美国制造业持续萎缩,生猪价格探底回升首席点评:受生产、就业和投入价格回落的拖累,美国6月ISM制造业指数仅为46,连续八个月陷入萎缩,并创下2020年5月以来新低,持续低于50荣枯分水岭的时间创2008-2009年以来最长。6月份美国制造业的健康状况急剧恶化,加剧了人们对下半年经济可能陷入衰退的担忧。国内商品期货夜盘收盘多数上涨,鸡蛋、生猪、豆二涨幅居前。重点关注:生猪、甲醇、PTA生猪:生猪价格出现反弹。根据涌益咨询的数据,7月3日国内生猪均价13.95元/公斤,比上一交易日上涨0.15元/公斤。从季节性而言,当前生猪消费处入淡季,供应压力也处于上半年最大时期。对于2023年的走势,当前价格
一、当日主要新闻关注1)国际新闻美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。2)国内新闻中国6月财新制造业PMI为50.5,连续两个月位于扩张区间。3)行业新闻央企能源电力保供工作推进会日前召开,迎战迎峰度夏。二、主要品种收盘评论1)金融期货股指(IH和IF):A股上涨明显,上证50指数涨1.70%,沪深300指数涨1.31%,两市成交额1.03万亿元,金方面北向资金流入26.85亿元,6月30日融资余额减少55.56亿元至14952.90亿元。当前海外地缘政治风险降低资金风险偏好,人民币兑美元持续贬值对资金流入造成一定影响,市场期待进一步落地支持经济复苏的政策,技术上看期指有走强迹象,操
经济回升向好,油脂持续上涨首席点评:中国央行会议指出,当前外部环境更趋复杂严峻,国际经济贸易投资放缓,通胀仍处高位,发达国家央行政策紧缩效应持续显现,国际金融市场波动加剧。国内经济运行整体回升向好,市场需求稳步恢复,生产供给持续增加,但内生动力还不强,需求驱动仍不足。要克服困难、乘势而上,加大宏观政策调控力度,精准有力实施稳健的货币政策,搞好跨周期调节,更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作,切实支持扩大内需,改善消费环境,促进经济良性循环,为实体经济提供更有力支持。国内商品期货夜盘收盘多数上涨,油脂、苯乙烯、焦煤涨幅居前。重点关注:焦煤、沪锌、原油煤焦:
主要观点煤焦:日内焦煤、焦炭09合约震荡运行。市场情绪有所回暖,但焦炭首轮提涨暂未落地。焦煤产量低位回升,上游库存高位回落,进口补充作用仍存,行业利润丰厚、中长期来看估值仍存下调空间。焦炭产量持稳,焦企库存有所消化,但整体供应并不紧张。成材需求仍处淡季,钢厂利润难有大幅扩张,平控政策约束下钢厂增产空间受限,需求端对煤焦价格的支撑难以持续。综合来看,需求端的表现难有超预期增量,在焦煤让价空间仍存的环境下、产业链向下游让渡利润的进程难言结束,煤焦价格的上涨驱动仍显不足。预计JM2309波动区间1200-1500,J2309波动区间1850-2250。棉花:郑棉今日偏强运行。美棉签约数据回暖,外盘昨
2023进度过半,商品集体上涨首席点评:交通运输部表示,5月交通运输经济保持恢复发展态势,主要指标均延续较快增长。当月完成营业性货运量47.1亿吨,同比增长6.8%;全国港口完成货物吞吐量14.7亿吨,增长9.0%;完成交通固定资产投资3373亿元,增长10.7%。中国物流与采购联合会发布数据显示,1-5月份,全国社会物流总额为129.9万亿元,同比增长4.5%,较1-4月份小幅提高0.1个百分点。国内商品期货夜盘收盘多数上涨,玻璃、焦煤涨幅居前。重点关注:玻璃、焦煤、股指玻璃纯碱:国内纯碱市场走势平稳。近期纯碱厂家整体库存维持在低位,部分厂家新单已经接至7月份。轻碱下游需求疲软,多数下游产品
一、当日主要新闻关注1)国际新闻瑞典央行:将基准利率上调至3.750%。今年至少还将加息一次。2)国内新闻中国5月份规模以上工业企业利润同比下降12.6%,降幅连续三个月收窄。3)行业新闻上海市经信委主任吴金城:今年世界人工智能大会首次瞄准具身智能。二、主要品种收盘评论1)金融期货股指(IH和IF):A股下跌,上证50指数跌0.79%,沪深300指数跌0.49%,两市成交额0.87万亿元,资金方面北向资金流出76.07亿元,6月28日融资余额减少45.18亿元至15002.02亿元。当前海外地缘政治风险降低资金风险偏好,人民币兑美元持续贬值对资金流入造成一定影响,市场期待进一步落地支持经济复苏
各国央行齐聚,能化品表现抢眼首席点评:国内商品期货夜盘收盘多数上涨,能源化工品表现强劲、黑色系多数下跌、农产品多数上涨、基本金属期货夜盘全线收跌。6月28日,英美欧日四大央行行长同台亮相欧洲央行举行的央行论坛。美联储主席鲍威尔再次强调今年将有更多的紧缩政策,暗示美联储可能会在7月和9月加息。欧洲央行行长拉加德延续最近的论调,继续“放鹰”。英国央行行长贝利指出,英国经济表现出更强的韧性,将采取必要措施以实现通胀目标。日本央行行长植田和男表示,如果对通胀预测第二部分变得相当确定,那将是重新考虑政策变化的充分理由。重点关注品种:原油铜白糖原油:美国原油库存连续第二周降幅大于预期,油价夜盘上涨。尽管美
一、当日主要新闻关注1)国际新闻欧洲央行继续放鹰,行长拉加德称7月将加息,紧缩还会持续很长时间。2)国内新闻中国5月份规模以上工业企业利润同比下降12.6%,降幅连续三个月收窄。3)行业新闻北京印发《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》:加紧布局人形机器人,强化人工智能大模型支撑。二、主要品种收盘评论1)金融期货股指(IH和IF):A股涨跌分化,上证50指数涨0.16%,沪深300指数跌0.12%,两市成交额0.89万亿元,资金方面北向资金流出40.72亿元,6月26日融资余额减少7.96亿元至15047.20亿元。当前海外地缘政治风险降低资金风险偏好,人民币兑美元持续贬
宏观压力凸显,大宗再临大考首席点评:昨夜欧美股市普遍上涨,美科技股涨幅居前。大宗方面,原油弱势、基本金属铝镍等多数收涨、农产品方面美玉米、大豆大幅回落。宏观方面,欧央行继续放鹰,欧洲央行行长拉加德表示,欧洲央行无法在近期宣布利率已达峰值,除非发生重大变化,否则将在7月继续加息。拉加德要求欧洲央行保持紧缩政策并避免宣布结束加息。欧洲央行管委卡扎克斯表示,利率将在7月之后进一步上调,市场对2024年初降息的预期是错误的;当通胀低于2%目标时,将会进行降息。重点关注品种:原油铜PTA原油:夜盘油价大幅回落。由于劳动力市场重新乐观,6月份美国消费者信心指数升至近一年半来的最高水平。但乐观的数据表明,美
一、当日主要新闻关注1)国际新闻欧洲央行拉加德:必须让利率具有足够限制性。利率在高位需要维持多久就多久。必须避免对政策逆转过快的预期。我们将在7月份继续加息。2)国内新闻工信部表示,到2025年,将力争培育100万家创新型中小企业、10万家专精特新中小企业、1万家专精特新“小巨人”企业。截至5月底,已有1420多家“专精特新”中小企业在A股上市,占A股上市企业总数的27%。3)行业新闻易居房地产研究院发布报告显示,全国20个重点城市首套房首付比例平均值为24%。其中,北京和上海首套房首付比例最高,为35%。一些弱二线城市和绝大多数三四线城市都已执行20%的首付比例政策。二、主要品种收盘评论1)