黄金/白银:上周五金银震荡反弹,Comex金银比价回落,美债、原油、美股上涨,VIX、美元回落。消息面上,拜登和麦卡锡就美国债务上限达成协议,提高联邦政府的31.4万亿美元的债务上限至两年,同时削减限制两年内部分政府的支出,非国防支出在2年内保持持平。“新美联储通讯社”华尔街日报记者表示消费者支出大幅增加,通胀加速,令美联储6月再次加息变得更加复杂。经济数据方面,美国4月PCE物价指数年率4.4%,核心PCE物价指数年率4.7%,高于预期和前值;美国4月耐用品订单月率初值1.1%,低于前值高于预期。名义利率和盈亏平衡通胀率同时回落,实际利率回落对贵金属形成支撑。市场6月加息预期再次升温占据主流
期债:上周五央行开展50亿元7天逆回购,当日有20亿元逆回购到期,实际净投放30亿元,资金面宽松。早盘国债期货窄幅震荡,午间关于特别国债传闻引发市场对稳增长政策加码担忧,国债期货跳水,四主力TS2309、TF2309、T2309和TL2309分别收跌0.02%、0.06%、0.12%和0.24%。4月以来国债期货接连走高,先后反应了地产销售放缓、核心通胀低位运行、银行间票据利率大幅回落信贷疲弱的利好。5月随着宏观数据陆续公布,基本面的疲弱得到印证,在无增量刺激政策的背景下,市场对于流动性进一步宽松预期乐观,十年国债收益率直逼去年十月低点。但上周债市情绪明显谨慎,国债收益率在前低附近止盈盘增多。
螺纹/热卷(RB2310/HC2310):现货方面,螺纹广州3740、杭州3520、北京3620,热卷上海3750、天津3650、广州3660,杭州螺纹基差88、北京188,上海热卷基差218、天津118。螺纹盘面利润303,热卷盘面利润403。钢厂利润走扩开启复产,价格持续下跌打压终端采购积极性,供需节奏错配,但低产量低库存之下整体矛盾不突出。关注板材出口需求走弱后的表现,建材需求相对稳健,关注反套何时平仓采购交货。动力煤;主产地来看,受持续降价影响,需求冷清,煤矿降价对于销售也未有很好的提振,主要依靠长协拉运,目前委托外购基本暂停,需求量进一步减少。今日北港调入143万吨,调出116.7万
有色金属1、【高盛:大宗商品进入新的超级周期,铜将是新周期的“宠儿”】财联社鹰眼讯,5月25日,第二十届上海衍生品市场论坛在上海举行。高盛银行总部董事总经理、金属研究主管NicholasSnowdon在演讲中表示,大宗商品进入新的超级周期,其中最主要的驱动因素是绿色发展的原材料需求,金属铜将是新一轮超级周期的宠儿,而中国在绿色发展建设中的原材料需求将是最主要的需求侧影响因素。影响大宗商品周期的驱动因素中最关键是实物商品需求与全球资本投资。他表示,现在已近进入全球经济中资本投资持续增加的周期。2、【尽管6月即将实施出口禁令,印尼仍将允许五种原矿的出口】财联社鹰眼讯,据外媒,印尼矿业部长周三表示,
贵金属1、美国众议院议长麦卡锡表示,债务上限谈判取得了一些进展;一些问题仍未解决,谈判将在当地时间周三晚继续进行;本周末可能就债务上限问题达成原则性协议。2、美国财政部长耶伦表示,市场压力迹象正随着联邦政府行将耗尽现金而开始浮现,不过财政部的首要任务是推动达成债务上限协议,而非着眼违约情况下的应急方案。美国众议院金融服务委员会发言人证实,耶伦将于6月7日在该委员会作证。3、美联储理事沃勒表示,官员们在6月会议上是再次加息还是暂时跳过将取决于未来几周的关键数据,现在宣布紧缩周期已经结束还为时过早。4、美国第一季度核心PCE物价指数年化修正值环比升5%,预期升4.9%,初值环比升4.9%;同比升4
油脂油料1、5月24日消息:美国农业部周一盘后发布的全国作物进展周报显示,今年美国大豆播种进度高于往年平均进度,符合市场预期。在占到全国大豆播种面积96%的18个州,截至5月21日(周日),美国大豆播种进度为66%,上周49%,去年同期47%,五年同期均值为52%。报告出台前分析师们预计大豆播种66%,预测区间位于61%到69%。在中西部主产区,伊利诺伊大豆播种进度为85%,去年同期59%,五年同期均值58%;印第安纳72%,去年同期47%,五年均值51%;衣阿华84%,去年同期64%,五年均值66%。报告还显示,美国大豆出苗率为36%,一周前20%,去年同期19%,五年均值24%。2、5月2
有色金属1、【印尼6月矿物资源“出口禁令”时限将至】据我的钢铁网,印度尼西亚总统佐科维多多预测如6月禁止原矿出口将吸引投资,带来更多就业机会和经济发展。印度尼西亚占世界镍产量的近一半,在2020年禁止运输未加工的镍矿石之后,政策变化成功吸引了渴望在电动汽车电池和不锈钢领域投入更多资金的中国投资者。但镍禁令的成功取决于印尼在全球市场上的影响力,在铝土矿、锡和铜方面印尼或缺乏这一优势,印尼计划从6月开始停止出口这些产品。鉴于政府在资源政策上多变,市场怀疑最后期限能否如期落地。如果无法吸引投资来建设足够多冶炼项目以提升资源附加值,该计划可能会适得其反。2、【卓创资讯:铜冶炼厂利润仍存,产能利用率居高
期债:周一央行开展20亿元7天逆回购,当日有20亿元逆回购到期,实际净投放为零,资金面宽松。LPR利率维持不变叠加商品大跌助推债市做多情绪,国债期货震荡上行,四主力TS2309、TF2309、T2309和TL2309分别收涨0.04%、0.11%、0.06%和0.02%。4月以来国债期货接连走高,先后反应了地产销售放缓、核心通胀低位运行、银行间票据利率大幅回落信贷疲弱的利好。5月随着宏观数据陆续公布,基本面的疲弱得到印证,在无增量刺激政策的背景下,市场对于流动性进一步宽松预期乐观,十年国债收益率直逼去年低点。注意到近期银行间杠杆率有所上行,结合此前下调协定存款利息的消息和央行公开市场操作净投放
期指:周一市场上涨,截止收盘上证综指上涨0.39%,两市成交额较前一交易日缩小至7954亿元。市场结构方面,上证50上涨0.96%,创业板指上涨0.07%。期指方面,IF2306上涨0.45%(基差-11.73点,较前一交易日扩大4.99亿元),IH2306上涨0.78%(基差-13.79点,较前一交易日扩大3点),IC2306下跌0.20%(基差-21.52点,较前一交易日扩大13.24点),IM2306下跌0.13%(基差-17.78点,较前一交易日扩大6.06点)。北上资金方面合计净买入41.32亿元,其中沪股通成交净买入34.69亿元,深股通成交净买入6.63亿元。申万一级行业方面,美
油脂油料1、5月22日消息:布宜诺斯艾利斯谷物交易所(BAGE)称,截至5月17日的一周,阿根廷大豆收获进度为69.2%,比一周前推进17.6%。平均单产为1.52吨/公顷,低于一周前的1.56吨/公顷。交易所目前预计2022/23年度阿根廷大豆产量为2100万吨,低于4月份预测的2250万吨,比过去五年平均产量4500万吨减少2400万吨,比去年的4330万吨减少51.5%。交易所估计2022/2023年阿根廷大豆种植面积为1620万公顷,比上年的1630万公顷减少10万公顷,因为天气干旱导致农户无法完成播种计划。美国农业部在2023年5月12日的供需报告里预测2022/23年度阿根廷大豆产