期货盘面上,2022年12月20日,沪铝主力合约AL2301下跌,低开低走。开盘价为18530元/吨,最高价为18650元/吨,收盘价为18590元/吨,结算价为18560元/吨,下跌70元/吨。
持仓方面:AL2301合约前二十名多头持82977,+1339;前二十名空头持仓80485,-1761,多增空减。
现货方面:今日长江有色电解铝均价18700元/吨,与昨日相比下跌40元/吨。
供应方面:受低温气候影响,贵州省内电解铝企业12月13日开始限电,或影响超20%产能。
需求方面:截至12月15日,本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周继续下跌0.3个百分点至65%。
库存方面:12月20日LME铝库存减1025吨至478500吨,12月20日上期所铝减少25吨至45846吨。2022年12月19日,SMM统计国内电解铝社会库存48.3万吨,较上周四库存小幅增加0.1万吨。
宏观方面:12月LPR报价持稳,1年期LPR报3.65%,上次为3.65%;5年期以上品种报4.30%,上次为4.30%。
操作方面:长江地区电解铝基差110元/吨,环比走弱120元/吨。15-16日在北京召开中央经济工作会议,市场预期“降低房主不炒”的思路落空,强预期落空,回归弱现实之中。而焦炭与海外天然气价格高位回落,从而带动海内外铝高成本的松动。总的来说,本周电解铝库存由去库转为累库,电解铝下游开工率继续回落,强预期落空,期价回归弱现实的基本面,LPR1年期与5年期持稳,宏观的另外一个利好落空,而随着疫情的放开,感染人数在逐渐增加,造成的利空影响不断扩大,预计短期AL2301围绕18500-19100区间附近震荡,多单轻仓逢低持有,关注18500区间附近的支撑位,待商品期货市场情绪回暖,止跌信号出现,中长期来看,可反弹后沽空,18500附近的支撑位或将跌破。
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