均线八大法则在移动平均线中,美国投资专家葛南维创造的八项法则可谓其中的精华,历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝,而移动平均线也因为它,淋漓尽致地发挥了道·琼斯理论的精神所在。八大法则中的四条是用来研判买进时机,四条是研判卖出时机。下面我们就来一一分析。第一,移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头,而金价从移动平均线下方向上方突破,为做多信号。图4-27为黄金日线级别K线图,时间跨度为2016年6月30日到2017年4月18日。如图所示,金价经过一轮大跌之后,开始从均线下方向上突破,均线开始从下降逐渐走平并且微微向上抬头,此时为做多信号,在金价再次回落均线附近,进场做多立马开始大幅获利
五、支撑线和阻力线的特性由于MA的上述四个特性。使得它在价格走势中起支撑线和压力线的作用。我们做交易是做大概率时间,总是会在支撑附近做多,阻力附近做空。那么移动平均线最常用的方法就是比较移动平均线与自身价格的关系。当价格上涨,高于其移动平均线,则产生做多信号。当价格下跌,低于其移动平均线,则产生做空信号。图4-26为黄金日线级别K线图,时间跨度为2016年6月30日到2017年4月18日。当金价下跌,低于20日均线的时候,图中产生3次做空信号,开仓做空,然后在金价升穿20日均线时候获利离场;当金价上涨,高于20日均线的时候,图中产生3次做多信号,开仓做多,然后在金价跌穿20日均线的时候获利离场
反过来说,价格从平均线上方向下突破,平均线也开始向右下方移动,成为空头阻力线;价格回升至平均线附近,自然产生阻力,因此平均线往下走时价格回升至平均线附近便是卖出时机,平均线此时有助跌作用。直到价格下跌缓慢或回升,平均线开始减速走平,价格若再与平均线接近,平均线便失去助跌意义,将有重返平均线上方的趋向,不需急于做空。图4-25为黄金日线级别K线图,时间跨度为2016年6月30日到2017年4月18日。如上图,当价格从均线上方向下突破之后,均线就形成了阻力线,当价格再次回升到均线附近之后,受到阻力,再次下跌。当价格经过一轮助跌之后,价格开始反弹并且均线开始减速走平,此时不应再次急于做空,图中可见,
四、助涨助跌性当价格突破了MA时,无论是向上突破还是向下突破,价格有继续向突破方向继续运行的规律,这就是MA的助涨助跌性。助涨助跌性也是由于稳定性导致的。价格从平均线下方向上突破,平均线也开始向右上方移动,可以看做是多头支撑线,价格回跌至平均线附近,自然会产生支撑力量,短期平均线向上移动速度较快,中长期平均线回上移动速度较慢,但都表示一定期间内平均成本增加,空方力量若稍强于多方,价格回跌至平均线附近,便是买进时机,这是平均线的助涨功效,直到股价上升缓慢或回跌,平均线开始减速走平,价格再回至平均线附近,平均线失去助涨效能,将有重返平均线下方的趋势,最好不要做多。图4-24为黄金日线级别K线图,时
三、滞后性在价格原有趋势发生反转时,由于MA的追踪趋势的特性,MA的行动往往过于迟缓,调头速度落后于大趋势。这是MA的一个极大的弱点。等MA发出反转信号时,价格调头的深度已经很大了。图4-23为黄金日线级别K线图,时间跨度为2016年6月30日到2017年4月18日。如图所示,如图价格是自高位1337美元/盎司高位反转,而当均线开始发生反转的时候,价格已经大跌100多美金,严重滞后,这个特点是由于均线稳定性导致的。图4-23均线的滞后性既是它的缺点也是优点,滞后性很好的过滤掉了很多不必要的杂波,才使得交易者的交易更加稳定,以致不会频繁地出现交易信号。这样能减少投资者的交易成本,降低错误风险和亏
均线的性质一、趋势性均线具有追踪趋势的特性。如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线,那么,MA的曲线将保持与趋势线方向一致,能消除中间价格在这个过程中出现的起伏。原始数据的价格图表不具备这个保持追踪趋势的特性。图4-21位黄金日线级别K线图,时间跨度为2016年6月30日到2017年4月18日。图中均线移动的方向基本与下降趋势线保持同步一致,起到跟踪趋势发展的作用,但是行情价格在下跌趋势过程中有涨有跌,有很多时候是与趋势反向运行。图4-21二、稳定性通常越长周期的移动平均线,越能表现安定的特性,即移动平均线不轻易往上往下,必须价格涨势真正明朗了,移动平均线才会往上延伸,而且经常价格开始回落
均线理论均线定义移动平均线简称MA,原本的意思是移动平均,由于我们将其制作成线形,所以一般称之为移动平均线,简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比如日线MA5指5日内的收盘价除以5。均线代表了一定时期内的市场平均成本变化。在技术分析中,市场成本原理非常重要,它是趋势产生的基础,市场中的趋势之所以能够维持,是因为市场成本的推动力。例如:在上升趋势里,市场的成本是逐渐上升的,下降趋势里,市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的延续。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,是重要的技术分析基础,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度衍生即将反转的趋势。黄金技术分析中
二、下影线1.下影线足够长:下影线越长表示,多方获取的优势越大,后市上涨可能性越大,上涨空间也越大2.市场行情经过了一轮大跌:因为很多时候价格处于高位的长下影线可能是吊颈线(如图4-16、4-17所示),价格不但不会上涨,反而是大幅下挫。图4-16吊颈线图4-17吊颈线同样,吊颈线中实体部分可以是阴线也可以是阳线。图4-18为黄金日线级别K线图,时间跨度为2016年2月19日到2016年12月7日。如图所示,在2016年7月8日黄金高位大幅震荡,收取一根带长下影线的K线,后市金价不但没有上涨,反而一路下跌。图4-183.出现长下影线后,行情近期未能再次有效跌穿影线低点。有些时候,行情即使在相对
影线建仓条件一、上影线1.上影线足够长:上影线越长表示空方获取的优势越大,强弩之末,后市下跌可能性越大,下跌空间也越大。2.市场行情经过了一轮上涨:因为很多时候价格处于低位的长上影线,很可能出现倒转锤头,如图4-12、图4-13。行情不但没有出现下跌,反而是大幅上涨。图4-12倒转锤头图4-13倒转锤头要注意的是,实体部分可以是阴线也可以是阳线。图4-14是白银日线级别K线图,时间跨度为2016年6月28日到2017年4月17日。图4-14在图4-14中,2016年8月26日白银在相对低位出现下影线之后,形成倒转锤头形态,不但没有下跌,反而酝酿一波中线上涨。3.出现长上影线之后,行情近期未能再
图4-7为黄金4H级别K线图,时间跨度为2017年2月27日到2017年4月17日。图中显示,在大阳线拉升之后,上涨动能充沛,后市一路大涨。图4-7图4-8为黄金4小时级别K线图,时间跨度为2016年11月14日到2017年1月4日。图中显示,在大阴线下跌之后,下跌动能十足,后市一路下跌。图4-8第三,影线的长短反应转折意愿的强弱。影线代表转折信号,在实体K线变化不大的情况下,向一个方向的影线越长,越不利于价格向这个方向变动(参照球体碰撞弹簧的实验,如图4-9)。影线越长,市场震幅越大,表明多空双方博弈越激烈。上影线越长,越不利于价格上涨;下影线越长,越不利于价格下跌。以长上影线为例,在经过一