2024.2.23交易观点分享(含2.22夜盘)
2024年2月22日收盘,国内期货主力合约多数上涨。焦煤涨超4%,沪镍涨超3%,焦炭、20号胶(NR)、生猪涨超2%,玉米、橡胶、乙二醇(EG)涨近2%;跌幅方面,铁矿石跌超1%,烧碱、豆粕跌近1%。
焦炭2405支撑反弹 关注支撑情况
焦炭盘中2351-2404区间运行,53点左右运行,日线级别来看焦炭支撑反弹。盘前分析提示2355附近的支撑,最低2351支撑反弹符合预期。消息面节后煤矿集中复产,部分矿井已开始生产出煤,还有部分矿井等待政府验收后开始生产,但供应预期有变,原料煤价格跌幅较小,焦炭第三轮降价全面落地之后,焦企亏损加剧,叠加厂区本身就有库存堆积,现又连续遭遇降雪天气交通运输堵塞,严重影响正常采销,在成本以及库存的压力下焦企开工积极性较差,区域内部分企业已经增加限产力度。钢厂方面利润得到缓解但仍处亏损,叠加钢坯近日价格不稳,双焦市场情绪也近一步弱化,双焦市场情绪相对较弱,双焦盘面价格持续拉涨的动力有限,现货价格则维持暂稳运行。从今天收盘来看,建议开盘关注2400/2355附近的支撑,波段建议关注2200-2720区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2405震荡调整 关注支撑情况
玻璃盘中1664-1698区间运行,34点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示1670附近的支撑,最低1664支撑反弹符合预期。消息面玻璃市场价格暂无波动,雨雪天气影响下,区域货运受限明显,多地区厂家出货不畅,整体成交偏弱。华北企业灵活调整报价,沙河、山西地区受降雪干扰,出货明显减弱,华北 5.00mm 大板现货持稳于 1880 元/吨。华东因天气影响,部分厂家出货短暂停滞。华中多地物流受限,整体成交偏淡。华南市场价格持稳,个别厂家产销逐渐恢复。浮法玻璃企业生产利润变化不大,以天然气、煤制气和石油焦为燃料的浮法玻璃利润较好。供应端多条玻璃产线年后点火复产,2 月 21 日,威海中玻浮法四线 500T/D 前期冷修,已复产点火,叠加节前点火的产线陆续开始出玻璃,玻璃日熔量接近历史高位水平。节后玻璃下游加工企业陆续开工,但中下游拿货积极性不高,且近期受降雪影响,浮法玻璃整体产销表现较差,而供应高位,企业总库存继续累积。据隆众资讯数据显示,截止到 2 月 22 日,全国浮法玻璃样本企业总库存 5425.5 万重箱,环比增加 211.5 万重箱或 4.06%,创 7 个半月新高,折库存天数增加 0.9 天 1 至 22.6 天。但同比往年,当前库存压力依旧不大、库存水平中性(大幅低于去年同期)。从今天收盘来看,建议开盘关注1690/1660附近的支撑,波段建议关注1600-2100附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
甲醇2405震荡调整 关注支撑情况
甲醇盘中2477-2514区间运行,37点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示2470附近的支撑,最低2477支撑反弹符合预期。消息面节前甲醇行业装置产能利用率为 86.56%,处于相对高位,虽然久泰托县 200 万吨/年甲醇装置存在装置短停影响,不过甲醇行业整体开工率处于高位震荡,顺势推动假期期间甲醇企业库存现货的累积以及保证了后期甲醇市场的供应。从年后初期数据来看甲醇样本企业库存星呈现大幅上涨的局面,其中西北地区作为主产区库存增幅最大。港口方面目前浙江兴兴已运行稳定,装置重启提振浙江地区消费 4.5 万吨/周附近。北美 Koch 以及 Fairway 已正式进入停车检修状态。伊朗地区装船总量低位,截稿前,2 月装船至中国总量仅 15.80 万吨,期间伊朗有天然气管道遭遇恐怖袭击,此事件或间接影响当地甲醇工厂的原料气体供应。在需求增加和海外市场甲醇产能开工不及预期情况下,近期港口市场持续偏强。从今天收盘来看,建议开盘建议关注2500/2470附近的支撑,波段建议关注2400-2650附近,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2405支撑走强 关注支撑情况
乙二醇今天4570-4686区间运行,116点左右运行,日线级别来看支撑走强。消息面乙二醇装置方面,例行检修计划于重启、提负并行。检修计划来看多以前期装置计划内检修为主;重启装置多以煤化工装置重启提负荷为主。但整体来看,煤化工重启仍以预期为主,后期需要关注计划内重启实际兑现进度。不过随着近期乙二醇价格及利润的修复,乙二醇检修装置重启意向明显增强,且部分在产装置负荷提升以及检修计划推迟操作增加,乙二醇国产量及进口量仍有进一步上升空间。春节假期期间,MEG 港口库存出现近几年较为少见的未累库,港口库存维持低位,假期期间保持在 80 万吨左右,码头提货量在 7450 吨流转情况良好。低库存主要是由于海外进口量偏低到港量偏少以及春节假期前下游集中备货导致。今日数据显示,截止 2 月 22 日,华东主港地区 MEG 港口库存总量 75.69 万吨,较上一统计周期增加 0.39 万吨,增幅 0.52%。下游聚酯端尚未完全复工复产,聚酯产品当前产销偏清淡,大约在三成左右。预计在月底聚酯工厂将会逐渐恢复正常负荷且节前原料库存并不高,整体加权库存也维持在 15 天附近偏低水平,后续下游有进一步的补库需求。从今天收盘来看,建议开盘建议关4680/4630附近的支撑,波段建议关注4500-5000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2405震荡走强 关注支撑情况
橡胶今天13540-13815区间运行,275点左右运行,日线级别来看橡胶震荡走强。盘前分析提示13550附近的支撑,最低13540支撑走强符合预期。消息面泰国东北部和越南产区进入停割状态,泰国南部产区临近停割,国外原料呈现减少趋势,原料供应偏紧下进口胶成本支撑偏强;关注国内云南产区橡胶树叶生长情况以及气候变化对开割的影响;近期浓乳价格的回升和浓乳工厂库存偏低推动原料价格继续上涨,成本驱动下现货表现偏强运行。节前沪胶整体走势偏弱,主力合约短期跌至 13000 附近,当前深色胶绝对库存仍处于高位。假期前一周青岛港部分集中到港,下游轮胎厂年前备货提前结束,出货预报低于预期,仓库出库较少。青岛库存保税库及一般贸易库存均呈现累库,青岛整体库存呈现大幅度累库。截至 2024 年 2 月 18 日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量 67.57 万吨,环比上期增加 2.18 万吨,增幅 3.34%。保税区库存环比增加 4.93%至 9.78 万吨,一般贸易库存环比增加 3.08%至57.79 万吨。从今天收盘来看,开盘建议关注13760/13650附近的支撑,波段建议关注13100/13500-14200/14500-14850区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
沥青2406震荡调整 关注支撑情况
沥青今天3665-3692区间运行,27点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示3680/3650附近的支撑,最低3665支撑反弹符合预期。消息面国内沥青基本面维持供需双弱格局,沥青装置利润仍处于低位,市场供应端压力相对有限。近日全国大范围降温雨雪天气影响施工,导致沥青出货不利,叠加传统需求淡季,节后需求尚未启动,部分期现低价资源冲击市场,拉低整体价格水平,国内沥青价格反弹难度犹存。隆众资讯显示,昨日部分沥青现货成交价格稳中下行。山东地区供应维持相对低位,部分月底合同出货意向较强,区内刚需略显低迷,少量低价资源入库需求为主;华北地区供应平稳,炼厂产销基本维持平衡,套利盘报盘有所增加,市场主流成交下行。沥青厂库、社库均累库明显。春节假期期间,物流运输基本停滞,各地区刚需基本停滞。根据隆众数据,截止 2 月 19 日,国内沥青 76 家样本贸易商库存量(原企业社会库库存)共计 163.9 万吨,环比增加 14.1 万吨或 9.4%。业者社会库持续入库,带动社会库继续累库。与此同时,北方多数炼厂出货量不佳,也带动厂库出现累库。截止 2 月 19 日,国内 54 家沥青样本生产厂库库存共计 105.3 万吨,环比增加 16.7 万吨或18.8%。本期厂库库存多数累库,其中华北及山东地区厂库累库较为明显。从今天收盘来看,建议开盘建议关注3690/3660附近的支撑,波段建议关注3600-3900区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2403震荡调整 关注支撑情况
液化气(pg2403)盘中4175-4236区间运行,61点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面国际液化气市场上,隆众数据显示,昨日的 3 月份沙特 CP 预期有所回落,其中丙烷 617 美元/吨,较上一交易日跌 4 美元/吨;丁烷 627 美元/吨,较上一交易日跌 4 美元/吨。4 月份沙特 CP 预期,丙烷 575 美元/吨,较上一交易日跌 12 美元/吨;丁烷 585 美元/吨,较上一交易日跌 12 美元/吨。科威特的气分装置检修预计 3 月下结束,中东 LPG 供应后期有望回升。此外,因近期船费成本上涨,买家对 FOB 方式采购偏谨慎,中东及美国 FOB 市场商谈清淡。LPG 的基本面表现较为疲软。供应方面,春节期间,国内液化气生产装置并未开停工动作,部分企业有降负操作以缓解假期运力以及需求下降带来的压力。从化工需求端来看,近期装置变动不大,PDH 利润在零值附近波动,产业开工积极性不高。步入三月后,随着气温升高,民用燃烧需求预计持续走弱,兑现季节性逻辑。不仅如此,多地受雨雪天气影响路况较差,装车作业及交通运输缓慢,资源流通受阻,因此市场活跃度不高。从今天收盘来看,建议开盘建议关注4230/4180附近的支撑,波段建议关注4000-4700近区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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