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欧洲能源供应存隐忧,燃料油后市如何;高温红色预警频繁发布,螺纹钢、动力煤价格如何演绎;棕榈油现货供应偏紧,后市将会有什么表现?……其他期货品种又有怎样走势?
欢迎阅读瑞达期货研究院倾力打造的投资周报。
燃料油
新加坡380高硫现货价格大幅下跌,低硫燃料油现货下跌,低硫与高硫燃油价差回升;新加坡燃料油库存增至四周高点,上海燃料油期货库存处于低位。伊朗核协议谈判转机使得市场对伊朗原油解禁预期升温,而欧洲能源供应仍存隐忧,美国原油及汽油库存大幅下降,国际原油呈现探低回升,燃料油市场跟随整理,低硫与高硫期价价差先抑后扬,燃料油期价呈现震荡。
FU2301合约测试3400区域压力,下方考验3000区域支撑,上方短线呈现震荡整理走势。交易策略方面,建议3000-3400元/吨区间短线交易。LU2211合约考验4500区域支撑,上方测试4950区域压力,短线呈现震荡走势。交易策略方面,建议4500-4950元/吨区间短线交易。低硫与高硫燃料油价差呈现回升,预计LU2301合约与FU2301合约价差处于1200-1450元/吨区间波动。
瑞达期货:林静宜
资格证号:F0309984
Z0013465
螺纹钢
上周螺纹钢期价承压回落。周初整体表现抗跌,受限电影响,电炉钢开工率下滑,支撑螺纹钢偏强运行,但周中公布的房地产数据表现不佳,同时国际油价持续回落打压期价,另外当前全国疫情多点散发,叠加多地区出现持续高温天气抑制终端需求,周五期价跌幅扩大。
本周螺纹钢期价或延续弱势整理,供应方面,本期螺纹钢周度产量继续提升,随着钢厂高炉复产增多,下周螺纹钢产量仍有望继续增加。需求方面,厂内库存与社会库存继续下滑,整体好于市场预期,但随着钢价走弱,终端采购情绪或受影响。最后,10月合约进入移仓换月阶段,行情波动加剧,注意盘面变化。
技术上,RB2210合约日线MACD指标显示DIFF与DEA反弹受阻,未能向上突破0轴;BOLL指标显示上轨与下轨开口缩小,期价跌破中轴支撑。操作上建议,3860-4050区间低买高抛,止损60元/吨。
瑞达期货:陈一兰
资格证号:F3010136
Z0012698
动力煤
上周动力煤市场暂稳运行。主产区接连出现强降雨天气,叠加疫情防控趋势严,部分矿区产量及外运受一定影响,在保证长协的情况下,市场资源收紧,报价探涨。受强降雨侵扰,港口加快疏港进程,大秦线在非检修日运量减少,港口集港货源略收紧。受发运到港成本支撑,港口市场价格表现较坚挺。
近日我国南方多地遭遇极端高温干旱天气,高温红色预警频繁发布,水电出力减少,居民用电需求增,电厂日耗持续攀升,同时部分化工、水泥用户释放需求,需求端迎来集中采购期。进口方面,随着国内煤价回升,进口煤有一定优势,电厂招标积极性提升。操作建议:观望。
瑞达期货:陈一兰
资格证号:F3010136
Z0012698
棕榈油
从基本面来看,马来西亚南部棕果厂商公会(SPPOMA)数据显示,8月1-15日马来西亚棕榈油产量环比增加8.23%,其中鲜果串(FFB)单产环比增加10.97%,出油率(OER)环比下降0.52%。根据船运调查机构ITS公布数据显示,马来西亚8月1-15日棕榈油出口量为533050吨,较7月1-15日出口的518520吨增加2.8%。马棕8月初的产量有所恢复,出口虽然有所恢复,不过持续性仍需关注。
国内基本面来看,棕榈油库存小幅回升现货基差报价维持高位,近期产地棕榈油出口装运速度有所加快,国内到港量增加,库存上升。8月17日,沿海地区食用棕榈油库存19万吨(加上工棕27万吨),比上周同期增加2万吨,月环比持平,同比减少14万吨。其中天津5万吨,江苏张家港5.5万吨,广东3万吨。
国内棕榈油库存处于低位,现货供应偏紧。不过近期有消息称印尼的运力有所恢复,后期随着到港量的增加,棕榈油供应偏紧的情况或有所好转。印尼政府宣布,将修改其国内市场义务要求,该国敲定8月16-31日毛棕榈油参考价为900.52美元/吨,高于本月上半月的每吨872.27美元。此举有助于缓解此前马棕出口面临的压力。盘面来看,棕榈油维持震荡,不过短期供应偏紧的背景下,继续支撑油脂的价格。
本周关注:周四中国粮油信息中心公布棕榈油库存情况,25日ITS&SGS公布马来棕榈油出口情况。
瑞达期货:王翠冰
资格证号:F3030669
Z0015587
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