2024.3.25重要信息汇总:1、莫斯科发生恐怖袭击,极端组织“伊斯兰国”宣布对此负责。2、随瑞士央行意外宣布降息25个基点后,亚洲货币全线下跌。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。日本的加息预期会缩紧市场流动性。瑞士央行降息,预示着欧洲经济增长在高利率环境下难以维持。周末俄罗斯恐怖袭击,可能使得局部战争拖延甚至升级。产业逻辑:黄金白银:美元降息预期+去美元化+局部战争拖延甚至升级下,黄金白银回落做多为主。生猪:随着傲农陷入债务危机,05合约之后的生猪已经开始转入多头,等待做多机会。其他逻辑不变,个人观点,仅供参考。
2024.3.21重要信息汇总:1、中国人民银行不降息,维持3月1年期和5年期LRP不变。2、美联储维持基准利率在5.25%-5.5%区间不变。维持年内降息三次的预期不变。3、日经新闻:因日元走弱,日本央行或在7月或10月考虑下一次加息。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。日本的加息预期会缩紧市场流动性产业逻辑:日元加息下,为美元反向提供流动性,美联储维持高利率区间,进一步抽走发展中国家的资金,股指反弹可能暂停至回落。新增PP24057500-7550附近做多,止损7400附近,目标区间8000-8500附近。局部战争下,原油中长期偏多。橡胶:日胶出现了非常明显的多头
2024.3.20重要信息汇总:1、日本央行利率从-0.1%上调至0-0.1%,将继续购债,取消YCC、ETF和REITs购买计划。2、2024开年,中国美债持仓回落,日本连增4个月。风险预警:美国21日凌晨2点公布的美联储利率决定。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。日本加息+继续购债,全球流动性进一步紧缩。产业逻辑:日元加息下,为美元反向提供流动性,美联储仍可维持高利率区间,进一步抽走发展中国家的资金,股指反弹可能暂停至回落。新增PP24057500-7550附近做多,止损7400附近,目标区间8000-8500附近。局部战争下,原油中长期偏多。橡胶:日胶出现了非
2024.3.18重要信息汇总:1、中国1-2月新增社融8.06万亿,新增人民币贷款6.37万亿,2月M2增速8.7%,M2-M1剪刀差大幅走阔。2、日本劳资谈判“春斗”远超预期,薪资涨幅5.28%。3、证监会:严禁“圈钱”上市,研究提高上市财务指标,实施新股发行逆周期调节,严防绕道违规减持,推动更多公司分红回购。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。日本薪资谈判后上涨5.28%,给予日本政府加息的空间,关注本周二日本央行会议,若日本加息,将对全球流动性产生紧缩影响。产业逻辑:铁矿,螺纹空单达到目标止盈离场。周五尾盘黑色系最后二十分钟出现超跌反弹,属于平空信号,不是入场
2024.3.15重要信息汇总:1、美国PPI数据超预期,录得1.6%,高于预期的1.1%。2、中国有色金属工业协会:针对铜冶炼行业近年来产能增长过快问题,国家将提高新建项目准入门槛。铜冶炼企业将积极响应《中国有色金属行业自律公约》,严格执行国家政策法规,积极配合国家有关部门推进产能治理,控制新增产能。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。美国通胀数据顽固,市场预期的降息可能推迟。关注下午收盘后日本劳资谈判结果,其结果影响日本央行是否加息。产业逻辑:铜的供应受国外矿产商控制,库存处于历史低位,切加工费持续降低,叠加13日有色协会在北京召开的座谈会号召联合减产,利多铜价。
2024.3.13重要信息汇总:1、美国整体CPI意外回升,核心CPI月率和年率均高于预期。2、欧佩克+减产遇阻,伊拉克产量再超配额,美国能源部上调油价预期。3、国常会:讨论通过《以标准升级助力经济高质量发展工作方案》逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。关注日本3.15好的春斗以及19号的央行会议,若日元加息,将对美元指数形成压制,全球流动性进一步降低。产业逻辑:铅2405空,目标区间15500-15800之间。铅是工业金属中过剩最为严重的,上行空间有限氧化铝,玉米空单可继续持有。棕榈油多单可继续持有。个人观点,仅供参考。
2024.3.12重要信息汇总:1、拜登政府2025财年预算提案7.3万亿美元,美国未来十年债务或达到45万亿美元。2、华菱钢铁:当前钢铁行业处于磨底阶段,钢企大面积亏损。3、日本第四季度GDP年率修正值“转正”令日本央行加息传闻升温,日本东证指数与日经225指数盘中均大跌3%。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。关注日本3.15好的春斗以及19号的央行会议,若日元加息,将对美元指数形成压制,全球流动性进一步降低。产业逻辑:2.22号提示的铁矿目标800左右,螺纹钢3600附近已接近,部分仓位随时可以止盈。棕榈油:马棕减产,库存继续下降,逢低轻仓做多为主。空铁矿,氧化
2024.3.11重要信息汇总:1、美国2月季调后非农就业人口录得增加27.5万人,时薪环比下降,失业率意外升至两年新高。2、国内2月CPI环比录得1%,同比由降0.8%转涨0.7%。3、日媒放风:日本央行考虑3.19号央行会议上放弃YCC,结束负利率。4、智利铜业委员会数据显示,全球最大铜生产商、智利国家铜业公司1月产量同比下降近16%至10.7万吨。必和必拓控制的全球最大铜矿Escondida产量增长4.5%至9.75万吨,英美资源集团和嘉能可的合资矿山Collahuasi产量攀升近22%至5.22万吨。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。关注日本3.15好的春斗
2024.3.8重要信息汇总:1、鲍维尔:预计将出现由商业地产引发的中小银行倒闭。2、欧洲央行如期维持三大利率不变,下调2024年GDP增速和CPI预期。3、瑞典正式加入北约。4、中国2月末黄金储备较1月新增39万盎司。连续16个月新增黄金储备。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。市场交易美联储降息+国内财政政策刺激需求,以美元计价的主要商品大幅反弹。产业逻辑:芬兰工会宣布新一轮罢工,其是中国针叶浆主要进口国之一,事件驱动下,利多纸浆。棕榈油:马棕减产,库存继续下降,逢低轻仓做多为主。空铁矿,氧化铝,玉米可继续持有苹果马上到了3月份就进入天气敏感期,多单持有,止损上移
22024.3.5重要信息汇总:1、美国联邦最高法院推翻禁止特朗普参加初选的裁决。2、十四届全国人大二次会议将于3月5日上午开幕,3月11日下午闭幕。3、日本内阁官房长官林芳正:日本目前尚未摆脱通缩问题;对通缩问题需要谨慎考虑。逻辑观点:宏观上仍以高利率+高负债+局部战争下,总体需求向下。本周重要事件和数据来临,关注破局因素的出现。国内部分,一方面,政府工作报告对于经济和政策的定调,将会为未来一段时间经济发展指明方向产业逻辑两会期间,,市场对地产基建政策抱有希望,黑色系昨日下午如预期反弹。玻璃纯碱:产业压力大,社会库存处于快速增加之中,当周累库8-10万吨。纯碱2405合约大概率是一个震荡下行