我们群的小兄弟,天天说中药,结果中药赚得不多,又去套在数字经济,我好为人师,自以为是发表一下我的想法。坚持能力圈,坚持自己的风格,只是看着慢一点,就怕散户那样,一会搞中药,一会搞数字经济,这个是跟赚钱背道而驰。如果在中药里,天天研究,死拿中药,我觉得一定会赚到大钱,市场给了你一个机会,你也守了那么久,一定要守到。股市是周期性的波动,行业也有周期啊白酒的增速肯定会下来,所以股价也会双杀,上一轮周期已经是双击,结束了,市场就是几年牛几年熊,不能从一个牛转熊到另一个牛转熊,散户好像擅长这样干,你要不坚持你的中药,就天天研究这一个,在中药里轮动,这个社会需要专注的人,不需要什么会一点,又不精的人,跳来
打德州和炒股很多地方相通。1、不要抱有幻想,从逻辑和客观事实出发,用概率思维去推理并以此行动。2、下注的量很重要,打得太多,你会在看错的时候损失太大,或是意外的时候一次输太多。而打得太少,你就没有赚到合理的收益。因此下注量是根据你对行情或是牌局的确定性,对手的支付能力而动态平衡的。3、不论是炒股还是打牌,都要保持良好的状态,不要在不清晰的时候做决策。4、不断学习,不断反思,不是随性和随意,而是有完备的体系和方法,才能在游戏中生存下去。
人在认知水平的提升是极其困难而漫长的,相当于对自己原来的认知进行革命同时还要迅速的扩大自己的认知圈,这个不是普通人可以迅速达成的。因此强调能力圈比强调技术进步认知提升重要一百倍一千百倍一万倍。我想这可能就是为什么价值投资的原则之一,是坚守能力圈,而没有说投资要多学习和技术进步。一旦有人在宣称炒股要专业化学习迅速进步,投资很复杂很专业很困难,我觉得要保持警惕,我个人是极其讨厌这种观点,持有这样观点的人,一个是要体现自己专业,一个是打压或是威胁刚入门的投资者,暗示这些投资者他自己不行,要有求于他。这种发心是不善良的,甚至是恶念,是基于自己的利益和立场去形成自己的观点。投资者人人平等,没有所有谓权威
分散其实本质上是承认自己可能不太懂,所以就分散持有,这个是弱者思维,根据这个体系构建投资体系,更有容错性。所以,我也是偏分散的,分散适合绝大部分的人。而专业的人,是不应该过于分散,普通老百姓分散是对的。越专业越确定的人,他们会相对集中。越不喜欢风险,越不确定哪些会涨,就是分散,取得平庸的收益。虽然短期分散可能会感觉买到很多不怎么样的股票,但是相对过度集中,分散了风险,降低了波动,投资的体验感就会比较好。
跟桃花岛主一起交流,吸取他的经验和思考成果。他提出一个看风格龙头股的新理论。中国A股大盘股中有三种特征的股票,第一种,低估值低增长的代表,工行,四大行里市值最大的。第二种,茅台,中增速中等估值的股票代表。第三种,宁德时代。高增速高估值的代表。我感觉这分别对应三种不同的价值投资流派,价值投资1.0,格雷厄姆。价值投资2.0,茅台,巴菲特。价值投资3.0,张磊。同时也分别对应了不同阶段的企业,初创高速成长期,成长成熟期和稳定成熟期。
群里有一个朋友问我,银行算不是核心资产呢?前面因为中信银行底部放量拉升。我看了一下百度里对于银行的一些分类和介绍。我回复了她一下。银行有太多家,能上市的几十家,都不错的,如果是全国性的股份制银行,还有经济发达的区域性的银行,都是可以的。现在40多家上市的银行,一共有存在银行可能有4000多家,很小的可能会破产掉。银行从排名上,最先是国开行为首的三大政策性银行,再是全国性的大型国有银行,6家,其中以邮储为首现在表现好。12家股份制银行,其中就是我主要买的,兴业,别人成长派以前买得是招行和平安,还有最近开涨的中信。城商行134家,一定要买发达区域,至少是成都和重庆这样的,最好是江浙沪区域的。厦门和
股票市场,我认为最高水平,有三个能力,一个有判断行业前景的能力,企业成长的研究的能力;二个是能持有,敢持有;三个是敢重仓,这三个能力,同时具备的人很少。这其实就是投资的买什么,买多少和买多久的问题。我身边有人把第一个能力换成了低估的股指,或是低估的央企,都成功了。而且市场上大部分人,都是重仓和能持有都做不到。大部分散户呢?总是做接盘的操作。如去年年初,去高位接盘茅台五粮液等,就是顺应人性去搞接盘动作。今年又去宁德时代为代表的新能源产业,又是去接盘,都是顺着人气去接盘的行为,所有股价短期两三年,涨过三五倍的,都是大概率去接盘的。
长期持有,要求人是长期主义思维;买企业也需要长期思维;重仓是要有风险偏好,接受波动;这几个特质都是逆人性的,特别反人性,人性是追求短期和安全性,而不是波动性和长期性,因此在股市赚钱是极端的反人性。股市赚钱的人,很多是节俭和低欲望的人,因为不需要花钱没有花钱的欲望,反而大赚,如巴菲特和段永平,而我们普通人都要要赚钱改善生活,反而赚不到钱,我们股神赚大钱,可能跟节俭的品质有巨大的关系。股市是一个,你越想赚钱,越赚不到,你不想赚钱,长期扔着,不在意反而赚大钱的地方,你越需要钱,你越不应该过来股市,因为会亏钱,你越不需要钱,你才把钱扔到股市。股市的严重的悖论,想赚钱的人,在股市里很困难,不想赚钱的人,
今年以来股票行情大跌,发现好多购买私募的投资人都出现了较大的回撤,这个时候都面临一个问题,就是要不要赎回?从大盘点位来看,目前应该是底部区域,如果是自己买了一系列质量不错股票,是不应该割肉卖出,但是基金可能是目前情况下大部分估计是要赎回的。当下行情大跌,国内很多私募基金都是风险控制措施,赎回私募目前主要是看这个基金没有平仓线,目前的净值是不是距离清盘线已经很近了,如果接近预警线或是清盘线,甚至最近或是未来一小段时间净值曲线已经走平,说明没有持仓了或是很低的持仓。那持有这样的私募基金就是浪费时间,资金可能是被用来做回购或是货币基金了,还要被收管理费,不如赎回重新购买其他基金或是自己做理财。如果是