沪铜日开盘62400,日内最高62970,日内最低62260,日收盘62760,涨幅0.45%,上涨280点;静待明天凌晨2点美联储利率决议落地之后情况。十一假期即将来临,持货商多采取逢高换现,减轻库存压力。虽然市场对“十一“假期下游备库有一定预期,但高BACK和高升水亦会削弱下游备库力量。市场聚焦美联储政策决定,市场普遍预计北京时间明早2:00美联储议息会议后宣布加息75个基点,对加息100个基点的押注接近20%。按揭贷款利率较年初翻倍,美国楼市持续降温,8月新屋开工数据虽好于预期,但代表未来库存的营建许可数量创20年4月以来最大降幅。“欧洲火车头”德国8月PPI再创史上最大涨幅。欧央行行长
沪锡日开盘177000,日内最高183690,日内最低176800,日收盘182400,日内涨幅2.66%,上涨4730点。现货市场本周主要区间在178000-189000元/吨,价格较上周变化不大,小幅下调,现货市场升水维持在高位,贸易商挺价心态较强,市场整体交投有限,下游依旧维持按需采购,实际成交情况略显清淡。基本面来看本周厂家报价整体依旧稳定,供需面基本没有明显变化,依旧是维持供需双弱格局。本周主要厂家开工率整体偏稳定。国内8月份锡产量增加明显,进口货源明显增加,市场进口货报价增多,国内锡锭供应整体偏宽松。下游需求方面消费略显疲软,节前备货意愿整体偏低,下游依旧维持按需采购,市场观望心态
不锈钢日开盘17050,日内最高17375,日内最低17050,日收盘17290,日内涨幅1.44%,上涨2454点。供应端,不锈钢9月生产预期大幅恢复;需求端,成交多集中在贸易商层面,需求向上传导尚待验证,临近假日成交稍好。整体来看,镍价强势表现对不锈钢期价形成一定提振,但现货市场已然出现降价让利出货,贸易商买卖博弈居多,实际需求反馈一般。8月出口实际表现不及预期,后市对于欧洲、韩国等地钢厂减产带来的出口提振预期有待验证。考虑到当前钢厂多已恢复生产,后续随着市场货源增加,不锈钢价上行或将有所承压。风险提示:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖方向。
沪锌日开盘24380,日内最高24720,日内最低24330,日收盘24505,跌幅0.41%,下跌100点。七地锌锭库存总量为9.63万吨,较上周二(9月13日)减少1900吨,较上周五(9月16日)减少3000吨。上期所注册仓单减少1956吨至2.90万吨。LME锌库存减少25吨至7.57万吨。上海0#锌今日对2210合约报至升水580-600元/吨,对均价贴水20-10元/吨。广东0#锌对沪锌2211合约升水730-760元/吨左右,粤市较沪市贴水270元/吨;天津锌对2210合约报升水680-730元/吨附近,津市较沪市升水30元/吨。10-11价差435元/吨,11-12价差390元
沪铝日开盘18620,日内最高18840,日内最低18610,日收盘18650,跌幅1.06%,下跌200点。国内供给端扰动加大,9月云南电解铝企业初步压负荷10%,后续减产规模将扩大至20-30%,减产产能或扩大至100-150万吨,减产时间或到明年丰水期才能结束。今年电解铝产量可能较此前的预期减少30万吨以上,随着供给端的确定性被打破,此前的累库预期可能落空,低库存状态可能对铝价形成支撑。需求端进入旺季后环比小幅改善,中国8月房地产新开工面积同比-45.7%,竣工-2.5%,在保交楼政策支持下,竣工端要明显好于前端开工、销售情况,有利于后期铝型材需求的恢复。本周铝型材开工率上行至56.44
沪铜日开盘62020,日内最高62390,日内最低61960,日收盘62600,涨幅0.05%,上涨30点;美国cpi数据超预期,导致美元指数大涨,沪铜向下回调,当前处于阶段性整理,关注周线级别能否突破。隔夜LME铜震荡偏弱。海外方面,美国8月PPI数据环比7月回落,但核心PPI仍超预期,结合此前公布的CPI数据,9月议息会议上加息75个基点已经毫无悬念,预期加息100个基点的概率也大幅上升,加息节奏的突然改变使得有色再次谨慎。国内方面,疫情本轮影响力目前来看并不显著,同时政策托底力度也在加大,稳增长仍是主旋律。基本面方面,限电限产逐渐结束下,9月供给也将继续修复,同时下游需求也在改善进程中。
沪铜日开盘62110,日内最高63200,日内最低62050,日收盘62280,涨幅0.44%,上涨270点;美国cpi数据超预期,导致美元指数大涨,沪铜向下回调,当前处于阶段性整理,关注周线级别能否突破。基本面来看,长协TC显示出2022年的铜精矿市场有宽松态势,虽供给端受扰动影响部分产量,但放量仍减弱供给端支撑。国内产量依旧维持高位,铜目前冶炼利润也在有色中保持较好。周内适逢交割升水一度走高,叠加back结构显示出国内货源依旧偏紧,在高升水,高基差基调下,下游市场畏高情绪浓烈。需求端虽处“金九银十”消费旺季预期下,库存有望进一步走低,但高升水一旦持续恐抑制消费。细分至国内当前终端行业房地产
沪锌日开盘24315,日内最高24890,日内最低24270,日收盘24480,跌幅0.37%,下跌90点。宏观方面,国内多家大行调降个人存款利率,广州、苏州、青岛等地房地产政策调整。基本面,欧洲电价短线下行,但欧洲炼厂成本仍然在高位,外盘锌锭供应紧张局面不改。国内锌精矿加工费低位,国产矿供应仍然偏紧,进口矿盈利窗口打开,冶炼环节云南干旱限电或有影响。需求方面,整体仍旧相对平淡,镀锌开工率下行,下游需求偏弱。终端方面,8月国内主要城市房地产市场成交数据依然低迷。库存方面,LME库存维持在低位;国内社会库存略增。锌基本面整体偏多,但近期国内外宏观影响方向不定。风险提示:以上仅代表个人观点/仅供参
沪铅日开盘14920,日内最高14925,日内最低14845,日收盘14875,日内跌幅0.73%,下跌110点。基本面看,8月检修复产与限电影响并存,原生铅产量小幅增加至26.83万吨,基本符合预期,9月限电影响解除,且原料供应边际改善,月度产量有望回升至28.35万吨。再生铅方面,8月受限电干扰,月度产量大减至30.33万吨,9月限电解除,但企业亏损扩大,部分企业计划检修,预计产量环比增量有限。下游看,限电解除后,企业恢复生产,开工率环比小增。目前储能电池订单最好,排产至11月,电动车及汽车电池受消费旺季及政策支撑,也表现尚可。整体看,因美国CPI超预期,激进加息预期走强,短期宏观压力增加
沪锡日开盘176400,日内最高181570,日内最低176100,日收盘176710,日内涨幅0.33%,上涨580点。锡价反弹走势。海外市场东南亚锡产能逐步释放,伦敦LME库存再度累积,进口盈利窗口开启下,9月中下旬将迎来进口锡集中到货。目前缅甸锡矿库存已处低位,国内炼厂加工费维持平稳。国内云南、江西锡炼厂开工率延续回升,产量环比回升之中。下游焊料企业开工率同比依然维持偏低水平,需求未见明显改善,下游企业刚需采购,国内锡库存去化带来一定支撑。整体上,锡供应宽松,消费疲弱,沪锡低位区间运行为主。风险提示:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖方向。