期国债收益率小幅下行4.3030%,美元指数微幅回落至105美元附近,境外贵金属价格整体进一步小幅反弹上行,而境内贵金属价格下行(按离岸人民币汇差计价沪金直接折算美元金约为1995.3333美元/盎司),进一步形成境内、外价差逐步
贵金属期货:【品种观点】上周末期间,美国公布数据显示,美国9月密歇根大学消费者信心指数为67.7,低于预期值和前值,达到近2年以来的最低水平,美国8月工业产出月率为0.4%,高于预期值但低于前值,经济数据的表现进一步影响美联储货币政策预期变化,美股受到影响整体收跌,美10年期国债收益率上行至4.3360%,美元指数维持在105.30美元附近,境外贵金属价格整体反弹上行,与境内贵金属价格下行的走势分化,按离岸人民币汇差计价沪金直接折算美元金约为2011.7427美元/盎司,对此前提及的境内、外价差形成微幅收敛态势,预计将在四季度逐步完成境内外价差收敛,COMEX金价小幅收涨0.6836%,COM
股指:后市研判:周四两市主要指数窄幅整理,以煤炭ETF为代表的顺周期板块走强,两市整体仍在为大级别上涨积蓄力量。周四晚公布存款准备金率下调利好股市。8月进口数据中原油、铁矿石、纸浆、食用植物油环比明显增长,表明内需投资和消费已进入上行期。市场中长期向上的格局已明朗,股市风格趋向于百花齐放。泛AI持续向千行百业深度渗透,对泛AI板块保持中线乐观。机器人和人工智能的结合创造出人形智能机器人,有望成为未来的强主线。智能驾驶是AI有望率先大规模落地的应用领域,有望和智能人形机器人一起,形成两翼齐飞。中国芯片已打赢淮海大决战,对国外产品的大规模替代正在展开。中国库存周期处于被动去库存。政策激活股市的决心