异动点评:短期情绪面扰动不改中期交易逻辑广发期货发展研究中心宏观金融组2022年10月24日星期四电话:020-88810000E-Mail:yeqianning@gf.com.cn行情解读:截至10月24日收盘,各股指期货主力合约均有不同幅度的下跌,其中价值类板块跌幅较深,上证50与沪深300指数分别下跌3.80%和2.93%,对应期指分别下跌3.78%和2.71%。北向资金全天单边净卖出179.12亿元,单日净卖出额创历史新高,近6个交易日连续减仓累计超470亿元,资金面整体偏空。基差方面,IH、IF期指分别小幅贴水3.00和2.37点。驱动分析(海外):当下博弈美联储加息步入尾声仍为时尚
[股指期货]股指期货:美国劳动力市场韧性较强,国内年末5年期LPR或仍有下调空间【市场表现】两则传闻扰动市场,A股经历过山车行情,上证指数收盘跌0.31%报3035.05点,深证成指跌0.56%,创业板指跌1%,科创50逆势涨1.52%,午后一度涨近3%;万得全A、万得双创分别跌0.45%、0.18%;两市全天成交7972亿元。盘面上,两大传闻核心旅游、芯片盘中上冲后表现分化,信创、医药、跨境电商表现较好,新能源赛道则全天示弱拖累指数。期指方面,四大股指期货主力合约全数下跌,其中IF2210下跌0.47%,IH2210下跌0.60%,IC2210下跌0.42%,IM2210下跌0.39%。基差
[农产品]豆粕:美豆收割率63%主要油厂和贸易商豆粕价格较昨日普遍有所下跌,幅度在50-100元不等,但个别油厂因大幅上调基差报价和挺价影响而略有上调,但是市场主流价格均面临较大调整压力。目前现货供应紧张,贸易商尚未出现恐慌抛售的踩踏局面。美国农业部作物生长报告称,截至2022年10月16日当周,美国大豆收割率为63%,市场预期为60%,前一周为44%,去年同期为58%,五年均值为52%。美国全国油籽加工商协会(NOPA)周一发布月度报告显示,9月份共压榨大豆1.58109亿蒲式耳,较8月压榨量亿蒲式耳1.65538减少4.5%,但较2021年9月的1.538亿蒲式耳增加2.8%。巴西对外贸易
异动点评:棕榈油期货价格补涨3.4%今日行情今日棕榈油期货2301合约价格上涨3.25%,在前期其他油脂品种走强带动下,棕榈油价格补涨。棕榈油期货大涨,驱动主要来自两个方面:驱动1:豆油走高拉动棕榈油价格上涨当前中国国内油脂整体库存仍处于低位水平,菜籽油和豆油库存偏低,截止10月14日当周,我国豆油商业库存86万吨,较上周下降5万吨,豆油2301贴水现货在1700元/吨之上。低库存、高基差对豆油构成较强支撑,豆油价格近期回升,拉动棕榈油价格跟随上涨。驱动2:豆棕价差处于历史高位利于棕榈油的消费随着棕榈油到港和库存增加的压力,当前我国豆油棕油现货价差处于历史高位水平,截止10月18日,豆棕现货价
[有色金属]铜:美元回落,但国内仓单大幅增加,铜价承压【现货】10月17日SMM1#电解铜均价64500元/吨,环比-265元/吨;对主力贴水250元/吨,环比-90元/吨。广东1#电解铜均价65000元/吨,环比+205元/吨;对主力贴水95元/吨,环比+10元/吨。【供应】铜精矿供应充裕,国内电解铜产量稳步提升。SMM10月国内精炼铜产量为93.66万吨,环比上升3.04%,同比上升18.65%。【需求】铜价高位抑制下游开工率。据SMM,10月14日铜杆周度开工率67.18%,环比减少10.98%。9月铜材开工率预计75.76%,环比增加2.88%;铜管开工率预计71.54%,环比增加5.
[股指期货]股指期货:美联储11月加息75bp已被市场定价,国内9月CPI同比涨幅或小幅上行【市场表现】沪深两市全天震荡分化,外资对价值蓝筹持续减仓压制主板走势,双创指数则在医药和储能权重带领下略强。上证指数收盘跌0.3%报3016.36点,深证成指跌0.19%,创业板指涨0.32%,万得全A、万得双创涨跌不一。两市全天成交7292亿元,环比略增逾100亿。板块方面,信创连续上演涨停潮,油气、天然气、农业板块午后崛起,煤炭板块全天领跌,消费、地产、银行股表现不佳。期指方面,四大股指期货主力合约涨跌互现,其中IF2210下跌0.28%,IH2210下跌0.63%,IC2210上涨0.62%,IM
[股指期货]股指期货:信贷结构持续改善,政策工具起到的助推效应正逐步显现【市场表现】A股出现久违的“惊天逆转”,情绪面明显回暖,上证指数一举收复3000点大关,超过4500股上涨,近90股涨停。截至收盘,上证指数涨1.53%报3025.51点,深证成指涨2.46%,创业板指大涨3.6%,万得全A、万得双创分别涨2.12%、3.57%。板块方面,地产股打响反攻第一枪,TMT及新能源赛道集体爆发,宁德时代两日涨超11%;大消费逆势下跌,贵州茅台连跌6日;能源股再度回调。多家基金公司认为,此次大涨原因主要是超跌反弹,目前A股估值已处于历史偏底部位置,超预期社融信贷数据也提振市场信心。期指方面,四大股
[有色金属]铜:挤仓上涨,等待通胀数据,关注63000压力【现货】10月11日SMM1#电解铜均价63970元/吨,环比+900元/吨;对主力贴水50元/吨,环比-595元/吨。广东1#电解铜均价64030元/吨,环比+1555元/吨;对主力升水65元/吨,环比-40元/吨。【供应】据SMM调研,预计9月国内电解铜产量为90.07万吨,环比上升5.16%,同比增长12.18%。【需求】据SMM调研,9月30日铜杆周度开工率78.16%(+5.88%)。9月铜材开工率预计75.76%(+2.88%);铜管开工率预计71.54%(+5.03%);铜板带箔开工率预计73.79%(+1.83%);漆包