上周五美国11月PCE物价指数同比增长5.5%,符合预期,低于前值6%,为连续第五个月放缓;核心PCE物价指数(剔除食品和能源价格)11月同比增长4.7%,低于美联储9月预测的4.8%,前值5%;上周五12月份密歇根大学消费者信心调查终值上升至59.7,预期59.1,和疫情前比,依然非常疲弱;其中市场对未来一年的通胀预期为4.4%,低于11月调查的4.9%;消费者对未来五至十年的中长期通胀预期从上个月的3%降至2.9%;目前据CME“美联储观察”:美联储明年2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为63.4%,加息50个基点的概率为36.6%;整体看金银在加息可能放缓的环境出现震荡
期货盘面上,2022年12月20日,沪铝主力合约AL2301下跌,低开低走。开盘价为18530元/吨,最高价为18650元/吨,收盘价为18590元/吨,结算价为18560元/吨,下跌70元/吨。持仓方面:AL2301合约前二十名多头持82977,+1339;前二十名空头持仓80485,-1761,多增空减。现货方面:今日长江有色电解铝均价18700元/吨,与昨日相比下跌40元/吨。供应方面:受低温气候影响,贵州省内电解铝企业12月13日开始限电,或影响超20%产能。需求方面:截至12月15日,本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周继续下跌0.3个百分点至65%。库存方面:12月20日LME
本周一美国NAHB/富国银行住房市场指数下降两个点至31,预期34,数据大大低于50荣枯分水岭;目前市场预期明年继续加息两次,合计50基点;美元指数跌至104下方;昨日伦铜收跌0.27%至8280美元/吨,沪铜主力收至65370元/吨;昨日LME库存减少525至83575吨,注销仓单占比下降,LME0-3贴水32.5美元/吨;国内宏观层面,中央财办表示2023年还将出台新举措,侧重研究解决改善房企资产负债状况;稳增长力度目前最大,预期对铜需求有积极影响;库存方面,12月19日上期所铜仓单30220吨,较上一交易日减1330吨;国内政策面偏积极,总体供需维持紧平衡,铜价震荡但支撑较强;今日沪铜主
上周三美联储将政策利率联邦基金利率的目标区间从3.75%至4.00%上调到4.25%至4.50%,加息幅度50个基点;上周五美国12月Markit服务业PMI初值降至44.4;综合PMI初值降至44.6,制造业PMI初值降至46.2,数据几乎为疫情以来最差,凸显美国经济已经跌入衰退的阴影;目前据CME“美联储观察”:美联储明年2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为66%,加息50个基点的概率为34%;到明年3月累计加息25个基点的概率为25.1%,累计加息50个基点的概率为53.8%,累计加息75个基点的概率为21.1%;整体看金银在加息可能放缓的环境出现震荡,但美国经济重返衰
期货方面:螺纹钢主力合约RB2305低开后窄幅震荡,最终收盘于3939元/吨,-27元/吨,涨跌幅-0.68%,成交量为152.5万手,成交大幅缩量,持仓量为182万手,-24263手。持仓方面,今日螺纹钢RB2305合约前二十名多头持仓为1120868,-12143手;前二十名空头持仓为1163099,-33132手,多减空减。现货方面:今日国内螺纹钢现货小幅下跌,上海地区螺纹钢现货价格为3990元/吨,较上个交易日持平。昨日建材成交量环比回落,市场交投气氛不佳。基差方面:主力合约上海地区螺纹钢基差为51元/吨,基差走弱12元/吨,目前期货贴水现货。产业方面:根据Mysteel数据,截止12
今日沪铝仓单增加4429吨至37529吨。Mysteel现货市场:日内铝价窄幅震荡为主,未出现较大波动。宏观面,美联储主席鲍威尔偏鹰表态,拖累金属走势。供应端,贵州地区电解铝厂因电力紧张或出现减产,预计后期电解铝产量缓慢增加。需求端,型材整体订单及开工率持续下降,临近春节,加工厂考虑提前放假;板带箔内需订单表现一般但出口有所回暖,板带箔整体订单天数稍有增加。不过社会库存继续去化,且再创新低,给予铝价支撑。整体来看,铝供需矛盾不大,社库低位提供支撑,短期预计铝价阶段性震荡整理。电解铝方面,华东市场持货商依旧积极出货,报价在贴20至贴10元/吨,流通货源较充裕,采购积极性一般;而极端月差下可交仓的
今日沪铜仓单增加2611吨至26711吨。Mysteel现货市场:电解铜方面,隔夜铜价高开高走,日内有所回落,整体交投重心较上个交易日有所上抬,上海市场现货升水小幅下跌。今日市场报价重心在平水附近,好铜3c-p日内报价稀少,贵溪铜始报于80元/吨,后续升水仍有小幅下调,幅度有限,但整体成交仍表现清淡。主因一方面临近交割,back结构维持,下游市场多数时间保持观望,静待换月,日内交投氛围主以贸易商流转为主。另一方面,隔夜美cpi数据出炉远低于市场预期,美联储加息75pb降温,市场情绪转好提振日内铜价大幅走高。广东今日市场成交一般,升水较昨日小幅上涨,下游基本以刚需采购为主。目前广东市场供应依然紧
市场方面,近日煤价仍在强势上涨,焦企成本压力依然较大,部分焦炭利润依旧倒挂,拖累焦企进一步提产空间有限,下游钢厂考虑成材利润有改善以及库存低位,原料补库需求较好。供应方面,焦企三轮提涨后利润继续恢复,同时市场现货和情绪仍然偏强,后期产量或继续增加。需求方面,钢厂利润仍然不佳,铁水小幅回落,但钢厂焦炭库存和可用天数均下降,短期仍有补库需求,但随着宏观利好释放和疫情管控松动,远期原料需求或有起色。库存方面,焦炭整体库存仍在历史偏低位置,价格下方有韧性。整体来看,焦炭现实供需略偏紧,短期下游补库仍将带动现货偏强,目前三轮提涨后的厂库仓单在2940附近,港口仓单在3080附近,且宏观氛围较好,短期远月
市场方面,焦煤市场稳中偏强运行,临近年底焦煤供应有收紧预期,支撑产地部分价格延续上涨,煤矿线上竞拍整体成交表现良好,个别高价煤种出现流拍现象,整体市场延续偏强为主。供应方面,物流恢复后国内煤矿生产逐步恢复正常,蒙煤通关量维持800车以上高位,同时进口煤利润再次恢复,整体供应端仍有所增量。需求方面,焦企利润恢复,原料煤补库仍将持续,同时宏观利好政策不断出台推动需求走强预期,但短期需求上方仍受制于钢厂利润不佳。库存方面,焦煤整体库存仍在历史偏低位置,价格下方有韧性。整体来看,焦煤偏紧的现实较前期有所缓解,但目前下游冬储和宏观氛围进一步推动了现货的上涨,01合约对应仓单在2380附近,临近交割,盘面
央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,12月14日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作,中标利率2.0%。数据显示,今日20亿元逆回购到期,因此当日完全对冲到期量。市场预计美联储周三将加息0.5个百分点,但暗示其与通胀斗争仍远未结束。杰富瑞认为美联储还不能宣称在通胀方面取得了任何胜利,安盛投资管理公司认为通胀数据改善可能会使鲍威尔工作更加困难。美国11月CPI同比增速为2021年末以来最慢,该数据也巩固了美联储即将放缓加息幅度,这份报告也是美联储想要看到的,在一系列激进加息后,通胀已经连续第五个月放缓,这给了美联储这半年货币政策一份功劳。美国11月未季调CPI同比升7.1%,预期升