干散货运价方面,7/12日BDI指数2013,环比-3.3%,同比-39.0%。集装箱运价方面,7/9日当周SCFI集装箱运价指数4143.8,环比-1.4%,同比+5.4%,其中上海美西集装箱运价7116美元/FEU,环比-3.0%,同比+41.6%;上海-欧洲集装箱运价5697美元/TEU,环比-0.6%,同比-15.5%。煤炭运输需求二季度下降较多,因中国国内煤炭增产叠加国内外煤炭价格倒挂,进口煤炭减少。根据今日中国海关发布的数据,6月中国进口煤及褐煤1898.2万吨,较上月减少156.7万吨,同比下降33.1%;1-6月累计进口煤及褐煤11500.1万吨,同比下降17.5%。6月中国进口铁矿砂及其精矿8896.9万吨,较上月减少354.8万吨,同比下降0.5%;1-6月累计进口铁矿砂及其精矿53574.8万吨,同比下降4.4%。
港口拥堵方面,欧洲和美东集装箱港口拥堵有所加剧。7/12日Clarkson全球集装箱塞港指数为37.6%,相较一周前+1.3%,7/12日Clarkson全球干散货船(Cape+Pmax)塞港指数为32.48%,相较一周前+0.6%。当地时间7月11日,立陶宛宣布将扩大对加里宁格勒的禁运货物清单。从7月11日起,禁止经由立陶宛运输原产于俄罗斯的混凝土、木材、酒精和含酒精的工业化学品等。其中,立陶宛对俄罗斯煤炭和其他固体化石燃料的过境禁令将于8月10日生效,对其石油及其石油产品的过境禁令将于12月5日生效。俄乌冲突对国际贸易的影响仍在继续。
受到防疫政策的边际放松影响,6月份集装箱发运量逐渐恢复,尽管6月下旬南方沿海港口受到降雨和台风的影响增速有所下滑,但6月份总体仍保持了增长态势。中国港口业协会数据显示,6月份,沿海八大集装箱枢纽港口集装箱吞吐量同比增长6.3%。其中外贸增长8.4%;内贸同比增长0.2%。根据海关发布的最新数据,以人民币值计价,中国6月进出口总值37657.3亿元人民币,同比增长14.3%。其中,出口总值22079.2亿元人民币,同比增长22.0%;进口总值15578.1亿元人民币,同比增长4.8%,在复工复产的推进下,出口增速环比5月出现明显改善。不过目前美国多家零售商库存高企,零售商对于后续消费情况仍持观望态度,高通胀背景下补库动能减弱叠加美国国内消费从商品转向服务,均使得运价承压,后续关注美西港口工人谈判和旺季的需求情况。
船舶供应方面,Alphaliner数据显示,今年前六个月,全球集装箱船队的总运力仅增长1.7%,达到近2550万TEU。全球集装箱船队总体温和增长,但近期闲置运力有所增加,对运价下跌起到一定缓冲作用。
中长期看,在全球高通胀和俄乌冲突的背景下,全球经济衰退预期加剧,需求端面临较大的下行压力。中长期看集装箱运输供需格局逐渐转为宽松,运价仍有较大下跌压力。中国出口方面除了面临全球经济增长回落的风险外,还面临全球产业链修复背景下东南