电石端点评20220830陕西地区疫情防控影响兰炭到货,原料库存持续消耗加重市场观望,兰炭价格上行为主,多数企业压低或减停生产,目前神木区域大料含税价执行1650-1700元/吨,中料含税执行1630-1660元/吨,小料含税执行1550-1570元/吨,焦面含税900-1000元/吨。然在电石价格下探与兰炭上涨之下,电石企业亏损加大,生产企业出现停产、降负等情况,开工率巨降之下,库存方面也存在快速回落,低位价格止跌上涨,8月29日乌海与宁夏地区电石价格涨100左右至3600-3650元/吨左右。后续且看电石企业利润是否收缩修复趋势。一家之言,仅供参考。
每个商品的驱动,无非两方面,一方面是基本面上的驱动,另一方面为盘面资金驱动。做为螺纹钢基本面来讲,主要看需求端与成本端的盈利状态,目前来讲,地产数据不佳,而地产政策小恩小惠说实话起不到太大的作用,而且近几个月央行并没有公开操作,对于资金面来讲并不是很宽松状态,做为大类投资支付的房地产来讲,老百姓生活在这个疫情时代,讲来是个难处,还有可投资的资金么?所以国家以基建为主,但基建的量总是有限,而且派发惠及不到最终端老百姓,所以消费还是要看地产与老百姓。那么反过来,需求弱态延续是很明显的,讲预期都是不长期,回到成本端来看,上游钢厂生产亏损状态,做为钢厂为何要做亏本买卖,都会降低成本或开工率,这样子对于
铁矿周度点评20220828铁矿的驱动力主要分两个方面,一个是钢厂现货需求,一个是盘面资金取向需求。那么第一个钢厂高炉目前复产状态偏大,但下游成材价格没有上行反而略有下探趋势,钢厂也处于盈利回吐状态,目前虽然钢厂对于螺纹的产量有所增加,但却没有增速,所以钢厂前期采购千元+的铁矿来说,目前还处于亏损状态,所以盈利率不高,亏损钢厂大力生产意愿有限,所以当下采购也有并不强势,只是维持年度正常水平,而当下铁矿发货量减少之下,库存由升转降,船舶数也在缓慢回落,相当于供需双弱之状态,价格维持振荡行情为主。盘面资金当前仍以抬头减持多头为主,所以空头并没有撤离,所以上行的空间应该是有限的,当前维持在700-7
PVC逻辑:限电缓和,上下游双弱状态延续,本周预期供应方面慢慢消化,供应端偏中性,检修仍存,但企业出货不顺有继续下调价格趋势,下游市场需求仍未见增速,部分刚需补库,出口关闭,国内外需求依旧弱势格局,社会库存量高位小去,呈现供大于求局面没有改观。当下仍是讲预期金九银十旺季需求走好行情,主要在于地产端的政策刺激,包括“保交楼”、五年长期利率下降、“一城一策”政策等,也正是这些预期,使得当下行情有所反弹空间,但预期落空,行情仍是回归本位。目前短期看调整或有继续反弹可能,但中长期个人仍不太看好。后期风险点:中东战争局面、9月美联储加息50&75、金九银十预期偏强落空、PVC粉出口疲弱。一家之言,仅供参
今日行情给大家一片欣欣向荣的感觉,一路振荡反弹趋势目前看还是会延续,涨幅偏大的还是在于煤炭板块与黑链上,然后带动了煤化工板块,从而影响化工板块跟涨。而PVC走势从近几年来看,大多数还是有点跟随铁矿趋势而走。就拿近期的行情来说,铁矿上行,PVC将会被带动上扬格局,今天就是这样子的格局。那么就PVC自身的盘面来看,不管是在09合约还是01合约,都减持空头,所以盘面反弹力度还算强势,但总体来说,不要过份看多后市行情,基本面没有那么强劲,目前只是地产政策刺激中的预期行情,所以关注真正落地才会有大行情。一家之言,仅供参考,以此介入,盈亏自负。
如何正解看待“保交楼”?”保交楼“----从字面意思可以解释为保证可交付的楼房,但这只是字面的意思,政策实施并不是以字面的意思而定。“保交楼”的责任主体毋庸置疑是房地产企业,但这里的保,并不是保全部的企业,而是保一些房企已经出险或在出险的边缘。那么国家政策出台是为防范企业风险外溢,建立纾困政策,积极处置资产、多方筹措资金、盘活不良资产、努力提升工程进度,所以一些地方政府才会有成立专项基金、推出“一楼一策”“一对一帮扶”等举措。从政府部门近日出台措施,“保交楼”要完善政策工具箱,通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。据悉,此次专项借款精准聚焦“保交楼、稳民生”,严格限定用
“一城一策”政策重来,地产行业起风了吗?自2016年下半年以来,中国的住房信贷政策就一直坚持“一城一策”的思路。其基本逻辑就是,各地房地产运行态势不同,市场冷热不同,不再适宜由央行自上而下发文“一刀切”地降低全国首套房首付比例。不过,2016年下半年以来,尽管各地首付比例和利率有差异,但地方信贷政策是由地方金融部门出台,而且需要在央行差别化住房信贷政策的底线之上(如首套房首付比例不低于25%等),地方调控空间并不大。但允许地方“一城一策”运用信贷等政策,意味着在接下来的地方调控中,信贷政策将会被作为调控工具箱中的重要工具。在新政发出后,目前留给地方调控更多的发挥空间,但主要将会集中在二三级城市
铁矿点评:从用量成交方面来看,截止8月24日,全国主港铁矿石成交95.00万吨,环比增1.5%;237家主流贸易商建材成交13.82万吨,环比减14.2%。每周中成交量都不咋地,然后都是在一周的前尾成交会好一些,铁矿上了150万吨以上,行情就会有所反弹,但回到100万吨左右或之下,价格就开始回撤下跌,今天盘面就体现的淋漓尽致。基本仍在讲预期,实际强势行情并没有真正落地。参考700-710区域支撑仍将以偏强对待。而螺纹盘面仍跟随成本端铁矿而走,从格局看上行压力仍偏大,且布林线收口,暂且看调整趋势为主,耐心等待出方向信号。一家之言,仅供参考,以此介入交易,盈亏自负。
聚烯烃点评:烯烃成本端偏高,全生产工艺利润亏损,部分偏大,8月底又有40万吨/年新产能投放,目前检修损失量减少,两油库存量环增但同比低于同期,影响一般,预计后期供应偏宽松为主。下游需求端塑编开工率平平,bopp开工率下滑在增速,注塑开工率小幅下滑,所有订单偏淡,再加限电与疫情防控影响,基本面烯烃大行情概率不大。但当前跟随成本端趋势而走,短期内以盘面pp01合约表现看,冲破站稳上方压力区域,后期或有反弹力度,只是空间有限,预计300点到顶,可以关注!一家之言,仅供参考,以此介入,盈亏自负!
闲聊:高温即将结束,但疫情是否过得了关是关键!据中央气象台预报,8月24日起,南方地区高温天气将逐步缓解。预计8月24日起,江汉、江淮高温将基本解除;8月26日起,四川盆地、江南高温范围将有所减小、强度减弱,部分地区解除。高温缓解后,各地下游生产需求重启,接下去就看疫情中需求是否能在金九银十中到来?再来看,商务部副部长在国新办发布会上表示,下一步,将围绕“金九银十”和中秋、国庆等节日组织开展2022秋季全国消费促进月活动。促消活动开启,能否带动老百姓不理性消费是个关键,因为在这个疫情时代,人们为了生济,相当保持理性生活。而对于房地产,我个人想说的是,投资性的买房目前可能还有点尚早,至少政策刺激