2022.10.14交易观点分享(含10.13夜盘)
10月13日收盘,国内期货主力合约涨跌不一,能化系期货跌幅居前。燃料油跌近4%,塑料(7897, -220.00, -2.71%)、铁矿(696, -17.50, -2.45%)石、聚氯乙烯(PVC(6037, -150.00, -2.42%))、苯乙烯(EB)、淀粉(2856, -62.00, -2.12%)、聚丙烯(PP)跌超2%。涨幅方面,鸡蛋(4541, 70.00, 1.57%)、苹果(8102, 134.00, 1.68%)、豆油、菜油涨超1%。
昨日预测准确商品:生猪、豆粕、豆油、白糖
豆粕2301震荡调整 多单跟进
豆粕今天4059-4121区间运行,62点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4050上方布局多单,最低4059。消息面美国对中国大笔销售大豆,同样提振市场人气。美国农业部周三称私人出口商报告对中国销售52.6万吨大豆,2022/23年度交货。不过美国产量下调带来的支撑部分被USDA上调巴西大豆收成和出口预估所抵消。USDA预估,巴西2022/23年度大豆产量预估为1.52亿吨,高于9月预估1.49亿吨,大豆出口预估为8950万吨,也略高于9月预估8900万吨。南美市场上,机构继续上调巴西大豆产量。芝加哥农业资源巴西公司(AgResource Brasil)称,2022/23年度巴西大豆总产量将达到1.52623亿吨,同比增加21.6%。咨询机构StoneX公司称,2022/23年度巴西大豆产量将达到创纪录的1.538亿吨,较早先预估值上调了20万吨。StoneX称,戈亚斯州大豆产量上调,因为天气有利,所以将播种面积预估上调到450万公顷。虽然近期降雨有利于大豆播种,但是天气形势依然受到密切关注。如果巴西南部地区没有出现恶劣天气,大豆产量预估有可能进一步上调。去年南部地区的大豆作物受到恶劣天气的严重影响。阿根廷农户将在1-2周内开始种植2022/23年度大豆。大豆种植通常在10月中旬开始,11月是主要种植月。如果未来几周天气仍然干燥,大豆种植可能会比正常情况下更晚开始。大豆推迟播种并不一定意味着单产下降,因夏末的天气才是大豆单产的主要决定因素。对阿根廷天气的长期预测仍然存在问题。
模型显示,从11月到2月,气温将高于正常水平,降水量将低于正常水平。如果这些模型得到验证,阿根廷可能又会迎来一个令人失望的生长季。从今天收盘来看,开盘建议关注4060上方布局多单,4120、4155附近注意保护利润,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
豆油2301 震荡调整 多单跟进
豆油2301今天9362-9550区间运行,188点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示9350上方布局多单,最低9362。现货方面在凌晨出炉的月度供需报告中,美国农业部将202223年度美豆单产调降0.7蒲/英亩至49.8蒲英亩,明显低于报告前市场的平均预估值50.6蒲英亩;美豆产量预测下调6500万蒲至43.13亿蒲,低于9月份预测的43.78亿蒲,而报告出台前分析师们平均预期产量为43.80亿蒲。最终2022/23年度美豆结转库存维稳在2亿蒲,而报告出台前,分析师预计美豆库存将调高4500万蒲。USDA意外下调美国收成预估加剧了市场对供应吃紧的担忧,报告发布后美豆强势上涨,不过南美作物产量增加的预期仍限制市场涨幅。上周国内主要大豆油厂开机率有所下降,豆油产量减少,但由于下游贸易商提货放缓,豆油库存继续走升。中国粮油商务网监测数据显示,截至22年第41周末,国内油厂豆油库存为91.2万吨,较上周增加5.7万吨,增幅6.67%,连续第四周增加,刷新两个半月高位。虽然库存有所增加,但节后回来豆油现货成交活跃,在本周前三天累计总成交23.49万吨的背景下,昨日再度成交逾5万吨,随着市场大量补货,预计国内豆油库存难以快速重建。此外,市场挺价冷基差报价近来强势运行,目前山东日照贸易商一级豆油预售基差在01+(1850-1900)左右,广东东莞一级豆油预售基差集中在01+(1900-1950)元左右,现货走强对盘面形成提振。从今天收盘来看,开盘建议关注9390上方布局多单,9500、9650附近注意保护利润,突破顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
鸡蛋2301震荡走强 多单跟进
鸡蛋今天4475-4566区间运行,91点左右运行,日线级别来看震荡走强。消息面供给方面,鸡蛋产能水平依然处于相对低位,10月份在产存栏蛋鸡绝对量同比去年增加,但总体保持在历史同期偏低位置,供给端维持偏紧状态为蛋价提供支撑。卓创数据显示,截止9月底约全国在产蛋鸡存栏量约为11.84亿只,环比上升0.17%,同比上升1.63%。当前开产对应5月下旬补栏,开产水平偏低,同时老鸡惜淘,整体在产存栏变化不大,供给预计短期难以出现大幅波动,整体处于偏低水平。另外,目前饲料成本尤其是豆粕及玉米价格的高位亦对蛋价有利多影响,根据农业农村部畜牧兽医局定期数据,9月份第5周,蛋鸡配合饲料平均价格3.71元/公斤,比前一周上涨1.1%,同比上涨9.4%。需求端而言,节后鸡蛋消费存在一定回落压力,不过今年因多种因素影响,下游需求表现超市场预期,现货价格更是反季节性强势,目前整体仍保持冲高态势,据中国饲料行业信息网,10月13日鸡蛋价格继续上调,主产区山东鸡蛋均价11.68元/公斤,较昨日涨0.21;河北鸡蛋均价11.31元/公斤,较昨日涨0.13;主销区广东鸡蛋均价11.67元/公斤,较昨日涨0.13;北京鸡蛋均价12.29元/公斤,较昨日涨0.27。而对于目前现货淡季不淡,有业者表示或具有一定的从今天收盘来看开盘关注4515上方布局多单,4570、4600附近注意保护利润 ,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
生猪2301 震荡调整 多单跟进
生猪今天23820-24060区间运行,240点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示23830上方布局多单,最低23820。消息面天气转凉后终端对大猪格外青睐,但大猪供应相对较紧,部分区域甚至出现大猪难求情况,导致大猪与标猪的价差逐渐拉大,养殖端压栏增重操作明显增加,使得生猪市场有效供应阶段性缩减。不过,节后消费需求惯性下降,居民采购积极性回落,市场猪肉走货将逐步放缓。同时,储备猪肉继续投放也打压市场情绪,华储网发布通知称,第五批中央储备冻猪肉将于10月14日投放,投放量为2万吨。而且产能去化红利已逐渐弱化,发改委日前表示,能繁母猪、新生仔猪、育肥猪存栏量均连续多个月回升,后期生猪价格不具备持续大幅上涨基础。从今天收盘来看开盘关注23830上方布局多单,24050、24200附近注意保护利润 ,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
苹果2301 支撑反弹 多单跟进
苹果今天8026-8156区间运行,130点左右运行,日线级别来看下探支撑反弹。消息面受国庆期间多地阴雨天气影响,新季苹果集中上市时间较业者此前预期推迟,最近开始逐渐上量,关注后续大量交易后的客商收购情况。目前山东晚富士整体货量增加,入库客商陆续开始支点收货,也有区域晚熟富士仍在上色中,交易还需等待;西部产区纸袋晚富士交易较为稳定,红货量有所提升,客商开始入库,不过部分产地诸如山西运城、甘肃静宁仍受疫情管控影响,客商收货不畅。据中果网,10月12日,陕北优质产区上货量继续增加,寻货客商略有增多,多挑拣好货收购,入库已经少量开始。甘肃产区受疫情管控影响,客商偏少,果农自行入库增多。山东产区上货量依旧不大,以市场客商采购为主,价格稍乱,大量交易还需等待两三天。在新果收购期间,苹果市场影响因素较为复杂,产区收购价变动、入库量及入库结构、客商及果农博弈情绪等均对行情产生一定影响。受新果上市时间延后,叠加局部地区疫情扰动,此前客商收购积极性不强,而果农普遍心理预期较高,导致产区交易一度僵持,而由于本产季的收购期可能明显缩短,分析人士认为后续收购博弈矛盾或加剧,短期来看,收购期偏短可能加强了果农的话语权。面对谨慎、压价的客商,果农抗价情绪可能表现为被动入库,而收购期较短则意味着客商若谨慎看待目前的货源,后期若需要收货,可能需要以更繁琐的收购冷库货形式实现。从今天收盘来看开盘关注8070上方布局多单,8200、8380附近注意保护利润 ,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
白糖2301震荡调整 多单跟进
白糖今天5568-5609区间运行,41点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示5570上方布局多单,最低5568。消息面海外市场上, 美糖冲高回落, 盘中一度逼近19美分关口, 但最终转跌。周三ICE 3月原糖期货收低0.06美分, 或0.3%, 结算价报每磅18.68美分, 稍早触及近三个月最高水平18.94美分。巴西甘蔗收割工作受到降雨天气阻碍,9月下半月糖产量显著下滑为糖价提供支撑,另外强降雨破坏印度糖厂提前开榨,或加剧短期供应趋紧亦存在一定提振, 但外围能源市场的跌势拖累近期糖价表现。Unica此前公布的报告显示, 9月下半月, 巴西中南部地区糖产量为170万吨, 较去年同期下降27.3%, 同时也低于S&P Global Commodity Insights所调查的分析师平均预估的196万吨。消息面上, 一位行业高级官员和交易商表示,暴雨破坏印度糖厂提前开始甘蔗压榨的计划,该计划目的为在竞争对手泰国开始向市场供应原糖之前开始出口。国内方面,2021/22年制糖期全国食糖产销已全部结束,由于消费端支撑力度不足,市场对于陈糖后期去库存在担忧,目前普遍认为去库压力偏大。根据中糖协统计数据,截至9月底,2021/22年制糖期全国共生产食糖956万吨,累计销售食糖867万吨,累计销糖率90.7%,同比下滑0.5个百分点,9月份单月销售食糖79万吨,较去年同期减少7.44%。与此同时,新榨季生产开始,甜菜糖逐渐将进入生产高峰,甘蔗糖尚未大规模开榨,关注生产进度变化。从今天收盘来看,开盘建议关注5570上方布局多单,5620、5670附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
棉花2301冲高回落 多单跟进
棉花盘中13570-13975区间运行,425点左右运行,日线级别来看冲高回落调整。盘前分析提示13650上方布局多单,最低13715。消息面隔夜ICE棉花期货下跌4%,且一度触及跌停板,此前美国农业部(USDA)在报告中预估年末库存增加,出口下滑,因消费量放缓。美国农业部下调美国棉花出口预估100,000包,至1,250万包,同时亦下调澳大利亚、巴西、印度、贝宁、科特迪瓦、希腊和墨西哥的出口预估。美国农业部还称,2022/23年度美国棉花年末库存预估为280万包,9月预估为270万包,较上年增加100,000包。美国农业部在全球农业供需预估报告中称,全球棉花贸易量较9月预估下滑将近100万包,因来自中国、巴基斯坦、墨西哥、土耳其和越南的进口下滑。2022/23年度全球消费量预估下调300万包,年末库存预估上调310万包。DECA Global资深交易商Jordan Lea称,该报告证实了印度、巴基斯坦、越南和孟加拉国等棉花消费国面临的严峻环境。Lea补充说,年末库存的增加与消费量的放缓直接相关。国内市场上,新棉收购情况及下游纺织订单受到持续关注。据tteb资讯显示,籽棉收购方面,新疆本轮疫情影响较大,由于地区之间流动困难,籽棉收购缓慢进行。北疆克拉玛依乌苏进入静默管理状态,机采籽棉开秤受阻;南疆柯坪受到疫情影响进入静默管理状态;有轧花厂反应由于疫情影响,收购、加工、跨地区进行受到的阻力较大。下游方面,纯棉纱市场交投走弱,订单不足,织厂采购谨慎。受需求拖累,纯棉纱价格稳中有跌,但气流纺价格较为坚挺。内地棉花资源紧张,郑棉期货短期盘面上涨,纺企利润进一步压缩,亏损有所扩大。纯棉布市场整体变化不大,维持弱势,价格稳中偏弱主导。织厂反映坯布近期 大单鲜有接入,多是散单、小单为主,整体相对平稳;而按单生产织厂反映多按单采购,接入订单之后再 开始采购纱线,因此原料库存不大,但是多反映订单利润空间较小,甚至略亏。从今天收盘来看,开盘建议关注13600上方布局多单,13850、14000附近注意保护利润,突破顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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不要在失去耐心的时候去出场,更不要在迫不及待的时候去进场。