当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期,基本面、政策面共振,现阶段逢低配置煤炭板块正当时。近期,澳大利亚工业与资源部发布最新《资源与能源季报》,澳大利亚工业、科学与资源部预计,随着世界各国燃煤电厂陆续建成投产,短期内亚洲部分地区对动力煤的进口需求将增加,长期来看全球煤炭进口量将在2024年小幅上升至四年来新高,直至2028年都将呈下降趋势。同时,《季报》中提到,印度政府已承诺大规模扩建该国电网,旨在向目前电力落后地区供电,预计未来5-10年内印度煤炭消费量将大幅提高。
预计到2028年,印度将成为全球最主要的煤炭进口国,印度动力煤进口需求预计将由2022年的1.64亿吨激增至2.58亿吨。值得关注的是,煤炭是“穷人”的能源,煤炭拥有目前三大化石能源中最低廉的比热价格,以煤炭为主体能源是发展中国家的必然选择,未来印度、东南亚等发展中国家和地区或将持续维持高位的煤炭需求以支撑经济发展,将对国际煤炭进口需求与国际煤炭贸易价格形成有力支撑与托底,进而增强本轮能源大通胀的韧性与持久性。