关于行业和涉及概念的相关公司的信息,特别是你登录专业的投资网站,你能发现好多文章都是指向公司的概念与现在热点的介绍。这就是所谓专业。你很难发现或很少见到那些能给出相关事件落地的时间表预期或是公司营收结构性分析的文章,所以给人的一种印象就是打开网站,发现到处是机会,但真细细看,这类公司好多都是估值给的漂起来的。有空间与贵不贵,有相关性,但也是可以从独立角度去看的。说好的预期同时,也说说不好所谓隐患,这或许是相对理性的思考吧。
特斯拉所谓的宏图第三篇章的发布会,其实核心点就是电气化全面替代蒸汽机+智能化叠加电气化。在其发布会之后,特斯拉股价并没有什么波澜,其实也证明了这个设想其实也就是个设想,不说有没有可执行细节,但也至少说明现阶段不行。另外就是关于电动车的智能化、轻量化、简单化,追究离不开AI+一体化压铸。而清洁能源替代燃油燃煤,终归离不开储能。但A股就是这样,只要想跌,可以利好出尽是利空。或是直接就是有了竞争的利空。当然如果想涨,随便一个信息就是利空出尽是利好,或是指明了未来方向,打开了成长空间。当问到什么时候兑现,“蹭蹭蹭”的先涨了股价或跌了股价再说,过一周,什么题材什么新闻还不一定呢,谁会管什么时候兑现。股市
简单聊一下股票或是期货市场赚的钱从哪里来,弄不清这个,及不知道该如何赢钱,也不知道输的钱输给了谁。股票理论上不是零和市场,一些“业余大师”看到交易就说是零和市场,股票的利润是来自公司的盈利,投入一家一家公司,公司赢钱了大家分,公司不赢钱,那就亏了。只是一些人把这个逻辑忽略了,直接到了股权交易上,但即便是股权交易,定价也是跟着公司前景走的。而期货呢,更多人觉得是零和游戏,因为连公司都没,就是一个一个的商品,其实期货类似于保险的模式,不要想着交易就是零和游戏。企业把风险卖给市场,市场赚取的就是类似于保费,亏损了就类似于保险赔付。期货是要承接风险的,股票是要分红的。
期权又被成为期货的期货,其主要作用是为了期货做“套期保值”。期权的知识点比期货还要复杂一些。下面只是简单介绍期权四象交易逻辑。期权(权,权利;而非义务)的四个维度:买方期权,卖方期权:买入期权,卖出期权;买入或卖出期权,买入或卖出看跌期权。买入和卖出方的权利不对等。又因为权利不对等,所以,收益与风险也不对等。买入方的权利:行使权利,放弃权利;卖出方的义务:只有按要求履行义务!权责利相对应。
期权的时间价值阻碍杠杆。这个作用是偏负面。假设,你买入1年后的期权,那么通常情况,大部分期权合约的时间价值会非常大,以至于当前行情的波动对时间价值的影响非常小。破解这个行情对时间价值影响小的难题,往往需要增大资金,主动减少期权的时间价值占比,之后使得期权价值成为时间价值很小的实值期权。但这种方式的缺点是,投入的资金很可能超过了期货,所以这样做,其实意义也不大。关于期权中时间价值变动的讲课,到此就结束了。下一篇会讲:实值期权与虚值期权的时间价值逻辑
时间价值,一定不是累加的算法。而是环环相扣的预期非线性算法。时间价值是根据预期来计量的,而非时间的平均数。赚取时间价值(和隐含波动率相关)是一种很棒的操作逻辑(一,行情判断正确,并且利好或走势超预期。二、做期权的卖方更容易获取时间价值的眷顾)时间价值是缓冲区间。作用偏正面100块的单位权利金,今天行情跌幅100块,因为你只是权利金,那么在你有时间的时候,特别是时间比较长远(只要有预期在,就有价值),那么你今天的权利金是不会为0的。当我们是买方的时间,时间价值也是有很强的保护作用。为何要追求保护作用,因为我们对行情的判断,不可能是确定性的,我们一定会判断出错。
大国之间的博弈,在未来会集中在两个方面:1能源系统;2算力系统能源对应的水电、风电、核电、光伏、高压输送、储能,而算力对应的怎是系统、芯片、材料;期初先从规模竞争,而在规模都达到一定门槛时候,开始转向为效率的竞争。在同等规模下,谁的单位效率高,那么谁就更有优势。对能源来讲也是这样,效率高的能耗比低,同样的能源,能带来更多的算力。在前些年,我们在能源系统上已经达到了国际先进水平,但算力是短板。在未来的一段时间,依托互联网和数字经济优势,补算力短板应该是大势所趋。这也是以后的一个投资逻辑。
而后在不断的交易挫折中,否定自己,学习,煎熬,想回到没做交易的日子,时间一天一天的逝去,本金也是一天一天逝去。这条路,基本是大多数投资者都走的路,这和他自己有钱没钱,和他属于哪个行业,关系不大。(个人投资者做自己公司或相关产业的投资,当生意做的除外。)当我们回顾这个循环,里面还有几个节点是可以改变未来结果的,但不管怎么说,总是要投钱和选人的。金融交易的一个奇怪逻辑是,优秀的人不缺钱,过着世外桃源般的日子,难得一见。而能见到的,大多是披着“大师”的外套而已。其实真的快要“飞升”的人,也是凤毛麟角,可遇不可求。这时你就发现,去大学里系统的学一番,或许效率最高了。所以,交易的路,很难。
从一个新手小白开始,听到或看到只言片语的股票或期货能挣钱或理财的言论,就找个人介绍着先办个账户。之后索性把能要的优惠、礼品都一股脑的要了,或是压根不知道这里有什么门道。再之后就是独自踏上了金融交易的路。可能很多人会说,有老师“帮扶带”,怎么是独自呢?道理也简单,学习和搞芯片是一回事,不是光投钱就行了,还得找到合适的人。当然,大多数投资者可能连投钱都不想投,就想着赚钱这单一一件事而已。打开软件,能看到的是所有会用软件人都能看到的K先或技术图,但你问题股票上这公司经营如何,优势在哪,估值贵不贵,大概他是不会懂的。如果是期货,你问他相关产业链的大致情况,他估计也是不懂的。所以这就解释了“独自”踏上金
小鹏与理想在30万元+领域争夺电动豪华SUV市场,目前看理想还是占据上风。新车交付量碾压小鹏,并且L7-9的发力才刚刚开始。这个价位区间的市场确实是很有利润想象空间的,站稳这个价位,品牌的高度也就出来了。从这角度看,理想做的更好一些,毕竟没有低价位的车,本身也是一种品牌宣传。理想在这个领域比小鹏强的最大因素,倒是产品设计理念。内饰、外观这两项大同小异,但小鹏的科技感部分场景眼下不能落地,最终的结果也就是和特斯拉的FSD购买人少一个样子了。从投资角度看,理想市值明显高于小鹏,也是市场给的一个答案。跟着市场走,希望这次有汤喝。