1.控制回撤是单一资产回撤,还是整体资产回撤?因为我们有投资组合,所以回撤应该是投资组合的回撤。例如,股票投资20%回撤要求是20%;基金投资30%回撤15%;外汇投资15%回撤是30%;存款投资35%回撤是0%,那么整个投资组合的回撤就是它们的加权平均数13%。如果这个回撤对于你来说太低了,就可以适当增加风险投资比例或者提高风险投资回撤要求。2.外汇投资的盈利预期是多少?首先,没有低风险高收益的事;其次,钱是赚不完的,设立恰当的盈利预期很重要;最后,收益都是对风险的补偿。想以20%的净值回撤拿下500%甚至1,000%的收益真的很难,可能比例不足千分之一。根据自己的能力和市场风险设定合理的收
前几天和一个朋友聊天,那个朋友问我,你这么痴迷交易,对你来说交易是一件快乐的事情吗?不会累吗?说实话这个问题问的很好。交易是真的累,但是也很快乐啊,尤其是那种满足感,相信大家都有亲身体会。记得早期我主要是做日内的,一天3单的交易频率,那时候感觉真的很累,不仅身体累,更大的是心累。在交易的时候情绪上损耗非常大,并且我发现交易级别越小则对价格波动越敏感。交易进场后,我一持仓就很紧张,心情会随着订单的盈亏起伏,甚至有时候睡觉都想着交易的事情。后面提高了对市场的认知,我慢慢地调整了交易周期,从日内短线过渡到了周内波段交易,每个品种的交易频率也减少了,一个月只有3次,其它大部分时候则是在等待机会。这一过
如果连续震荡几天,心理压力会很大。一场交易下来,即使获利不少,也是感觉心累。我每次做完一波趋势后,都会休息一个星期,一方面是避免趋势后的震荡吞没盈利,另一方面也是调整心态和身体的需要。我还想重点说一个问题,应该也是不少人的通病。我觉得交易很累,因为会忍不住去盯盘,盯盘对自己的心理消耗是最大的,也是最无用的。从心态方面上,亏损了会增加恐惧,而盈利了则增加贪婪。盯盘不仅消耗精力,而且破坏你的执行力。正常一笔可以赚钱的订单,可能会因为盯盘对价格过于敏感而错失。停止盯盘,交易会变得更加客观,也能摆脱人性的纠缠。这也是我现在需要面对的问题,如果能解决,相信会有更好的突破。对于每一个进步,每一次突破我总是
投资大师格雷厄姆认为:“投资决策25%取决于智慧,75%取决于心理因素”。人们绝大多数的行动驱动力,不是来自理性的思考,而是来自情绪力量。比如在一段时期内我们交易经常失败,心理就开始相信自己非常失败,可能在接下来的时间里会保持一段时间失败,然后时而盈利,时而失败。投资中一不小心就出现的心理误区,往往会使我们做出错误的投资决策,最终导致损失,这个就是心理偏差原理。我认为行情会如同去年黄金一样不断刷新新高,打破认知,但现实是它却下降了,那此时下降是短暂回调还是年内高点下跌启动,这大家都不得而知,因此我变得非常痛苦。很多时候市场总是与我们想象的情况截然不同,这就叫做心理偏差。影响心理偏差的最大敌手是
何为刮头皮策略?从字面上看就能得出是一种赚取头皮般的薄利润策略。投资市场充满不确定性太多,稍微不留神就会将之前的利润全部回吐回去。为了降低刮头皮策略使用不当所造成的风险,我们应当对它有一个全面的认识,接下来我结合所学经验来谈一下。01.选择利差较小或者低波动率的货币在选择交易货币上我们基本是不会选择直盘货币,因为直盘货币波动太大,不符合刮头皮策略的基本条件。交叉货币我们只需要专注于两者之间的表现,无需过多关注美元的影响。02.选择适合刮头皮策略的货币在上面我有说到适合刮头皮策略的货币主要是交叉货币,但不是所有的交叉货币都适合,也不是所有的直盘货币都不适合,比如USD/JPY这个货币它们的息差就
他被喻为对冲基金界的“乔丹”,又被称为完全是巴菲特的反面,他旗下的对冲基金SAC资产在逾20年的时间里取得每年平均30%的回报。他就是“华尔街对冲基金之王”——史蒂夫科恩。扑克教会了他投资科恩出生于1956年6月11日,来自纽约长岛大颈镇的一个中产阶级家庭。科恩的父亲是一位服装生产商,母亲是一名钢琴教师。科恩上中学的时候,发现了自己的爱好是德州扑克。在高中时,他为了有更多的时间玩扑克辞掉超市工作,还参加扑克锦标赛,他声称打牌中学会了如何承受风险。凭借着过人天赋,科恩考上了沃顿商学院。在校期间,在一个朋友的帮助下,他开了一个交易账户,把自己1,000美元的学费存了进去,开启了自己的交易生涯。19
交易中经常会说的一句话,早知道行情是这样,我就怎么样。如果你觉得能够看清楚行情,那么可以尝试对冲单入场方式,就是在合适的位置你能够判断出来要么反转、要么突破,反转可能有行情,突破可能就一去不复返。风险控制上面那一段话是为风险控制抛砖引玉,下面来聊聊风险控制方式。大家都熟悉止损,止损是风险控制最常用的工具,但不是最好的,最好最有效的风险控制工具是对冲和期权。对冲就是抵销另一项投资风险的投资,期权就是对你的订单购买保险,不管你的订单亏损多少钱,在购买保险的有效期内,你都可以要求保险公司对亏损进行赔偿。上面两种方式的好处是,不管金融市场如何动荡,即使瞬间的波动,我们始终不受影响。要知道金融风险来临时
下面来聊聊风险控制方式。大家都熟悉止损,止损是风险控制最常用的工具,但不是最好的,最好最有效的风险控制工具是对冲和期权。对冲就是抵销另一项投资风险的投资,期权就是对你的订单购买保险,不管你的订单亏损多少钱,在购买保险的有效期内,你都可以要求保险公司对亏损进行赔偿。上面两种方式的好处是,不管金融市场如何动荡,即使瞬间的波动,我们始终不受影响。要知道金融风险来临时,你设置的止损线是无效的。所以我们每个交易者都需要了解对冲和期权知识来增强风险控制意识。管理风险了解过控制风险,下面我们要在设定的风险范围内让利润最大化,正常的策略或者交易员能做到风险和盈利比在1.5以上就算基本合格,意思就是,假设我控制
2009年开始接触差价合约交易的时候,我的宿友说了一句话,炒差价合约交易只要做轻仓就肯定能赚钱,我就轻仓漂单也能赚钱。那时候第一次听到“漂单”二字,在以后的交易生涯里面,我确实也漂单过一段时间,当每次亏的心灰意冷的时候,就放一单轻仓不管了,什么时候赚钱什么时候出来,结果貌似都是赚钱的。后来慢慢理解了时间成本,也基本不这么干了。可能大家都听过一段悖论,就是几百、几千美金,甚至几万美金的资金量,如果一年就赚个20%左右的收益,还不如不做,一点意思没有。这样说的人,首先是心理不健康,有暴富的心态,根本没有理解稳定赚钱的真正含义。“持续一致稳定获利”这八个字可以说是交易的至高真理,而“持续一致稳定获利
这几天在重读海龟交易,仔细地把有关行为金融的部分对照自己过去的交易进行了总结,发现造成账户不稳定根源在于认知的偏差。以下是对交易行为有影响的认知偏差:损失厌恶:对避免损失有强烈的偏好,就是宁可扛单也不止损。沉没成本效应:更重视已经花掉的钱,而不是未来可能要花的钱,如重仓亏损导致的不断追加保证金。处置效应:兑现利润,持续亏损。结果偏好:只会根据一个决策结果来判断好坏,不去考虑决策本身的质量。比如,严格按照买卖点结合止损进行操作,即使止损出局也不能证明决策本身存在问题。很多交易者一旦亏损就放弃目前的交易系统转而寻求新的系统。近期偏好:更重视近期的数据或经验,忽视早期的。锚定效应:过度依赖容易获得的