欧洲央行仍需大幅加息应对通胀】能源危机引发的通胀飙升持续,欧洲央行继续抗通胀可能性大。欧洲央行首席经济学家连恩表示,工资在未来几年将成为主要的通胀驱动力;将在12月再次加息,加息规模应该会继续朝着所需水平前进。欧洲央行副行长金多斯表示,欧元区经济很可能在今年四季度和明年第一季度出现收缩,通胀可能会在明年初开始放缓。从欧洲央行官员讲话和能源危机引发的高通胀冲击来看,欧洲央行继续大幅加息可能性大,不排除再度加息75BP可能。欧洲央行预期和能源危机进一步恶化趋势等因素影响下,叠加内生经济增长动力不足和供应链危机影响,欧元区经济陷入衰退的可能性非常大,激进的加息步伐亦会加剧这种衰退,四季度陷入衰退可能
本周国内商品期权各标的涨跌不一。以原油为首的能源化工跌幅较大,棕榈油、豆粕等涨幅靠前。期权市场方面,商品期权成交量回落。目前铜、两粕等认沽合约成交最为活跃。而棉花、橡胶、白糖等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面,豆粕、菜粕、铜、原油等处于高位。橡胶、白糖、甲醇、PVC等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波走高,未来仍有上升空间。【重要资讯】宏观市场方面,美联储会议纪要显示多数官员认为“不久后”可望放慢升息步伐,联储经济学家认为明年美国衰退的可能性高达50%。美上周初请失业救济数据与10月耐用品订单指数均超出预期,11月消费者信心指数降至56.8。国内方面,三季
基本面上,近期国内经济数据普遍低于前值或市场预期,国内经济数据表现偏弱,这将限制国债市场收益率上行空间。政策方面,国务院常务会议提出,加大金融支持实体经济力度,适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。周五盘后央行宣布将于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。此外,央行、银保监会正式发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,从开发贷款、信托贷款、债券融资等方面全面支持房地产融资。国有六大行落实“地产16条”,与多家房企签订合作协议,已披露的意向性授信额度高达12750亿元。公开市场,货币市场资金紧张状况缓解,央行公开市场资金投放规模明显下降
消息面上看,情况显示美联储放慢加息步伐预期给美国经济带来喘息机会,部分经济指标有所修复,但就业指标仍存在风险,需要持续关注。欧央行政策仍在加速紧缩过程中,相较美国表现更偏紧。周内美股和欧股均有所反弹,对国内市场有一定利多影响。国内方面,本周暂时没有新的经济数据公布。国常会再度暗示降准,随后央行在周五盘后宣布降准0.25%。本周央行公开市场操作净回笼流动性3780亿元,LPR也维持不变,短端资金利率持稳对市场影响不大。央行行长称货币政策将继续支持经济。央行、银保监会研究金融支持稳经济大盘政策措施落实工作,部署融资、房贷、保交楼、风险处置等支持房地产。工信部等三部门发文要求四季度工业经济运行在合理
【行情复盘】周内市场维持窄幅震荡走势。上证指数周一跳空低开后,小幅上行并逐步收复跌幅,波动程度则维持低位,同时成交水平有所回落。行业方面,申万一级行业周内下跌较多,行业差异下降。结合行业权重看,银行支持300和50,医药生物、电力设备、食品饮料等是拖累四大指数的主要因素。期货市场情况显示,相较此前周五,IF次月和IC、IM全部期限合约年化升贴水率均有所下降,其他品种和期限合约年化升贴水率上升。成交持仓方面,IF、IH、IC、IM合约均出现期末持仓量上升但日均成交量下降。资金方面,主要指数资金日均流向不一,外资则继续流入。
沪镍、1查理斯矿业公司(CHALICEMinin)在西澳州的胡里马尔(Julimar)铜镍硫化物矿床规模进一步扩大。更多证据表明,该项目的冈尼维尔(Gonneville)矿床形态畸形少见,与世界上其他大型铜镍和铂族金属矿床,比如诺里尔斯克-塔尔纳赫(Norilsk-Talnakh)以及金川类似。此次钻探成果是该项目截止目前最佳10大见矿之一。2、据SMM,市场消息,印尼政府计划于下周向社会面普及即将出口的镍铁出口关税政策。关税的比例将根据煤炭及LME镍价波动而不同,最高可达12%(若LME>22,300,3400主力动力煤Fob单价
国家发改委、市场监管总局就《关于进一步加强节能标准更新升级和应用实施的通知(征求意见稿)》公开征求意见。意见稿提到,在工业领域,加快修订石化、化工、钢铁、有色金属、建材、机械等行业强制性能耗限额标准。推进实施重点行业、产业园区、城乡建设、公共机构等节能降碳工程,支持重点领域和行业节能降碳改造,推动重要产品设备更新改造。各地区要对标节能标准要求,加大对重点行业和产品设备节能降碳更新改造的资金、政策等支持力度。2、海关总署在线查询平台数据显示,中国10月锌矿砂及其精矿进口量为393,607.2吨,环比增加0.82%,同比增加24.1%。中国10月精炼锌进口量为1,007.12吨,环比锐减77.5%
受美国感恩节假期影响,美股、美债休市,贵金属、原油合约提前结束交易,隔夜交投清淡。美联储会议纪要偏鸽派,尽管一些美联储官员希望在加息步伐放缓前看到更多数据,然大多数美联储官员支持放慢加息步伐,美元指数继续回落,跌至106下方,贵金属小幅上涨。隔夜现货黄金上逼1760美元,收涨0.35%至1755.79美元/盎司;现货白银收跌0.12%至21.51美元/盎司。国内贵金属夜盘表现偏强,沪金涨0.35%至407.1元/克;沪银涨0.63%至4936元/千克。继续关注人民币汇率走势,美元/人民币上涨,内盘强于外盘;美元/人民币下降,内盘弱于外盘。
宏观国际加息戏码。欧洲央行会议纪要略偏鸽,然后续仍需大幅加息应对通胀】欧洲央行公布10月议息会议纪要,绝大多数成员支持10月份加息75个基点,但“少数”成员表示倾向于加息50个基点;通胀前景将继续恶化,这表明通胀可能变得根深蒂固的风险正在增加,需要进一步提高利率,欧洲央行的终端利率将显著提高;在连续加息75个基点之后,放缓步伐也是合适的;如果经济出现长期严重衰退,欧洲央行可能希望“暂停”货币紧缩政策。欧洲央行副行长金多斯表示,现在的通胀率可能已经达到或非常接近峰值了。欧洲央行10月议息会议整体略微偏鸽派,但是对市场影响较小,对欧洲货币政策的节奏预期影响较小,欧洲央行将会进一步加息应对通胀,当然
上游方面,海关数据公布,中国2022年10月原铝进口量约为67444.45吨,原铝进口量环比上涨4.3%,同比减少51.8%,截至10月国内原铝累计进口总量为42.97万吨,同比下降66%。据SMM调研确认,广西某氧化铝厂因故障导致生产受限,当前处于停产检修阶段,影响时长尚需评估,预计在一周左右。该停产检修对于产量的影响预计在4-6万吨左右。下游方面,据海关数据披露,10月未锻轧铝及铝材进口19.65万吨,同比减少33.9%,环比减少3.34%。今年1-10月份,总进口量达到187.7万吨,同比减少27%。库存方面,2022年11月21日,SMM统计国内电解铝社会库存53万吨,较上周四库存量下