2024.1.18交易观点分享(含1.17夜盘)
2024年1月17日收盘,国内期货主力合约跌多涨少。集运指数跌近8%,尿素跌近2%,碳酸锂、生猪、豆二跌超1%;涨幅方面,沪锡、不锈钢(SS)、白糖、燃料油、低硫燃料油(LU)涨超1%。
焦炭2405震荡调整 关注支撑情况
焦炭盘中2408-2463区间运行,55点左右运行,日线级别来看焦炭震荡调整。盘前分析提示2425附近的支撑,最低2408支撑反弹符合预期。消息面焦炭二轮降价之后市场看降情绪不减,钢厂上周焦炭库存增加 15 万吨至 647.56 万吨,在库存尚可的情况下,仍有继续向上游索取利润的计划。且由于下游终端市场消费淡季,钢厂亏损局面仍未扭转,目前距离春节仍有充足的补库时间,钢厂仍保持到货节奏按需采购为主,短期内焦炭需求难有回升,不排除会继续提降焦炭 3 轮。而供应端焦企利润再次陷入亏损,且产地焦炭库存持续累积,上周独立焦企库存增加 6 万吨至 89.8 万吨,亏损以及库存压力下,本周焦企限产范围有进一步扩大的趋势,焦炭产量持续下降。双方博弈进入白热化阶段,不过,近日产地遭遇雨雪天气,对市场发运效率货有一定影响,港口焦炭现货市场弱稳运行,另外,期价已经提前预期了三轮提降,部分贸易投机环节或入市寻货。从今天收盘来看,建议开盘关注2415/2390附近的支撑,波段建议关注2300-2800区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2405震荡调整 关注支撑情况
玻璃盘中1723-1779区间运行,56点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示1720附近的支撑最低1723支撑反弹符合预期。消息面临近春节,北方下游房地产行业进入季节性淡季,市场整体消费需求逐渐趋于弱势,部分企业灵活出货,此外企业冬储动力不强,较难对市场价格形成支撑,部分地区价格松动下滑。今日华北市场价格持续下行,整体成交情况一般,华北 5.00mm 大板价格再跌 10 元至 1830 元/吨,沙河地区大小板企业报价均有下调。华东企业报价持稳,山东降雪影响出货受限。华中市场平稳运行,企业成交表现不一。华南下游需求尚存,市场采购情绪较好。从今天收盘来看,建议开盘关注1700/1700附近的支撑,波段建议关注1650-2100附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
甲醇2405震荡调整 关注支撑情况
甲醇盘中2328-2365区间运行,37点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示2325附近的支撑,最低2328支撑反弹符合预期。消息面12 月份以来,国内甲醇行业开工徘徊在 79%-82%左右,较 10-11 月份开工率稍有下降,主要原因是西南地区天然气制甲醇部分装置停车,拉低了国内行业开工率,但从各地区甲醇企业装置开工来看,西北地区甲醇企业装置自从 10 月份以来整体开工处于高位。由于前期检修的内地大型装置推迟重启,加之新增检修、减产装置出现,导致上周甲醇整体开工率下降,产量减少,提振买盘心态,导致市场成交好转,价格窄幅上涨。进口方面,伊朗装置 12 月中旬开始限气,装置基本停车,1 月份进口量受伊朗装置限气影响有缩减可能,但了解到伊朗 12 月装港量仍较多,预计 1 月进口量大幅缩减的可能性不大。本周华东港口数据显示,需求面来看, 甲醇下游产品负荷降低, 其中甲醛降低 11 个百分点至 36.48%; 甘肃华亭、青海盐; 湖烯烃装置停车, M TO 负荷降低 3.79 个百分点至89.49%;醋酸降低 5.8 个百分点至 77.85%;氯化物降低 4.07 个百分点至 64.32%。从今天收盘来看,建议开盘建议关注2340/2310附近的支撑,波段建议关注2150-2450附近,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2405震荡调整 关注支撑情况
乙二醇今天4612-4674区间运行,62点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4630附近的支撑最低4612支撑反弹符合预期。消息面上周初市场在供应端收紧利好发酵问题下,价格走势一路上行,现货价格最高上涨至 4550 元/吨。而周中开始中东装置重启、港口库区去化幅度减缓的消息影响下,市场出现极端暴跌行情,现货价格最低回落至 4350 元/吨。而后情绪修复下价格有所回升。国产装置进入 2024 年后,停车检修装置按计划进行,几套产能较大的装置出现了一定降负荷动作。不过上周乙二醇国内装置方面变化煤化工重启提负荷 为主,一体化负荷上调且部分工厂检修计划推迟,近期行业内整体产量保持稳中增长趋势;本周来看装置方面整体保持稳健运行,行业整体产量有望稳中小幅提升。进口货到口方面,受到天气原因,呈现减少趋势,在市场预期乐观的情况下,聚酯工厂备货积极性有所提升,港口的发货量从元旦开始出现一个小高潮,受以上因素影响,主港库存出现下降趋势。上周乙二醇港口库存延续降低走势,因主港发货尚可且前期封航影响下部分港口卸货速度缓慢。需求端来看,尽管进入传统淡季,但聚酯开工率水平仍然保持相对高位,近期供需平衡表来看,供需差表现较好,数据显示为去库存状态。从今天收盘来看,建议开盘建议关4650/4610附近的支撑,波段建议关注4300-5000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2405震荡调整 关注支撑情况
橡胶今天13735-13950区间运行,215点左右运行,日线级别来看橡胶震荡调整。盘前分析提示13750附近的支撑最低13735支撑反弹符合预期。消息面中国是全球第一大天然橡胶消费国和进口国,而国内天然橡胶主要用于轮胎生产,轮胎需求强弱取决于终端车市景气度。国内汽车市场的繁荣无疑是天然橡胶市场的利好信息。需注意的是,近几年,国内汽车政策对橡胶市场影响力逐渐减弱,可能市场担忧刺激政策很可能提前透支市场潜在的需求,导致投资者信心不足。目前东南亚天然橡胶供应进入减产期,中国云南产区全面停割,海南产区即将全面停割,越南产区将进入停割期,供应端存在提振市场行情的条件。但在库存方面,数据显示有累积迹象。由于套利盘加仓情绪不减,海外出货量增多。同时下游轮胎市场由于假期检修增多,开工继续下行,上周天胶仓库总出库率减少。青岛库存保税库小幅累库,一般贸易库存呈现累库拐点,带动青岛整体库存累库。目前全球最大的橡胶消费、轮胎生产和出口国,我国对橡胶的需求不断增大,占全球橡胶需求的比例越来越高,但同样也会有越来越多的橡胶从东南亚和非洲流入我国,库存变化才是决定行情的锚。在需求稳步增长的情况下,供给拐点何时出现是交易者关注的重点。从今天收盘来看,开盘建议关注13750/13650附近的支撑,波段建议关注13100/13500-14200/14500-14850区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
沥青2403震荡调整 关注支撑情况
沥青今天3696-3720区间运行,24点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示3700附近的支撑最低3696支撑反弹符合预期。消息面沥青现货维持大稳小调为主,隆众资讯显示,主力炼厂价格持稳,地方炼厂价格稳中小幅松动,但是考虑供应维持相对低位,部分炼厂执行合同,整体库存压力有限,低价资源仍有支撑。山东地区供应多在低位,个别炼厂成交下调,部分地区雨雪天气对于刚需有所阻碍,实际刚需成交放缓,部分多执行合同为主;华北地区开工负荷稳定,炼厂出货顺畅,贸易商多执行合同,低价资源报盘不多,部分多为入库需求为主。供应方面,上周华东地区的主营炼厂稳定生产,并且随着珠海华峰沥青的重新投产,整体产能利用率有所上升,打破了此前连续六周的下降趋势。然而,本周江苏新海和扬子石化没有生产计划,加上金陵石化的减产,可能会导致产能利用率再次下降。近期多家炼厂限制出货量,有些炼厂可能转向沥青生产。目前山东地区的炼厂开工负荷较低,供应相对稳定。华东地区的主要炼厂间歇性生产,部分炼厂可能降低负荷。总体来看,沥青的供应仍然维持在相对较低的水平。从今天收盘来看,建议开盘建议关注3700/3650附近的支撑,波段建议关注3550-3900区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2403震荡调整 关注支撑情况
液化气(pg2403)盘中4235-4332区间运行,97点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面国内冷冻资源到港量相对集中,叠加炼厂外放偏多,液化气整体供应充裕的局面未有缓解,下游以去库存操作为主。燃烧需求方面,随着气温小幅回暖,用量未有提升。化工需求方面,因民用气与部分醚后碳四出现阶段性的同价时期,分流了部分民用气的化工用量;另外因进口成本高位,PDH 利润亏损加重,化工用丙烷需求量继续下降。仓单方面,昨日大连商品交易所液化气总仓单量为 4901 手,较上一工作日减少 15 手。国内液化气现货市场上,随着价格跌至偏低水平,下游询盘增加,低位出货良好,不过鉴于市场供应充足,昨日南北方市场表现不一,其中北方大部分地区交投顺畅,上游库存多无压力;南方地区则稳中偏弱,下游需求平平。从今天收盘来看,建议开盘建议关注4250/4200附近的支撑,波段建议关注4150-4700近区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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