2022.12.13重要信息汇总:1、昨日公布的社融数据不及预期,11月全月宏观经济进一步下探。官方制造业PMI48%,上月49.2%,制造业景气落入更深的负值区间。行程卡今日取消,上海全市实施常态化防控管理,中国全年粮食1.37万斤,创新高。冬季寒流将至。2、周四凌晨3点美联储会议决议公布,市场静待。美国EPA下调用于生物燃料,豆油下调2亿磅,棕榈油冬季库存增加4.4万磅。高盛计划再多消减数百个岗位。联合国贸发会议:预计今年全球实际GDP增速将放缓至3.3%。欧盟成员国未能就第九轮对俄制裁方案达成一致,俄罗斯原油出口不减反增。逻辑观点:目前国外交易衰退逻辑,国内交易复苏逻辑。国内经济基本面的
2022.12.12重要消息汇总:1、本周15号凌晨3点美联储公布利率决议。2、寒流将在下周来袭,并在圣诞节附近达到最低温。3、沙钢12月中旬建材出厂价螺纹涨100.操作建议:仍继续看多股指IH+IM,螺纹钢和PVC,棉花。国内防控措施+房地产托底+降准,政策支撑比较确定,但受海外加息和战争因素,中间波动可能会较大,冲高不追,逢低加仓为主。
2022.12.09重要信息汇总:1、土耳其入海口附近有26艘油轮堵住,源于土耳其一项新的保险规定。事件驱动下,原油化工短期超跌可能止住,长线空单盈利较多可适当获利减仓。2、美方近日宣布将向台湾出售4.28亿军机配件,中国外交部表示坚决反对。台海危机再起,事件驱动下短期股指受防控疫情放开后有一波感染高峰以及台海危机或将承压,但长期不改国内经济复苏趋势,逢大跌买入IH+IM为主。3、国内最新发布的新十条防控,防疫政策加速的趋势较为明确,房地产政策托底,经济复苏有反复,但趋势较为确定,PVC,棉花逢低买入为主。个人建议,仅供参考
2022.12.08重要信息汇总:1、黑石集团遭遇赎回挤兑。加拿大加息50个基点。继瑞信银行危机后,又现全球金融大机构出现危机,美元加息缩债正在进一步引发金融危机。维持对石油化工品种看空思维,有色品种受被动去库存影响,库存第四季度一直处于偏低状态,需等待时机。但上方空间有限。2、昨国内防疫新十条出台,短期内或将有一波感染高峰,但长期来看,病毒致死率已经降低,2023年或许不再作为影响经济的主要因素,股指IH+IM大跌做多,冲高不追。棉花和橡胶目前处于低利润区间,国内经济复苏有望,有大跌则买入为主。3、印尼考虑恢复镍矿出口并征税。镍目前库存较低,冲高不追,等待时机。个人建议,仅供参考,不作为入场
2022.12.071、继续维持看空原油等化工品种,但需注意短线节奏。逻辑观点:原油2301从11.08最高点708跌至517附近,跌幅近27%。主要因为宏观上加息和国外经济衰退。而基本面上第一是欧盟对俄罗斯的石油限价导致更多的原油流入中国,供应上增加。第二是国内在国庆后连续出台支持房地产政策,降准,优化防疫措施也使得人民币增值,从7.3增值到6.99.汇率上也使得以人民币计价的国内原油期货跌幅大于国外原油。第三是春节前国内化工厂大部分预期提前停工,对石油需求预期降低。2、维持逢大跌买入股指IH(上证50)+IM(中证1000)。国内地方政府城投债高企,近期国家释放一系列政策进行纾困,而在另一
2022.12.05重要信息汇总:1、上周五非农数据公布,远超市场预期,加息持续的时间和终端可能要超过市场预期,未来一周内,国外定价的有色金属和原油化工会有一定压力。国外经济衰退风险渐进,需求受经济衰退影响会进一步降低。虽近期有色金属因为库存和美元加息12月预期放缓而反弹一波,但维持看空思维不变。黄金白银多单盈利较多,随时可根据行情减仓落袋为安。2、国内继信贷,债券,股权融资政策支持房地产后,周末广州重庆等对防控进行优化调整。继续逢跌买入股指IH+IM。风险事件:俄罗斯准备在西方实施石油海运出口设置60美元上限的情况下进行减产。个人建议,仅供参考
2022.12.2重要信息汇总:1、由于EPA公布可再生掺混义务不及预期,外盘豆油跌停。短期油脂或偏弱运行,但中期因库存拐点将至,仍可关注做多机会。2、欧盟暂时同意俄罗斯海运石油每桶60美元上限。但俄罗斯表示不会亏本出售石油。事件驱动下,原油短期内偏强。同时,美制造业指数PMI47.6,连续数月低于荣枯线下,国外经济进入衰退期,长线等反弹空原油等化工品。3、美联储鲍维尔讲话预示12月加息放缓至50个基点,市场过度解读,涨势一遍。今晚9点半美国非农数据公布,预计有利于支持加息放缓,美元指数或见顶回落,黄金白银可轻仓持有多单。4、国内PMI10月49.4较上月回升0.2.养老金试点和房地产支持的三
2022.12.11、美联储鲍维尔证实最早12月起放缓加息,终端利息比预期稍高。2、国内疫情防控措施优化,连续三个政策对地产进行托底。逻辑观点:总体宏观环境恶化情况有所放缓,但国外经济的经济指标显示正在进入衰退。目前有色金属受冬季能源危机的影响,供应偏少,库存降低,但经济衰退下,需求也将进一步降低,短期节奏打乱,长线维持做空思维。国内的弱现实,强预期,地产支持政策和防疫政策的优化,反经济周期调节支持黑色系的反弹。注意最强寒潮对北方交通运输的影响。操作建议:逢大跌买入IH+IM。逻辑观点:股指估值偏低,处于历史水平14%分位,很多指数成分股打破净资产,做修复性行情,安全性高。轻仓做多豆油2301
2022.11.29昨天晚上,证监会主席易会满在答记者问中提到资本市场支持房地产市场平稳健康发展在股权融资方面的五项措施。事件驱动下,黑色系再次发力上涨。现实的负面冲击倒逼政策进一步变化。黑色系建议离场观望。国内疫情爆发+加息周期下,经济难以好转,周四将有重要数据和美联储主席讲话,原油和有色金属等商品等待事件驱动后,再找反弹做空机会。国内扶持房地产政策会在一定程度上支撑股指,有大跌买入IH(上证50)和IM(中证1000)为主。个人建议,仅供参考
2022.11.28重要信息汇总:1、本周美国将公布11月非农数据,10月核心CPI等数据,中国11月PMI数据,美联储鲍维尔周四发表美国经济前景和就业市场讲话。2、本周,北方将迎来最强寒潮。具体对农产品,工地开工,煤和电力问题的影响将随着天气强度而变化。3、欧盟将俄罗斯油价上限谈判推迟至本周一举行。4、上周末,央行下调存款准备金率0.25%,大约释放1万亿资金。个人养老金制度启动实施。本周宏观数据,天气,政策皆有较大事件。原油化工品连跌三周,短期内有修复的可能,但长期受经济下行,加息等影响维持看空思维不变。国内黑金系列受房地产政策,准备金下调和个人养老金启动影响,上涨一波。利好预期交易得差不