所谓的仓单就是交易所的交割仓库入库现货后开具的标准仓单,它反映的是交易所公布的库存数量。当期货价格较高时,现货商就是注册仓单然后在市场上销售,所以根据这个原理我们可以反推出在期货中的交易方向。期货多头:如果仓单大量减少,说明期货价格低于现货价格,应该做多。期货空头:如果仓单大量增加,说明期货价格高于现货价格,应该做空。另外,还可以利用仓单来判断库存。仓单既可以注册也可以注销,当期货主力想要价格上涨时,会把持有的注册仓单注销掉,改变交易所公布的库存数量,来达到交割货物不足的假象,进而影响期货价格上涨的预期。当期货主力想要价格下跌时,会注册仓单,造成交割货物增多的假象,使得被动影响期货价格下跌。到
影响商品现货价格的因素虽然有很多,但最终大都体现在供需关系上。如果买者多于卖者,价格就会上涨;如果卖者多于买者,价格就会下跌。国内的商品期货大致上可以分为:农产品和工业品。期货圈子中流传着这样一句话:“农产品看供给,工业品看需求。”农产品是刚需,需求是相对稳定的,决定价格主要看供给;工业品是下游需求带动的,再者国内基本都产能过剩,决定价格主要看需求。虽然,在实际操作中我们很难获取工业品的需求数据,也很难计算出农产品的供给数据。但是价格波动依存于供给与需求的相互作用,这种相互作用的结果就是库存。如果库存处于低位,说明市场供不应求,需求的力量大于供给的力量,未来价格看涨;如果库存处于高位,说明市场
其实,期货的基本面分析并不是想象中那么难,只需要抓住基本面分析核心要素,就能剥丝抽茧从错综复杂的信息中找出规律。我们知道影响商品期货的三大因素中包括:宏观、品种、其他。宏观经济数据复杂多变,每天每时每刻,地球上有太多的经济数据公布,各国政界、央行、投行,官方的和非官方的。除了政治和经济危机外,宏观分析是聊天的好材料,实用性不大。美国著名的基金管理专家彼得·林奇曾发表看法:“我每年花在经济大势上的分析时间不超出十五分钟”。另外,在季节因素、天气因素、新闻事件、市场情绪中,很多都是突发事件,本身就是无法分析预测的。所以散户只需要把精力放在品种上即可,因为期货和现货的价格都是公开的,可以计算出升水还
之前听过这样一句话:“散户可以完全无视基本面分析,只需要关注技术分析即可。”当时不以为然,但随着时间的推移,和大量实盘的磨砺,现在回过头看,也渐渐接受了这种观点。因为传统的基本面分析相对于散户来说,门槛真的很高,想要分析某些事合力后会发生什么结果,最起码获取与之关联的数据是全面的、准确的。否则,再怎么分析,也只是片面的。影响期货基本面分析的因素宏观宏观政策产业政策政治因素外汇汇率经济周期货币政策品种升水贴水供需关系商品库存产业利润其他季节因素天气因素新闻事件市场情绪
胜率不是指10次交易,而是百次、千次、五年、十年。60%以上的胜率可遇而不可求,遇到也未必稳定,不要去强求;40%以下的胜率也太低了点;40%至60%的胜率要求不算高,这个范围也容易稳定达到。盈亏比>3是市场客观存在的现象,关键是你的交易方法能否协调这两者。价格波动极其复杂,而描述趋势的方法总是线性的;盈亏比高的方法胜率往往低;无论你用何种方法,对趋势的描述都会有假信号,而且数量不会少,假信号多了,胜率就低下来,只有靠盈亏比高取胜了。
交易者眼里只有概率,建立客观的思想状态——没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜,或扭曲。因为市场是中立的,不会控制我们解读理解信息,也不会控制我们的决定和行动。错误的态度产生害怕情绪,而不是信任和自信。最优秀的交易者不害怕。不害怕是因为根据市场提供的机会进出交易,同时,最优秀的交易者形成了不轻率的态度。从某种程度上说,每个人都害怕。但当有些人不再害怕时,他们倾向于轻率,冲动鲁莽,轻率的结果就是他们又开始害怕了。如果你害怕犯错,你的恐惧会让你对市场的理解产生错误,导致你犯错。你无法学到足够的知识以弥补恐惧造成的消极影响,你就不会客观,不会毫不犹豫地行动。换句话说,在持续的不确定性面前就会
建立一种独特的态度——让我们保持有纪律、专注、还有就是在不利状态下的自信。最优秀的交易者不但接受风险,还能够承受和拥抱风险。因为交易,需要完全接受每笔交易固有的风险,这也是交易的成本。最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突,即使有亏损,在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说,交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果不能做到不带情绪(特别是害怕)地交易,那么就没有学会接受交易固有的风险。承认我们错了,产生了亏损,是极度痛苦的,肯定也是我们想避免的。然而作为交易者,我们时时刻刻都要面对这两个可能。一旦学会接受风险这个技术,不管市场怎么运行,我们都不会感到痛苦。如果市场没
我们在实际的交易中遇到很多问题并且发现,更多更好的市场分析并不能解决交易问题,不能实现持续一致赢利,而且很多时候各种分析之间是相互矛盾的。主导一波行情的原因可能只是其中一个因素,到另一个阶段原因可能就变了,更多的变量,参数并不利于我们解决实际问题。交易者不能通过外部寻找到更多交易成功的因素,相反,可以寻求自我,认识到自身的态度和思想状态能够决定交易结果。明确的信念和态度,是交易赢家思想所必须的,这意味着我们要学会如何用概率进行思考。
我看了我那位朋友的交易记录,他有的品种赚钱,有的品种亏钱,赚的基本上都是小钱,亏得基本上都是大钱,根本原因在于,他采取了震荡交易思维,而不是趋势跟随策略,所以总是阶段利润,由于又不愿意止损,所以让亏损在奔跑。我建议交易者去做一名右侧交易的趋势跟随者,当你跟对了趋势时,你会发现你只需要坐着数钱就可以了,剩下的就交给趋势的力量吧。当然,不同的交易者犯的错误可能各不相同,但是上面三个错误非常普遍,而且也是非常严重的错误,希望期货交易者引以为戒!
期货新手有一种直觉是的认识,那就是某个品种涨多了就要跌,跌多了就要涨。所以当他们看到某个品种在上涨的时候,他们选择做空;当某个品种下跌的时候,他们就选择做多。如果是震荡行情,这样做是没有问题的,震荡行情的交易策略就是做空强者,做多弱者。但是这种交易方法我并不推荐,因为这样不太容易赚到大钱。当你持有多单的时候,商品上涨了,你平仓兑现利润了,甚至反手做空了。投机大师利弗莫尔告诉我们,截断亏润,让利润奔跑。这个是期货的精髓,本质上是趋势跟随的交易策略。而新手的这种方式,截断了利润,而发生亏损时,往往采取鸵鸟战术,不肯止损,结果总是赚小亏大。