氧化铝【品种观点】供给方面,氧化铝厂目前复产进展缓慢,加之检修等因素,复产增量还需要一定的时间,短期内矿石供应仍偏紧张,产能利用率提升有限,市场可流通现货偏紧,供应方面目前偏弱;需求方面,由于西北地区部分长单比例不高,对现货具有刚需采购,因此,预计短期内氧化铝将震荡偏强运行。从长期来看,由于氧化铝的产能过剩,产量偏过剩,而电解铝行业的产能有一定的限制,氧化铝预计中长期偏空。库存方面,截止10月26日,中国主要港口氧化铝库存周增加2.4万吨至24.3万吨。港口库存小幅累库,其中青岛港、盘锦港小幅增加,鲅鱼圈、锦州港、防城港小幅减少,港口库存处于历史低位。现货方面,短期内现货流通偏紧,北方氧化铝现
股指:周五晚道指下跌1.12%,纳指上涨0.38%。后市研判:上市公司密集回购鼓舞市场,产业底已形成。中美金融工作会议召开,外部环境趋于稳定,外需开始回暖。历史大底大概率已经出现。加沙形势加速恶化,外部势力大概率被陆续卷入,中东局势大概率螺旋式升级。9月产成品存货同比增速为3.1%,显示经济处于被动补库存状态。进口数据中铁矿石、纸浆处于高位,表明内需投资和消费继续改善。泛AI持续向千行百业深度渗透,对泛AI板块保持中线乐观。政策激活股市的决心和意志已充分显现,历史大底大概率已经出现,全面看多股市,全面看多四大股指期货合约,行业与新兴产业主题ETF轮动。多空方向:震荡上行集运欧线:【品种观点】据
股指:周四晚道指下跌0.76%,纳指下跌1.76%。后市研判:国债增发1万亿元,显示积极财政政策发力,历史大底大概率已经出现。加沙形势加速恶化,外部势力大概率被陆续卷入,中东局势大概率螺旋式升级。9月中国运输货运指数继续走强,创历史第二高值,同比增长9%,显示经济在快速回升。9月进口数据中铁矿石、纸浆处于高位,表明内需投资和消费继续改善。中国外长访美,显示外部环境趋于稳定,外需开始回暖。泛AI持续向千行百业深度渗透,对泛AI板块保持中线乐观。政策激活股市的决心和意志已充分显现,历史大底大概率已经出现,中长期全面看多四大股指期货合约,行业与新兴产业主题ETF轮动。多空方向:震荡回升集运欧线:【品
集运欧线:【品种观点】周三集运欧线期货价格高开低走,继续反弹受阻。长期看,新船持续交付,集运供给过剩。目前欧线全线亏损,集运公司加大控舱力度,提高价格。长期看,EC下行风险较大。短期看,主力合约支撑位689,压力位800。【操作建议】逢反弹布局中长线空单,滚动操作。【多空方向】中长期下行。国债:周三央行公开市场开展5000亿元7天期逆回购操作,当天有1050亿元逆回购到期,当天净投放3950亿元。周三银行间资金市场7天逆回购利率较上一交易日小幅下行,DR007加权平均2.06%,上一交易日2.09%,DR001加权平均1.95%,上一交易日1.93%。银行间市场国债现券收益率收盘较上一个交易日
股指:周二晚道指上涨0.62%,纳指上涨0.93%。后市研判:两市主要指数在中央汇金加仓ETF的重大利好鼓舞下行,物极必反,历史大底大概率已经出现。加沙形势加速恶化,外部势力大概率被陆续卷入,中东局势大概率螺旋式升级。9月中国运输货运指数继续走强,创历史第二高值,同比增长9%,显示经济在快速回升。9月进口数据中铁矿石、纸浆处于高位,表明内需投资和消费继续改善。9月第二产业用电量同比增长8.7%,显示制造业稳步回升。泛AI持续向千行百业深度渗透,对泛AI板块保持中线乐观。政策激活股市的决心和意志已充分显现,历史大底大概率已经出现,中长期全面看多四大股指期货合约,行业与新兴产业主题ETF轮动。多空
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,金融市场对于本周即将公布的美国GDP数据给予大幅乐观预期,现阶段预期值达到4.2%,影响货币政策预期的同时令市场情绪整体有所调整,同时,地缘政治冲突给金融市场带来担忧情绪出现缓解,美股先抑后扬整体收平,美国10年期国债收益率一度升破5%,随后回落至4.8500%,美元指数同样回落至105.60美元附近,贵金属价格追随美元资产整体回落,COMEX金价微幅回落至-0.4131%,COMEX银价大幅下行-1.7294%,COMEX金、银价差比率扩张至85.8150,境内、外贵金属价差按前一交易日沪金收盘价计算约为2023.6145美元/盎司,差价在特殊的价格走
贵金属期货:【品种观点】上周末期间,美联储公布半年度金融稳定报告显示,高通胀的持续可能构成金融风险,同时,部分美国银行将持续面临资金压力。与此同时,地缘政治冲突持续,且持续增加的风险令金融市场担忧情绪进一步加剧,市场对于避险资产的需求进一步显著提高,欧美股市等权益类资产整体大幅下行收跌,美国10年期国债收益率维持在4.9140%的高位,美元指数同样维持在106.20美元高位附近,贵金属价格进一步整体反弹收跌,银价对前期的涨幅差进行修正补涨,COMEX金价微幅上行0.4014%,COMEX银价大幅收涨1.6787%,COMEX金、银价差比率收敛至84.7046,境内、外贵金属价差按前一交易日沪金
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国公布数据显示,美国9月成屋销售月率下降-2%,实际成交数据达到自2010年以来的最低水平,但房价达到历史同期最高,显现美联储高利率对实体的影响。另一方面,美联储主席鲍威尔在讲话时表态称,美国的通胀仍处于较高水平,高基准利率可能延续更长的时间,但调整利率应谨慎行事。其讲话被市场理解为“鹰派”的货币政策预期,但11月进一步加息的可能性下降。影响美股进一步整体收跌,美10年期国债收益率进一步上行至4.9900%,美元指数维持在106.20美元附近,贵金属价格受到地缘政治风波带来的避险需求影响,延续整体上行收涨走势,金价表现继续强于银价,COMEX金价大幅收
国债:周三银行间资金市场短期利率较上一交易日上行,DR001加权平均1.83%,上一交易日1.81%,DR007加权平均1.94%,上一交易日1.88%。银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日上行,2年期国债到期收益率上行2.55个BP至2.43%,5年期上行2.99个BP至2.60%,10年期上行1.70个BP至2.71%,30年期持平于3.00%。周三国家统计局公布三季度中国GDP同比增长4.9%,好于市场预期的4.5%。1-9月份全国固定资产投资同比增长3.1%,与市场预期一致。9月制造业投资和基建投资增速均较上月提升,房地产开发投资累计同比降幅则继续扩大。9月份规模以上工业增加值同比实
国债:周二银行间资金市场短期利率较上一交易日上行,DR001加权平均1.81%,上一交易日1.72%,DR007加权平均1.88%,上一交易日1.81%。银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日上行,2年期国债到期收益率上行2.49个BP至2.41%,5年期上行1.01个BP至2.57%,10年期上行1.05个BP至2.69%,30年期上行0.24个BP至3.00%。今日上午10点国家统计局将公布9月主要宏观经济数据。国债期货短线或震荡。【操作建议】交易型投资适量资金波段操作。多空方向:震荡股指:周二晚道指上涨0.04%,纳指下跌0.25%。后市研判:海南惊现4家注册资本均为9500亿欧元的投资