现货信息:一级豆油日照贸易商y09+720元/吨,基差较上交易日跌10元/吨。张家港东海粮油豆粕贸易商4220元/吨,较上交易日涨10元/吨。市场分析:美豆的种植已接近尾声,市场将会关注和炒作作物生长以及天气的影响,同时月底的季度库存和种植面积调查报告将会给期价带来方向性的指引。国内油厂豆粕库存持续回升,局部发生胀库停机。豆油近两月增库中。后市进口到港大豆仍较为充裕。操盘提示:豆油09合约短线或偏弱调整,豆粕09合约短线或测试平台的支撑力度。
观点总结:锰硅:锰硅现货价格暂稳。原料价格上涨,厂家成本增加。但由于终端需求不佳,钢材价格走低,钢厂检修减产增加,需求预期走弱。月初,宁夏部分厂家锰硅炉恢复正常,但目前成本上升,短期内不排除有厂家减产的可能。锰硅虽然有成本支撑,但是需求走弱以及厂家亏损,短期锰硅价格走势或稳中偏弱。技术上,SM2209合约高开低走,日MACD指标显示绿色动能柱扩大,短线下行压力较大。操作建议,可尝试轻仓短空参与,注意风险控制。硅铁:硅铁现货价格小幅下跌。近期招标钢厂价格基本在9150-9350元/吨之间,钢厂招标价格低探,对厂家信心有所打击。当前硅铁下游需求表现一般,钢材价格不断走低,镁锭市场也呈现下调,出口需
黑色晚间复盘:(螺纹钢:上海:4680;PB粉:曹妃甸港61.5%:938)黑色系震荡整理,螺纹2210震荡收跌1.92%,铁矿石2209震荡收跌2.47%,热卷2210震荡收跌1.56%。“双焦”大幅回调,焦煤2209收跌6.18%,焦炭2209收跌5.49%。驱动:基本面:钢材,矿石测压不力,资金再度流出。现货端平稳趋弱,整体近月基差修复,远月仍深贴。钢厂开工需求有望季节性回升,但受制于利润,炉料库存充裕,钢材库存累积,中游供给整体回暖,下游成交需求同比情况仍不佳。外矿供给重回稳定偏暖,供给2022整体边际转暖,港口库存当前已回升高位。操盘提示:rb10,I09测压不利,面临回落风险,钢材
焦炭焦煤:库存低位双焦调整后震荡运行;周三夜间,焦炭2209低位开盘,震荡运行,报收3392,下跌122,跌幅3.47%。原料价格上涨,焦企利润状况不佳,开工积极性一般,产量环比小幅下滑。钢厂利润亦不乐观,唐山地区部分高炉有检修计划,影响铁水产量,打压炉料直接需求。终端需求回暖不及预期,黑色板块承压。期价大幅回调后低位窄幅震荡,建议短线操作。周三夜间,焦煤2209低位震荡运行,报收2670.5,下跌11.5,跌幅3.97%。煤矿出货情况好转,整体开工增加。口岸*情影响逐步恢复,预计本周通关将有增加。高炉检修带啦了刚性需求的下滑。全样本焦煤库存低位,期货盘面回调后窄幅震荡,建议短线操作。
甲醇:国际装置计划重启甲醇震荡下行;夜盘甲醇期货主力MA2209合约收盘2831元/吨,较上一交易日跌幅2.8%,减仓17万手,持仓88万手。外盘方面,远月到港的非伊船货报盘公式价为主,远月到港的伊朗船货参考商谈在+3.5-5%,东南亚重要甲醇装置计划6月底附近重启恢复,当地市场趋弱运行为主。操作建议:震荡思路操作。沥青:国际原油下挫沥青震荡走弱;周三夜间,国际原油下挫,沥青价格价格走弱。本周沥青炼厂全国开工率持续低位,开工率仅为26%。库存方面,受开工率不足的影响,进入五月以来,国内沥青库存率持续走低,本周全国沥青炼厂库存率仅为36%左右。进口方面,受成本端影响,进口沥青价格稳中有升,致使进
PTA:盘面跟随原料延续回调;周三夜盘TA2209收跌2.40%。当前产业链开工偏低,下游聚酯产销疲弱,供需驱动仍然不足,但出口及检修预期支撑下PTA仍有去库可能。成本方面,原油及PX震荡回调,PTA加工费大幅回升,成本支撑力度有所减弱。PTA短期跟随成本高位调整,关注PX走势及装置检修。建议暂时观望。聚烯烃:短期延续震荡调整;周三夜盘塑料2209收跌0.74%、PP2209收跌0.35%。石化开工趋势性回升,国内产量边际增加,进口维持低位,供应压力暂时不大,但下游需求改善有限,高价原料有待消化,现实供需偏弱牵制市场。盘面短期震荡回调,但高油价背景下成本支撑制约下方空间,关注油价走势。建议暂时
原油:油价短期或维持震荡调整;美国商业原油库存连续第二周增加,美联储宣布了近30年来最大幅度的加息以抗击通胀,国际油价大幅回调。周三美联储6月决议宣布加息0.75%,美联储“将坚定不移地”把通胀预期锚定在2%。美国能源信息署数据显示,截止6月10日当周,包括战略储备在内的美国原油库存总量9.30326亿桶,比前一周下降576万桶;美国商业原油库存量4.18714亿桶,比前一周增长196万桶;美国汽油库存总量2.17474亿桶,比前一周下降71万桶。技术面,油价SC2207短期或震荡调整。操作建议:震荡偏空思路操作。
现货信息:一级豆油日照贸易商y09+720元/吨,基差较上交易日涨50元/吨。张家港东海粮油豆粕贸易商4200元/吨,较上交易日跌40元/吨。市场分析:6月供需报告整体结果符合预期,南美大豆产量预估意外上调,导致全球大豆产量预估小幅增加,报告中性偏空。国内油厂豆粕库存持续回升,局部发生胀库停机。豆油近两月增库中。后市进口到港大豆仍较为充裕。操盘提示:豆油09合约短线或高位平台整理,豆粕09合约短线或测试平台的支撑力度。
黑色系震荡偏弱,螺纹2210震荡收跌2.10%,铁矿石2209震荡收跌0.11%,热卷2210震荡收跌2.17%。“双焦”回调,焦煤2209收涨0.23%,焦炭2209收跌0.84%,动力煤收跌1.21%。驱动:基本面:钢材,矿石测压不力,资金再度流出。现货端平稳趋弱,整体近月基差修复,远月仍深贴。钢厂开工需求有望季节性回升,但受制于利润,炉料库存充裕,钢材库存累积,中游供给整体回暖,下游成交需求同比情况仍不佳。外矿供给重回稳定偏暖,供给2022整体边际转暖,港口库存当前已回升高位。操盘提示:rb10,I09测压不力面临回落风险,钢材相对较强,原料风险更大。
国外方面,日本央行表示将购买2500亿日元10-25年期日本国债,还将购买1500亿日元超过25年期的日本国债,将1-3年期国债、3-5年期国债的计划购买数量提高至6250亿日元,此前为4750亿日元。美联储在固定利率逆回购中接纳了2.213万亿美元,规模继续刷新历史新高。欧洲央行管委Kazimir称,明显有必要在9月份加息50个基点,但不会出现“火箭式”加息。将在夏季开始逐步收紧利率,第一步预计为加息25个基点,负利率一定会在9月份成为过去的事。在美国5月CPI创逾40年新高之际,市场提高了对美联储6月加息75个基点的预期,10年期美债收益率突破3.2%关口,创2018年以来新高,美元指数再