行情复盘】隔夜市场方面,美国股市主要指数涨跌互现,道指微涨、纳指下跌,标普500指数收跌0.16%。欧洲市场也表现不一,德国股市下跌,法国、意大利、英国上行。A50指数小幅下跌0.06%。美元指数维持震荡走势,人民币汇率大幅升值。总体上看,外盘变动幅度不大且方向不一,对国内期指市场影响或有限。【重要资讯】消息面上看,美国11月消费信心指数降至四个月低点,9月份标普CoreLogic凯斯-席勒20城房价指数连续第三个月下跌。美联储主席鲍威尔将在周三发表静默期前最后一次讲话,巴克莱等投行预测明年年末可能开始降息。国内方面,部分城市疫情有所好转,郑州解除对主城区流动性管理,放松核酸检测要求。今日将公
世界主要投行开始押注美联储2023年四季度降息】巴克莱预计美联储的首次降息将在2023年11月到来;该行解释称,鉴于近期公布的数据强于预期,预计短期内GDP会表现较强,衰退开始的时间将比此前的预测晚一个季度来临。巴克莱现在预计美联储将在明年5月至9月维持利率不变,然后在11月和12月的政策会议上各降息25基点。据CME“美联储观察”最新数据显示,美联储12月加息50个基点的概率为67.5%,加息75个基点的概率为32.5%;到明年2月累计加息75个基点的概率为32.3%,累计加息100个基点的概率为50.7%。尽管美联储官员发表鹰派讲话,但是不改美联储加息预期;对于美联储货币政策,政策转向概率
欧元区经济景气指数有回升迹象,通胀形势有所缓和】最新公布的数据显示,尽管欧元区11月工业景气指数表现偏弱,但是经济景气指数和消费者信心指数有所回升,同时德国通胀有小幅回落表现,为经济衰退预期和央行大幅加息预期降温,但是难改经济衰退预期和央行继续大幅加息预期。具体来看,欧元区11月经济景气指数录得93.7,略高于预期的93.5,前值为92.5;11月工业景气指数录得-2,为2021年1月以来新低,预期-0.5,前值-1.2。11月消费者信心指数终值为-23.9,较初值持平,10月终值-27.6。欧元区通胀形势缓和:德国10月CPI初值同比升10%,低于预期的10.4%,前值为前值10.4%;11
现货市场方面,周一国内浮法玻璃市场偏稳运行,区域成交存差异,部分受限。华北近日个别厂价格松动1-2元/重量箱,沙河价格基本走稳,成交受限;华东今日市场报价以稳为主,成交区域存差异,江浙皖厂家产销尚可,部分厂库存小降;华中价格暂稳,部分区域成交转淡,库存有所增加;华南个别大厂成交略有松动,旧货价格可低,中下游有一定赶工需求,出货尚可;西南市场暂稳运行,局部出货不畅;西北市场整体延续偏稳趋势,需求支撑有限;东北本溪玉晶技改二线出玻璃,市场运行不温不火。供给方面三季度以来持续波动减量。截至上周末,全国浮法玻璃生产线共计306条,在产243条,日熔量共计162290吨,前一周减1200吨。行业在短期供
纽约联储主席威廉姆斯称,美国经济面临更大的冲击风险,可能导致衰退,但基本预期是不会出现衰退,预计需要将限制性政策保持到2023年,至少到2024年才会降息。圣路易斯联储主席布拉德则称,收益率曲线倒挂不一定是在发出衰退信号,美联储需要将利率提高至5%-7%区间底部,将继续加息到2023年,目标是在2023年达到通货紧缩。美联储副主席布雷纳德表示,在全球通胀的不确定性增加的情况下,美联储必须应对通胀预期持续高于2%目标的风险。②欧洲央行行长拉加德表示,鉴于欧元区近几个月来的通货膨胀率持续走高,将会考虑继续加息。欧洲央行管委诺特表示,收紧政策的力度不足以抗击通胀,需要经济下滑来给物价增长降温。欧洲央
基本面上,国家统计局发布数据显示,1-10月份,全国规模以上工业企业实现利润总额69768.2亿元,同比下降3.0%。规模以上工业企业中,国有控股企业实现利润总额22648.9亿元,同比增长1.1%;股份制企业实现利润总额50877.4亿元,下降2.1%;私营企业实现利润总额19641.2亿元,下降8.1%。近期国内经济数据普遍低于前值或市场预期,国内经济数据表现偏弱,这将限制国债市场收益率上行空间。政策方面,上周国务院常务会议提出,加大金融支持实体经济力度,适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。11月25日宣布,决定于12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。此次降准
1、随着全球经济增速大幅放缓,需求持续回落,今年全球集装箱运输市场呈断崖式下跌,近期SCFI综合运价指数已经连续下跌23周。今年全球经济增速大幅放缓主要有三个方面原因:其一,2021年全球经济步入复苏通道,基数明显提升;其二,全球通胀高企,在美联储持续加息和缩表的带动下,各国货币政策纷纷转向;其三,俄乌冲突与中国疫情封控等黑天鹅和灰犀牛事件频发。此外,由于2022年非美货币兑美元汇率大幅贬值,出现了非美国家以本币计价同比上涨而美元计价GDP同比大幅下降的情况。从季度角度来看,全球增速不断放缓,甚至部分国家出现环比负增长。全球PMI持续回落,8月服务业PMI跌破荣枯线,9月制造业PMI跌破荣枯线
法国巴黎银行高级大宗商品策略师DavidWilson在一份研究报告中表示,受对经济衰退的担忧影响,铜、铝和镍的价格明年将下跌,但受供应约束因素影响,主要基准石油的价格应会维持在高位。法国巴黎银行预测,2023年伦敦金属交易所3个月期铜均价料为每吨6,671美元;周五的价格为8000美元;Wilson预计2023年精炼铜将过剩98.2万吨。2、据最新调研反馈,2022年11月24日,中国铜冶炼厂代表江铜、中铜、铜陵、金川与Freeport敲定2023年铜精矿长协Benchmark为88美元每干吨/8.8美分每磅,较2022年上涨23美元每干吨/2.3美分每磅。2022年铜精矿长协Benchmar
上周国内商品期权各标的涨跌不一。以原油为首的能源化工跌幅较大,棕榈油、豆粕等涨幅靠前。周五夜盘各标的涨跌不一,黑色涨幅较大,原油延续弱势,期权市场方面,商品期权成交量回落。目前铜、两粕等认沽合约成交最为活跃。而棉花、橡胶、白糖等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面,豆粕、菜粕、铜、原油等处于高位。橡胶、白糖、甲醇、PVC等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波走高,未来仍有上升空间。
人民币兑美元汇率对于运费水平有着直接关系。从短期来看,国际海运费主要是以美元报价和结算,人民币兑美元贬值,就会一定程度抵消人民币计价的运费水平。2022年沪铜、沪铝、沪锌的跌幅就明显小于LME铜、铝、锌。人民币适度贬值有利于中国商品的出口,订单增加有利于增加对于集装箱出口运输的需求,不过由于2022年绝大多数货币兑美元均出现大幅贬值,相对而言人民币的贬值幅度较小,因此人民币贬值对出口刺激效应相对有限。2022年人民币兑美元出现大幅贬值,前11个月累计贬值幅度达到11.9%,期间一度达到7.3275,逼近7.5大关。2022年美元兑人民币强势主要有三方面因素:其一,中美央行的货币政策周期不同。2