橡胶:胶价维持震荡,现货方面,现货市场价格稳定为主,无明显行情波动,仅山东市场越南胶价小幅下调50元/吨。盘中持货贸易商出货积极,买盘询盘氛围一般,市场多观望情绪,下游工厂需求偏弱,采买意愿不强;乳胶方面,下游仍以消耗前期库存为主,采购意愿有限,订单情况并未出现好转,难以提振现货价格出现反弹。上游,未来第一周(2023年3月29日-4月4日)天然橡胶东南亚主产区降雨量较上一周期增加,其中红色高位预警区域主要分布在马来西亚地区零星地区,其他区域降水处于中偏低状态,对割胶工作影响持增加预期。国内方面,当前云南部分产区已试开割,景洪、勐腊部分区域存在白粉病干扰,开割时间或在4月初。海南产区胶林长势良
冀东水泥:水泥属产能过剩行业,底部还未真正的到来冀东水泥3月30日披露投资者关系活动记录表显示,水泥属产能过剩行业,底部还未真正的到来,一直是充分竞争。去产能的总体战略目标落地,必须坚持政府和市场“双轮驱动”。政府端,各地政府、发改部门不断推动行业去产能工作,由政府主导实行采暖季错峰及重污染天气错峰等措施消减了一部分产量。市场端,龙头企业一方面积极响应行业绿色低碳发展政策体系的总体要求,积极推进低效产能退出,严格落实产能置换和错峰生产政策;另一方面要引领行业高质量发展,积极推进行业整合,提高市场集中度,带头维护好行业发展生态,在产能过剩的情况下实现合理的利润和产能的缩减。
产业链最新价格数据表明:光伏产业链主材最紧缺环节已经从硅料转向硅片。3月29日盘后,光伏价格最新数据出炉:其中硅料周度下跌3.7%,为连续五周下降;硅片价格持平;182电池片下降0.9%,210电池片价格持平;组件价格下降1.1-1.2%。在产业链价格均下跌的情况下,硅片价格依然坚挺,那么其盈利将更加突出,硅片已经成为主材领域逻辑最好的环节(产业数据显示头部硅片企业的盈利已经回到2022年三季度的高盈利水平)。根据产业链公司反馈,“硅片”环节相对紧缺的原因在于坩埚品质问题导致近期硅片合格品产出不足。从高纯石英砂-石英坩埚-硅片来看:【高纯石英砂】近期调研称,目前国产内层石英砂上涨频次明显增加,
投资有风险,入市需谨慎
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专家:铜、铝等大部分战略性矿产消费仍将持续增长3月30日,由“矿业界”主办,北京矿世科技有限公司、三匠会展公司联合承办的“第二届中国国际矿业投资与发展高峰会议”在北京召开。会上,相关专家围绕宏观经济与矿业形势、矿业投资市场分析与展望、新兴产业矿产品市场分析、贵金属市场投资机遇等议题进行了发言,并就“复杂外部环境对矿企海外投资的影响”相关话题开展深入交流。与会专家认为,“十四五”或“十五五”期间,除煤炭、铁矿等极少数战略性矿产消费将进入峰值平台区外,铜、铝等大部分战略性矿产消费仍将持续增长,锂、钴、镍等发展清洁能源所需的战略性矿产需求仍将快速增长。
从最近走势来看,螺纹钢期货价格的长期趋势,越来越受需求端的影响。从螺纹钢主连来看,从2022年4月开始,价格进入长达六个月之久的下跌行情中,一度达到低位3389元/吨。而如果回顾这段时间钢铁行业现实的行情,我们会发现,这段下跌主要来自于钢材需求不佳。按照传统季节性规律来说,上半年三四月、下半年九十月,是钢材传统需求旺季。但22年受疫情封控的影响,实际工地施工受到扰动。而从房地产方面来看,22年房地产各项指标同比均出现转负,房地产景气程度明显下降。在7月房企甚至由于资金问题,频繁爆出烂尾楼停贷事件。这无疑拖累了螺纹钢的实际需求,建材成交量均值明显低于往年。螺纹钢价格承压下行。从22年11月开始,
核心观点:PTA在基差、月差都合适的情况下,借助供应端收缩预期走出较为强势的行情,同时也受到了原油反弹的支撑。首先,PTA近月合约的行情动能已经释放,其次,PTA在需求反弹一波中开工率提升,但对应难以消化的偏高库存,后期压力较大。下游利润有恶化的现象,需求端需要长期关注。后续需要跟踪检修兑现的情况,如果库存一直消化不了,行情持续性可能不高。正文随着原油反弹,部分超跌商品开始了反弹之路,其中最强势的莫过于PTA,而PTA的基本面似乎没有太大的变动,何故呢?今年一月之前,PTA基差一直是正值,为期价启动做了铺垫,很简单的道理:现货比近月价格高,远月比近月价格高,如果近月回归,价格自然偏向于跟着现货
概述:随着外部宏观压力释放,全球大宗商品市场出现止跌回升迹象,国内外油脂市场也由连续急跌进入超跌反弹的行情修正阶段。引发美国银行危机的两家银行股价几乎归零,显示外部恐慌情绪并未结束。随着进口大豆和进口菜籽到港量大幅提升,国内油脂市场供应前景将保持宽松,油脂市场的反弹行情随时可能再被打乱。阿根廷大豆严重减产,由净出口国转为净进口国根据布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的数据,截至3月23日,阿根廷大豆优良率维持2%,土壤水分充足率上升5%至34%,但尚未开始收割。由于阿根廷近40%的大豆已进入成熟期且前期旱情太过严重,市场担心后期降雨对改善产量的作用有限,该国受损的大豆产量已难以挽回。阿根廷罗萨里奥谷
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