此次两会中关于房地产的相关政策主要体现两个方面,一是有效防范化解优质头部房企风险,改善资产负债状况,防止无序扩张,促进房地产业平稳发展;另外加强住房保障体系建设,支持刚性和改善性住房需求,解决好新市民、青年人等住房问题。防风险是首位,与之前中央基调一致,针对优质房企出台的支持力度有望继续加大,房企的资金问题有望得到改善,预计保交楼仍是防风险的首要任务,保证供给端的平稳运行。同时针对需求端,支撑刚性和改善性需求,需求端“精准施策”有望继续推行。供需两端发力,助力地产复苏。那此次两会对玻璃的影响有哪些?
玻璃的需求主要在房地产竣工之前的一段时间。保交房的平稳运行对玻璃的需求至关重要。2016年之前,新开工向竣工传导大概1.5-2年,2016年之后拉长到3年以上。对比发现,2016年后新开工当月同比增速后移3年与竣工面积当月同比增速协同性较高,但2022年受制于资金压力,竣工增速表现不及预期,存在一些2022年保交房的需求被推移至2023年。所以2023竣工存量仍有,但控制竣工节奏关键性因素仍在于地产资金,而地产资金最核心在于销售。从销售增速与竣工增速对比来看,两者相关性更强,这也是2022竣工表现大不及预期的主要原因。所以,今年玻璃,具体要看保交房的政策实施力度还有地产的销售复苏情况。那此次的两会政策释放出积极信号,一个是防风险政策背后对于保交房的支持力度有望加强,另外刚性和改善需求的释放,有望带动销售复苏。另外高频的销售数据可以监测到最近地产的销售有复苏迹象。在积极的政策作用下,玻璃需求有望复苏,关注地产政策的具体推进力度还有销售复苏的持续性,这也将决定玻璃需求能否实质性改善。
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