原油:
【品种观点】
美元指数大跌1.07%,美国三大股指全线大涨,油价小幅反弹,预计近期油价维持震荡走势,参考支撑位:布油90美元、上海原油650元。
【操作建议】
逢低做多或暂时观望
贵金属期货:
【品种观点】
前一交易日期间,英国宣布财政政策大转向,罢免了财长并取消了9月推出大规模减税计划,对欧美金融市场预期产生一定影响,欧美股市整体大幅收涨,美10年期国债微跌至3.9960%,美元指数回落至112美元附近,贵金属价格整体反弹收涨,COMEX金微涨0.3262%,COMEX银价大涨2.2031%,COMEX金、银价差比率微幅收敛至88.9629,建议前期已介入短线多COMEX银价波动率套利策略的投资者将全部持仓获利了结,并持续关注再度执行该策略的机会窗口,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
股指:
周一晚道指上涨1.9%,纳指上涨3.4%。后市研判:国内股市独立性增强,板块轮动活跃。新能源车、光伏、风电、储能、半导体、机器人、智能驾驶等主赛道中长期保持乐观。投资建议:有望延续震荡回升。含科量最高的中证1000指数中线乐观。
【多空方向】
震荡回升
国债:
周一央行开展了5000亿元1年期MLF和20亿元7天期逆回购操作,中标利率均持平,当日有5000亿MLF和210亿元逆回购到期。周一货币市场短期利率较前一交易日小幅波动,DR001加权平均1.14%,上一交易日1.13%;DR007加权平均1.46%,上一交易日1.48%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动,2年期国债到期收益率上行0.25个BP至2.08%,5年期上行0.26个BP至2.49%,10年期上行0.25个BP至2.70%。国债期货短线或继续震荡。
【操作建议】
交易型投资适量资金波段操作。
【多空方向】
震荡
橡胶、20号胶:
【品种观点】
市场对于经济衰退仍存担忧,伴随国内公共卫生时间多点散发,天胶市场运行略显乏力。东南亚主产区割胶受天气影响逐渐减弱,原料收购价格短期存在支撑,但供增需弱格局难有明显改善,预计天胶短期以震荡调整为主,关注中长线逢低做多机会。
【操作建议】
观望
【多空方向】
震荡
镍:
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2211日间窄幅震荡,夜盘大幅下跌,收于179870元/吨,下降1810元/吨,跌幅1.00%;LME镍窄幅震荡,收于21565美元/吨,下跌212美元/吨,跌幅0.97%。现货方面,金川镍现货少量陆续到货,升贴水有所下调,但由于疫情原因整体运输周期仍然较长,短期内市场金川镍资源仍现紧张。当前下游需求未有明显增加,日内成交情况比较一般。镍矿方面,菲律宾苏里高地区进入雨季,镍矿市场流通资源整体偏紧。下游铁厂复产后对镍矿需求增加,带动镍矿价格上涨,但下游贸易商对于高镍矿价格接受程度有限。
【操作建议】
日内可逢低做多,及时止盈,建议短线波段操作为主
【多空方向】
震荡
焦炭:
【品种观点】
二十大期间山西部分焦企限产,受疫情影响,焦煤到货不足,焦炭供应预计进一步收缩。需求端,建材成交低迷,钢厂高炉开工情况小幅回落,但刚需仍存。焦炭期价大跌后深度贴水现货,主力合约下方2600一线较强支撑,短期或修复贴水。
【操作建议】
短多尝试。
【多空方向】
反弹
焦煤:
【品种观点】
二十大期间主流煤矿的限产导致炼焦煤供给紧缩,下游焦企第二轮提涨尚未落地。下游焦企减产,钢厂建材成交未见起色,高炉开工小幅回落。甘其毛都口岸通车降到576车。期价大跌后深度贴水现货,预计短期修复基差。
【操作建议】
短多尝试。
【多空方向】
反弹
油脂:
【品种观点】
国际原油期价宽幅振荡 国内三大油脂走势继续分化 豆油和菜油走弱 棕榈油抗跌 不排除前期相关套利解码造成 国内棕榈油累库趋势良好 豆油和菜油库存偏低 国内豆菜油现货基差坚挺 棕榈油基差低位
【操作建议】
油脂分化走势依旧,但是整体重心保持下行,油脂长线保持空头思路,可逐步反弹过程中建立新空单。Y2301合约压力位9700,支撑位9200;P2301合约压力位7800,支撑位7500;OI2301合约压力位11500,支撑位10700.
【多空方向】振荡
双粕:
【品种观点】
CFTC豆类净多持仓首次集体减持 国内大豆和豆粕库存仍在历史低位 豆粕基差坚挺 期货盘面相较现货依旧处于贴水状态 菜籽和菜粕库存依旧偏低 双粕类跌幅有限 留存多单继续持有
【操作建议】
双粕低位留存多单继续持有。豆粕2301合约压力位4200,支撑位3900;菜粕2301合约压力位3300,支撑位3000。
【多空方向】振荡
棉花
【品种观点】
美棉小幅下跌,对经济将衰退的担忧仍然是当前市场的主要影响因素,不过美元走软抑制了跌幅,同时收割前景欠佳也提供了一定支撑。郑棉振荡盘整,短期期价保持振荡行情,振荡幅度进一步收窄,继续关注下游需求变化对价格的影响。
【操作建议】
观望。
【多空方向】振荡
玉米:
【品种观点】
受累于收割压力,隔夜CBOT玉米期货主力合约收跌;国内玉米整体稳定,新冠疫情防控升级影响部分地区购销节奏;期货主力合约前二十资金持仓多空双减,盘面短期上涨动能减弱。
【操作建议】
2301合约前期建议入场的多单关注2870-2900压力效果,若压力有效可考虑多单止盈。
【多空方向】
震荡
生猪:
【品种观点】
昨日猪价跌幅收窄,全国均价27.48元/公斤,较前一日下跌0.32元/公斤,今日早间猪价止跌反弹,河南涨0.6-0.8元/公斤至27-27.6元/公斤;期货主力合约前二十持仓多平空增,期货贴水限制盘面下跌空间,预计盘面短期将展开调整修正。
【操作建议】
2211为强势合约、2301为次强合约、2303为中性偏多合约,2305以后为弱势合约;2211/2301合约维持偏多思路,2305以后的合约空头思路不变。操作上建议短线观望为主,等待新一轮驱动,2211合约前期剩余多单亦可谨慎持有,关注26500压力效果。
【多空方向】
震荡
白糖:
【品种观点】
ICE原糖小幅盘跌,短期呈现振荡态势,巴西不利天气继续构成支撑,印度推迟公布出口政策。郑糖小幅上涨,短期期价振荡上行,关注即将公布的进口数据对盘面的影响。
【操作建议】
多单持有。
【多空方向】多
螺纹:
【品种观点】
10月以来,国内疫情呈现多点散发,导致交通运输受阻,疫情对于市场的影响有所体现,市场情绪上偏悲观。稳增长政策仍在持续推进,关注后期政策累计效应。采暖季即将来临,关注后期各地采暖季限产相应政策。今日统计局发布三季度经济数据,建议密切关注。
【操作建议】区间内操作
【多空方向】区间震荡
铁矿石:
【品种观点】
唐山烧结限产解除,钢企生产陆续恢复正常。港口库存和钢厂厂内进口矿库存偏低,对价格暂有支撑作用,高炉开工率和铁水产量保持高位但增速放缓,对铁矿石需求空间边际减弱。中长期来看,矿山要完成年内目标,下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局,不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】区间内参与
【多空方向】中长期震荡偏弱
【格林大华期货研究所】
期市有风险,入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所,观点仅供参考