2024.4.9交易观点分享(含4.8夜盘)
2024年4月8日收盘,国内期货主力合约涨跌不一,沪银主力合约封涨停板,涨幅6.99%,玻璃涨超5%,纯碱、沪金、铁矿石涨超3%,沪锡、沪铜、沪锌、沪镍涨超2%。跌幅方面,集运指数(欧线)跌超4%,棕榈油跌超3%,烧碱跌超2%。
焦炭2409支撑反弹 关注支撑情况
焦炭盘中2005.5-2088.5区间运行,83点左右运行,日线级别来看焦炭支撑反弹。消息面清明假期期间,下游终端成材消费不及预期,多数成交以贸易商拿货为主,实际需求依旧一般。上周,五大钢材品种总库存当周共下降 100 万吨至2241.19 万吨,不过,建材消费环比下降 3.1%,板材消费环比上升 4.0%,整体表需增量有限,钢材整体还是呈现供需双弱格局。上周 247 家钢厂高炉铁水产量增加 2.27 万吨至 223.58 万吨,不过,整体复产速度相对缓慢,多数企业焦炭采购仍刚需为主,且工信部召集部分钢厂进行会议,目前有限产消息传出。近日市场看降情绪浓厚,港口焦炭现货市场偏弱下降 40 元至 1780 元/吨,内贸询盘意向冷清,市场交投氛围低迷,外贸需求表现清淡,市场报盘价位小幅下跌。8 日河北部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降 100 元/吨、干熄焦提降 110 元/吨,2024 年 4 月 9 日 0 时起执行。不过,钢厂本次降价幅度出现分化,密切关注其他地区焦炭 8 轮降幅是否有调整。从今天收盘来看,建议开盘关注2080/2050附近的支撑,波段建议关注1950-2450区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2409震荡调整 关注支撑情况
玻璃盘中1453-1495区间运行,42点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面玻璃期货今日高开高走,主力合约收涨 5.71%报 1555 元/吨,处于近两周高位,不过品种总持仓大降超 14 万手,资金仍呈现流出状态,此外,9 月合约量仓全面超过 5 月合约,主力切换完成。一方面,清明假期期间,部分地区玻璃产销出现明显好转,尤其沙河地区,产销率大幅增加,个别玻璃厂提涨价格试探市场情绪,今日华北 5.00mm 大板现货价格上涨 20 元报 1600 元/吨。另外一方面,产线出现放水冷修现象,供给小幅下降,与此同时本周玻璃厂库存也开始去库,持续累库的压力有所走弱。玻璃企业盈利情况周度继续转差,3 月 29 日-4 月 4 日期间,据隆众资讯生产成本计算模型,其中以天然气为燃料的浮法玻璃周均利润 127 元/吨,环比上周下降 41 元/吨;以石油焦为燃料的浮法玻璃周均利润 412 元/吨,环比上周下降 52 元/吨;两者均刷新 11 个半月新低,以煤制气为燃料的浮法玻璃周均利润 212 元/吨,环比上周下降 68 元/吨,创今年以来新低。随着企业生产利润的降低,上周 1 条玻璃产线放水,供应量下降,截至 4 月 4 日,浮法玻璃行业开工率为 84.87%,比 28 日下降 0.33% ;浮法玻璃行业产能利用率为 86.42%,比 28 日降低 0.29%。从今天收盘来看,建议开盘关注1490/1460附近的支撑,波段建议关注1400-1700附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
甲醇2409震荡调整 关注支撑情况
甲醇盘中2422-2447区间运行,25点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面供应端,3、4 月份国内甲醇装置陆续开启春检,同时还有部分装置出现故障临停或降负,内地高供应压力将有所缓解,内蒙古久泰(托县)200 万吨甲醇装置计划 4 月 21 日起检修,预计 10 天。但由于去年四季度部分甲醇装置已进行检修,且目前煤制甲醇现金流扭亏为盈,煤制产能进入检修意愿不强,今年春检规模或不及历年同期。外轮抵港本就有限外加宁波港口因天气因素再度封航,令上周甲醇港口库存去化明显,不过对盘面扶助效果暂不明显。截至 2024 年 3 月 27 日,中国甲醇港口库存总量在 52.82 万吨,较上一期数据减少 14.79 万吨。同时内地企业流畅去库,目前企业库存回落至 39.34 万吨,春检逐步兑现,区域价差收窄。需求有转弱预期。传统需求开工较好,带来部分刚需,不过原料库存中性偏高,采购积极性欠佳。甲醇制烯烃方面,受经济效益不高的影响,外采甲醇制烯烃装置的开工情况一般,近期沿海 MTO 停车检修,甲醇价格应声回落。从今天收盘来看,建议开盘建议关注2430/2400附近的支撑,短线建议关注2350-2600附近,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2405震荡调整 关注支撑情况
乙二醇今天4424-4489区间运行,65点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面近期国内多套装置陆续传出检修计划,既有中科炼化、镇海炼化等一体化装置,也有安徽吴源、安徽红四方、陕煤榆林、黔希煤化等多套煤化工项目。3 月份国内检修装置较多,总共涉及产能 380 万吨。本轮装置多集中在 3 月中旬开始,多数在 20-30 天。国内检修装置较多,供应缩量预期浓郁,另外中东的装置重启时间推迟,进口维持偏低水平。而经济性的压力已经导致我国的乙二醇进口供应更多地集中于低成本的中东及北美货源,这在地缘事件频发的当下将给供应端带来更大的向下弹性。需求方面,天气逐步转暖节日气氛散去,终端织造企业陆续开工,内贸订单逐步升温,外贸寻货增加,整体市场气氛逐步回暖。聚酯端前期检修企业逐步重启,目前国内聚酯综合产能利用率已经提升至 85%偏少位置。目前需求端的核心关注点仍然是节前织造端大量备货的消耗过程,这导致节后三周以来,织造端进一步采购涤丝的热情始终偏低,涤丝库存也出现了超预期累积。目前市场对于旺季超预期需求已经不再期待。从今天收盘来看,建议开盘建议关4440/4400附近的支撑,波段建议关注4350-4800区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2409支撑反弹 关注支撑情况
橡胶今天14335-14985区间运行,650点左右运行,日线级别来看橡胶支撑反弹。消息面供应端来看,国内开割陆续展开,海外气候正常,因原料高价,对胶农割胶积极性存在一定刺激,因此新胶供应增量预期升温,胶价高位运行承压。不过有消息称云南产区气候延续干旱状态,导致开割率暂时不高。干旱导致部分胶树黄叶,前面开割地区出现停割现象。不过天气预报 4 月 10 日至 11 日可能有阵雨或小雨天气,关注旱情缓解情况。需求方面,半钢胎样本企业产能利用率平稳运行,目前半钢胎整体呈现供不应求态势,且企业成品库存偏低,样本企业产能利用率将保持高位运行。全钢胎方面,听闻少数样本企业清明节”假期存 3 天左右的检修计划,进而对整体产能利用率形成一定拖拽。中国天然橡胶社会库存呈现去库,深浅色胶齐降,浅色胶去库幅度大于深色胶。本周青岛港出现去库拐点,浅色 3L 市场继续去库,10#亦延续去库,终端市场来看,周期内?天胶价格高位回调,下游工厂补货积极性增加,去库力度较大。从今天收盘来看,开盘建议关注14810/14710附近的支撑,波段建议关注14100-16000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
沥青2406震荡调整 关注支撑情况
沥青今天3788-3827区间运行,39点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面短期沥青现货维持偏坚挺运行。清明假期期间,国内沥青市场表现出明显的地域性差异,北方地区的价格普遍呈现上升趋势。这一现象主要得益于原油市场的坚挺表现,进而推高了沥青的生产成本。同时,随着气温的回暖,市场对于沥青的需求量也有所增加,供应商因此采取了惜售策略,支撑价格上涨。相比之下,南方地区的沥青价格则较为疲软。持续的降雨天气对当地的刚需造成了一定阻碍,下游终端市场的需求表现平淡。炼厂的汽运发货能力受到限制,导致整体出货量受到制约,也对市场价格形成下行压力,最终呈现出北强南弱的格局。节后归来,沥青现货价格以推涨为主。隆众资讯显示,今日山东地区多数炼厂维持低负荷开工状态,整体产量较同期下降明显,随着需求逐步提升,业 1 者惜售挺价意愿较强。华北地区炼厂开工负荷平稳,执行合同出货,低价资源报盘不多,部分试探性调涨为主。华南地区个别主营炼厂有发船计划,汽运出货尚可,多以交付合同。华东地区天气多雨,整体消耗有所下降,业者以船发为主,汽运出货寥寥。东北地区终端复工缓慢,但成本偏高,支撑业者稳价观望为主。从今天收盘来看,建议开盘建议关注3810/3780附近的支撑,波段建议关注3700-4000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2405震荡调整 关注支撑情况
液化气(pg2405)盘中4704-4785区间运行,81点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面在国际液化气市场供需宽松主导下,沙特 CP 在连续高开 8 个月后,迎来第一次下调出台,其中丙烷 615 美元/吨,较上月下调 15 美元/吨;丁烷 620 美元/吨,较上月下调 20 美元/吨。隆众数据显示,昨日 5 月份沙特 CP 预期再度回落,丙烷 585 美元/吨,较上一交易日跌 6 美元/吨;丁烷 590 美元/吨,较上一交易日跌 1 美元/吨。6 月份沙特 CP 预期,丙烷 560 美元/吨,较上一交易日跌 7 美元/吨;丁烷 565 美元/吨,较上一交易日跌 2 美元/吨。LPG 盘面在自身供需基本面偏松和偏强的成本端支撑之间拉锯,多空双方博弈激烈。在第二季度,美国与中东地区的液化气出口量有望持续增加。随着科威特厂家检修结束,加之沙特阿美公司持有一定量的现货可供销售,部分接受中东合同货的交易商在市场转售货物,导致中东货源的供应量出现增长。同时,美国码头的整体装船情况平稳,月内巴拿马运河的通航状况良好,得益于加通湖水位的回升,运河每日允许通过的船只数量从年初的 20 艘提升至 27 艘,显著提高了船舶通行的效率,这一变化有利于确保美国货物能够顺畅地供应至远东地区,使得市场总体待售资源保持充裕状态。从今天收盘来看,建议开盘建议关注4770/4720附近的支撑,波段建议关注4600-5100近区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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