第一,恐慌心态。恐慌是每个人的天性。某次行情预测从图表上看非常完美,似乎这笔交易能够盈利,然而实际情况并非如此顺利,很多时候市场不会如你所愿。当意想不到的事情发生时,一些交易者变得很紧张,变得冲动,会做出一些不在交易计划范围内的事情来。第二,连续地亏损或者盈利导致心态失衡。当投资者经历持续的亏损或者盈利时,很可能会偏离交易计划。缺乏或者过度自信都会导致交易者容易对交易产生偏见。当投资者连续亏损时,由于缺乏自信,导致会错过一些好的交易机会,如果坚持交易计划这些机会是能够抓住的;相反,当投资者持续的盈利时,会变得过度自信,认为自己战无不胜,这时容易导致进行一些糟糕的交易,如果坚持交易计划,这些交易
2017年初,贵金属群里一位来自浙江的珠宝商给我打电话说,他的单子亏钱了。我很好奇,头天晚上行情给力,大家都赚了一波。12点左右,我在贵金属群里提醒大家获利出场,早点休息,不要影响第二天工作。当时我还看到他发消息说自己盈利了多少多少,一天的时间都不到,怎么还亏损了呢?这位珠宝商有些懊恼地说:“老师,你那天在群里发的通知我也看到了,我没有管住自己啊!根据我自己的交易计划,那时候是应该要出场的。但我又觉得行情还又上涨的空间,想要多赚一点。今天行情逆转,我把盈利回吐了不说,还亏了不少,后悔死我了。”听了他的话我才明白,这又是一个不坚持交易计划导致亏损的案例。为什么很多投资者不能坚持自己的交易计划,经
4.坚持制订交易计划有助于分析能力和交易能力的提升。交易计划的制订需要交易者对整个市场有一个冷静理智的思考分析和判断过程,每一次制订交易计划都是对已有分析能力的提升过程;同时,交易能力中一个极为重要的能力就是对交易计划的执行能力,如果没有交易计划就谈不上交易计划的执行能力。美国期货专家威可夫曾经说过:“想要在投资市场获胜,投资之前首先要制定一套完整的交易计划,一旦定好,就要坚持下去。当然,入市后市场会发生很多变化,但关键是你不要追随市场盲目买卖,切记不要让情绪左右你的投资理念。做单前自己能承受得起多大的亏损额度,要做到心中有数,然后要设定相应的止损价位。交易过程中也要严格执行既定的止损计划。”
3.交易计划中的止损位、止盈位较为明确,能使交易最大限度地合理化。很多投资者的巨额亏损可能就是来自某几笔交易,其经常犯的错误是在开仓之前未有合理的交易计划,而只是一昧地追进市场。一旦市场与预期方向走反,这些投资者往往显得手足无措,而抱着“等等看”的想法寄希望于市场转向而朝着有利方向运行,如果该仓位继续扩大亏损,其很可能就会消极地一直持有该仓位,甚至会出现更多非理智行为,如逆势加仓等。这种交易本身可以通过最初的止损及时离场,但因为没有明确止损位而最终造成巨额亏损。交易计划中要求对止损位有明确的设定,这样就能从根源上防止这种低级而又具有毁灭性的错误发生。另一方面,交易计划中对头寸的目标区域有明确的
首先,我们要认识到交易计划的重要性。1.交易计划是交易者稳定盈利的保证之一。黄金市场受综合因素影响较多,有较多的不确定性,要在这个市场达到稳定盈利状态必须要求投资者对每一笔交易都认真严肃负责,必须在交易前作好充分的准备。古语云“凡事预,则立;不预,则废”“谋定而后动”,此二句均说明了计划的重要性。黄金外汇市场要取得“长久的胜利”——稳定盈利,交易计划必不可少。2.交易计划有助于交易者全局把握市场,避免冲动交易和频繁交易。交易计划在制订过程中需要交易者通盘分析,此时也是交易者最为冷静、理智地分析市场的时候。在此种情况下,交易者能够较为客观地从全局上把握市场。冲动交易和频繁交易是绝大多数亏损者常犯
第六章交易执行纪律坚持最初的交易计划,不轻易被市场左右在市场中经常会出现这样的情况:一些投资者某一天下定决心做中线,可没过两天就又回到短线交易轨道上。有些投资者在初始阶段可以一直坚持做中长线的交易策略,但听身边的朋友说短线赚钱如如如何快,于是心动,改作短线,可是短线交易的成绩却可能比之前更加糟糕,于是他们又改过来。这样今天做短线明天做中线,反反复复,亏损却更多了。又或是计划今天在某几个位置做多,看着行情快速下跌,日内技术指标呈现空头趋势或者是市场出现了重大利空消息,吓得连忙撤掉挂单,变换了相反反向的交易思路,可最后发现原先的计划是个不错的交易,反而更改思路后出现较大的亏损。这种现象出现的原因是
盈亏比的另一种理解方式为承担一元钱的风险能够赚取的盈利,基于这种理解方式,在不考虑交易成本的情况下,可以定义每一元钱的风险所能获得的期望收益为:Q=P-(1-P)/R。其中P为胜率,R为盈亏比。假设盈亏比R为1,在上式中需要P>50%才能使得期望收益为正,也就是说对于一个盈亏比小于1的交易模型,胜率必须高于50%才有可能赚取正的期望收益,反之如果盈亏比较高,例如R≥3,则胜率只需高于25%就可以保证期望收益Q为正。在盈亏比的具体期望上,许多专家和学者都提出过一个“3:1定律”,也就是说,在盈亏比大于3的情况下,这笔交易才值得做。这一操作定律能够保证投资者在成功率不高的情况下,也能获利。例如胜率
第三,如何加仓,何时应该认赔平仓,投资组合的设计,多样化的安排等。资金管理众多内容之中的关键在于出场策略的确定,即止损和止盈的设置。优秀的投资者在交易中都能严格设定保护性止损位,对于亏损部分能下定决心砍仓,并且永远都不会在赔钱的单子上加码。相反,他们对盈利头寸则可能会留住跟大势走,并尽可能地扩大战果。这样一来,一段时间内盈亏表上的多数小的亏损都能被几次大的盈利抵消,结果自然是还能获得丰厚的利润。仓位管理也是控制风险、扩大盈亏比的重要手段。一些人认为,在成功率一定的情况下,仓位越大,则赚的越多。可实际操作中,并非仓位越大赚的就越多。这是一种非常错误的观念,因为即使你的成功率高于50%,达到90%
要保证盈利,提升盈亏比,投资者应当遵循几个原则:1.投资者应当做好交易计划,在所遵循的行情判断的走势发生变化时按照止盈出场。2.根据交易计划盈利后,建议将成本线设置为强制出场点,保证至少不亏损。3.有一定的浮盈空间,可以适度拿盈利博取更大的行情,扩大盈亏比!再结合自身情况进行匹配选择,最终慢慢完善自己的交易体系!坚持执行,保证交易的一致性!而要控制盈亏比,我们还需要建立一套既简单又实用的资金管理体系。交易的本质就在于资金管理和风险控制,只要资金管理得当,风险就能够最小化,盈利就能最大化,如此一来,盈亏比自然也就扩大了。从交易的实践来看,资金管理主要包括以下内容。第一,合理选择入市时机,设定头寸
表5-1是某交易团队在2016年1月第三周的交易数据。在这一周内,交易团队一共做了7笔交易,其中盈利6笔,止损1笔,胜率为86%。在这段周期内,该团队盈利单子的平均点数为(2+8+5+4+6+4)/6=4.8,亏损单子的平均点数为3,因此盈亏比为4.8/3=1.6。最终团队成员取得了10%左右的平均交易收益。而在当月第一周,该团队的成功率为64%,盈亏比为3.8,单周收益32%。在当月第二周,该团队成功率为70%,盈亏比为1.17,单周收益4%。对比该团队三周交易数据我们发现,第三周虽然保持着最高的胜率,但盈亏比却远低于第一周,因此盈利也大幅小于第一周。而与第二周相比,第三周的盈亏比较高,因此