全球玉米供需格局整体依然略偏紧以及俄乌冲突升级引发的11月黑海走廊协议担忧,支撑全球四季度玉米价格,只要战争不结束或者出现缓和迹象,能源以及粮食价格依然会维持高位。看好玉米
【美尔雅期货】Opec+减产、美元回调、市场对中国需求的预期短期超过加息、美国释放战略储备石油影响,原油低位略有反弹。化工整体氛围维持偏弱震荡,多个品种反弹乏力。纯碱相对稳定横盘,个别装置停产检修导致供给下降,企业库存低位,关注反弹力度。(更多板块内容请点击图片查看详情)
天胶上涨过程中略显乏力,公共卫生事件频发引发市场对经济活动恢复以及下游需求的担忧,当前供应增加需求弱势基本面难改,在目前没有明显向上驱动的情况下,天然橡胶不存在大幅上涨预期,主产区台风天气有引发了一波炒作情绪,原料价格上涨,对天胶提供一定支撑。
原油:【品种观点】美元指数大跌1.07%,美国三大股指全线大涨,油价小幅反弹,预计近期油价维持震荡走势,参考支撑位:布油90美元、上海原油650元。【操作建议】逢低做多或暂时观望贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,英国宣布财政政策大转向,罢免了财长并取消了9月推出大规模减税计划,对欧美金融市场预期产生一定影响,欧美股市整体大幅收涨,美10年期国债微跌至3.9960%,美元指数回落至112美元附近,贵金属价格整体反弹收涨,COMEX金微涨0.3262%,COMEX银价大涨2.2031%,COMEX金、银价差比率微幅收敛至88.9629,建议前期已介入短线多COMEX银价波动率套利策略的投资者
现在钢材供给端限产影响有限,四季度存在季节性下行风险,节后建材成交数据也不是很乐观,后面需求能不能跟上也是一个问题,钢厂利润偏紧,目前的原材料成本有一定支撑力度,钢价震荡运行,这段时间还是要重点关注需求兑现力度、压减产量计划及二十大相关政策。
■股指:金融行业表现疲软拖累上证50指数1.外部方面:截至收盘,道指上涨827.87点,涨幅2.83%,报30038.72点;标普500指数收高92.88点,涨幅2.60%,报3669.91点;纳指盘初一度跌超3%,最终收于10649.15点,上涨232.05点,涨幅2.23%。2.内部方面:股指市场分化严重,上证指数维持3000点上方运行,日成交额保持七千亿成交额规模。涨跌比较好,3100余家公司上涨。北向资金净流出80余亿元。行业方面,金融行业表现疲软。3.结论:股指在估值方面已经处于长期布局区间,市场轮动速度较快,结构化特征明显。■贵金属:核心CPI创40年新高1.现货:AuT+D392
新疆实行封锁,新棉很难运出新疆,内地纺织厂需求目前还没有很高,内地皮棉价格较高。新疆因为疫情,各地流动性受限制,地方轧花厂压价收购,从成本角度考虑郑棉仍有下跌空间
■股指:股指市场缩量小幅反弹1.外部方面:标普500指数收跌23.55点,跌幅0.65%,报3588.84点。道指收涨36.31点,涨幅0.12%,报29239.19点。纳指收跌115.91点,跌幅1.10%,报10426.19点。2.内部方面:股指市场缩量小幅,交易情绪依然较为冷淡,日成交额跌破六千亿成交额规模。涨跌比较好,近3000余家公司上涨。北向资金净流出近13亿元。行业方面,新能源行业领涨。3.结论:股指在估值方面已经处于长期布局区间,市场轮动速度较快,结构化特征明显。■贵金属:继续承压1.现货:AuT+D392.01,AgT+D4512,金银(国际)比价85.85。2.利率:10美
铜价隔夜低开日内震荡走高,整体交投重心较上个交易日小幅下移,上海市场升水继续回落。今日市场进口货源流入市场较前两个交易日有所增加,主以好铜报价为主,部分贸易商逢高出货,升水再次下调。由于月差维持500元/吨窄幅波动,叠加升水仍据高位,下游企业虽有节前备货需求,但高back、高升水基调下,仍多持谨慎拿货。
铜:1)宏观:美联储担忧过早放松货币紧缩政策将使通胀变得根深蒂固,9月加息75个基点符合市场预期,而点阵图显示2022年底或加息4.4%,2023年加息终点利率升至4.6%高于市场预期的4.5%,使美联储11与12月可能分别加息75与50个基点;欧洲与英国央行9月分别加息75和50个基点符合市场预期,挪威、瑞士、南非及越南等国家央行亦积极加息以保护汇率防范输入性通胀;以上货币紧缩预期使以欧美为代表的全球经济2023年经济衰退预期增强,中长期或令有色金属价格承压。2)上游:智利和秘鲁工人间歇性罢工扰动出口,现货成交活跃使中国铜精矿周度进口指数环比上升,中国港口铜精矿入港量较上周增加难改国内铜精矿
市场已经消化本周利率会议加息75个基点的预期,如果本周美联储如期加息75个基点,在利空落地、未来加息节奏可能放缓、接近本轮加息周期尾声的预期下,贵金属可能出现短期的反弹。但当前仍然处于加息周期之中,并且可能在较长的时间段维持高利率的状态,并且随着缩表规模的提升,影响将逐渐显现,整体上贵金属仍将承压。
[股指期货]股指期货:楼市回暖尚不明显,5年期LPR或仍有调降空间A股震荡攀升,沪指止步四连跌,创业板指一度涨超2%。题材股呈现普涨格局,光伏、锂电池引领赛道股反弹,汽车零部件板块掀涨停潮,零售股反复活跃;金融、地产则表现不振。市场成交额进一步萎缩至6520.3亿元。截至收盘,上证指数涨0.22%报3122.41点,深证成指涨0.69%,创业板指涨0.7%,科创50指数涨0.98%,万得全A涨0.72%,万得双创涨1.08%。北向资金小幅净卖出5.23亿元。四大股指期货主力合约涨跌不一,其中IF2210上涨0.08%,IH2210下跌0.22%,IC2210上涨0.83%,IM2210上涨1.
锌的海外能源问题暂告一段落,短期市场开始关注国内供需问题,由于锌比价逐步修复,叠加海外锌矿较为过剩,故目前锌矿进口给到较高利润,导致港口锌矿库存重心上移,且炼厂厂库库存低位回升,故原料紧缺的逻辑告一段落,或许关注矿过剩向冶炼提产传导的有效性,目前看国内冶炼企业提产意愿较强
[有色金属]铜:外弱内稳,低库存尚有支撑,震荡整理【现货】9月19日SMM1#电解铜均价63490元/吨,环比+615元/吨;对主力升水750元/吨,环比-75元/吨。广东1#电解铜均价63480元/吨,环比+800元/吨;对主力升水730元/吨,环比+110元/吨。【供应】据SMM调研,预计9月国内电解铜产量为90.07万吨,环比上升5.16%,同比增长12.18%。【需求】据SMM调研,9月16日铜杆周度开工率68.93%,周环比减少5.63%。8月铜材开工率72.88%,月环比减少0.93%,年同比减少4.26%;9月预计开工率75.76%。8月铜管开工率66.51%,月环比减少4.73
近期经济景气持续下滑,经济增速放缓,也限制了美联储的紧缩空间,看你也会给贵金属带来一定的下跌空间,现在还是要看美国加息以及后面的经济发展情况
■金融板块带动上证50表现突出1.外部方面:道指涨1.27%,报33761.05点;标普500指数涨1.73%,报4280.15点;纳指涨2.09%,报13047.19点。2.内部方面:股指市场周五保持分化格局。日成交额再次跌破万亿元。涨跌比一般,只有近2000公司上涨。但上证50继续保持强势,北向资金在净流入超38亿元。行业方面,券商保险等金融表现突出。3.结论:股指在估值方面已经处于长期布局区间,市场轮动速度较快,伴随指数的修复,行情的结构化特征也将更为明显。■贵金属:震荡偏强1.现货:AuT+D390.96,AgT+D4552,金银(国际)比价86.6。2.利率:10美债2.85%;5年
就目前的铁矿供应端来看,宽松局面没有出现太多变化,市场关注点还是集中在需求端的成材市场以及海内外宏观经济的预期变化上
1.宏观金融衍生品股指期货:周四三大指数高开高走,指数表现强势,创业板指涨超2%,沪指涨1.6%。个股涨多跌少,赚钱效应较好。两市成交额有所放大,北向资金大幅净流入133亿元。板块方面,券商、消费电子领涨,光伏、汽车下跌。美国7月CPI同比降至8.5%,低于市场预期。近期指数重回震荡区间,操作上建议以高抛低吸为主。2.黑色系板块螺卷:螺纹本周去库速度放缓至37万吨,但依然处于近几年同期最高值,库存降速放缓主要原因是需求的回落,供应并没有明显回升。不过短期需求的回落跟天气和市场心态有一定关系,连续的高温严重压缩了钢材需求且盘面的调整也使得市场信心有所下降。热卷方面,热卷连续三周去库,汽车,焊管,
现在美国的加息从之前的100个点下降到现在的75个点,对看空来说有一定的缓解作用,也许能借这个机会接着反弹
■股指:市场整体保持分化格局1.外部方面:纳斯达克指数涨幅为2.89%,较近期低点10565点上涨超20%进入技术性牛市;道琼斯指数涨幅为1.63%;标普500指数涨幅为2.13%。2.内部方面:股指市场今日继续保持分化格局,中小市值指数表现相对较好。日成交额连续五日跌破万亿元。涨跌比较一般,近2200公司上涨。北向资金在净流出超60亿元。行业方面,光伏行业继续领涨。3.结论:股指在估值方面已经处于长期布局区间,市场轮动速度较快,伴随指数的修复,行情的结构化特征也将更为明显。■贵金属:CPI回落1.现货:AuT+D389.24,AgT+D4476,金银(国际)比价87.0。2.利率:10美债2