大部分反对浮盈加仓的人,是怕回撤,怕利润回吐。这涉及到自己的风格,加不加仓各有利弊。不加仓虽然避免了利润大幅度回吐,但遇到超级大行情也没能充分利用。加仓的风格,注定会遇到很多次利润回吐的,但那些往往不是大行情,等于是你自动把小的行情过滤了。一旦遇到流畅的大行情,足以改变命运。有一位经济学家曾总结说:幸福靠的是平时一点一点持续的小快乐的积累,而财富靠的是偶然几次大机遇。以前看到这样一个故事,一个小妹的是打工的,她的姐姐学历很高毕业后在拍卖行工作,姐姐读研的导师会相面,看人很准,有一次妹妹让导师看看她们俩。导师说,姐姐用的是屠龙刀,你用是杀鸡刀。妹妹当时不理解,后来工作久了慢慢体会到了:妹妹打工每
技术分析是一种分析方法,既然是方法,那么就会有的人用的好,有的人用的不好。就像李小龙创立了截拳道,但不是每个人练了就能成为李小龙。陈家沟诞生了太极拳,也不是每个练太极的人都精于实战。技术分析想要用好,需要以下观念配合:1.资金管理。资金管理是一门重要的学问,学习技术分析的人,一定要懂一些数学知识和概率学原理。资金管理是战略,技术分析是战术,这句话一点也不假。2.胜率和盈亏比。胜率、盈亏比、仓位、交易次数对最终交易结果都有影响,但这四项数据是相互制约的。读者最好做一个数学模型把这些数据推导一下,体会他们之间的相互影响。为了放大盈亏比,很多人会采取顺大势逆小势的思路。另外,在心态上,要能够严格执行
交易越久,越能体会到交易的反人性。当你的行为模式跟大众是反着来的时候,盈利是比较简单的,但是要做到这一点很不容易。比如:大众喜欢赚快钱,你发现降低收益目标,最终可能赚的更多;大众喜欢每一笔都赚,你发现低胜率、高盈亏比的模式更容易成功;大众亏了喜欢死扛,你要能够做到严格止损;大众赚了喜欢落袋为安,你要做到坚定持有;大众不善于等待,你要善于等待那些几乎必转的机会……大趋势形成后,大众总想着落袋为安,你要敢于在关键位置突破时加仓。如果你的经验丰富,会发现只要跟大众反着来,就算判断的正确率不高,长期下来也是盈利的。只是,想做到这一点非常难。因此,要说交易最基本的意识模式是什么,就是一种反人性的思维。
我曾经常跟朋友说:“就算巴菲特坐在你旁边,也别听他的意见”。我是强调坚定的意志力、执行力其实比看对方向还重要一些。最近还真发生了这样一件事。有一位上期所工作的人,他做空原油,很多人都说巴菲特最近一直在看多原油,大量买入原油股。他说:巴菲特活不了多久了,他可能看不到原油下跌的一天。我还年轻,原油价格这么高,很多停工的油井都复产了,这么高的油价不会持续的。我和很多人作为吃瓜群众,都在关注这场好戏。但我知道,不管最终原油是涨还是跌,那位做多原油的人的做法是对的。交易员一定要有坚不可摧的意志力,不被任何权威所影响。华尔街有句名言:牛可赚,熊可赚,跟风的肥羊不能赚。牛代表看多的人,熊代表看空的人。在做交
要看他两年以上的资金曲线,综合考虑收益和最大回撤。这里有两个关键,一个是长期,周期不能太短,尤其是做短线的,不能只看几个月的表现。一个是考虑收益和最大回撤的比例。一般达到2.5:1就很优秀了。一个年收益200%,最大回撤100%的交易员,其水平可能不如一位年收益100%,最大回撤20%的交易员。因为后者的抗风险能力更佳。后者如果增加一倍的仓位,则年收益也会达到200%,最大回撤只有40%,远低于前者。高手的收益曲线是稳定稳定增长低回撤的。像上升的楼梯一样,如下图是某著名私募基金经理的收益,虽然不是很惊人,但很稳,操作时间也够长。水平一般的长期收益曲线是锯齿形或者走下坡路。注意我说的是长期收益曲
很多做短线的交易员问我怎样止盈。止盈是很难把握的,比止损要难一些。以前我做短线的时候,一般是凭经验,会参考支撑压力位,均线,成交量、板块同类品种等。讲起来比较复杂,效果也不一定好。因为没有什么种方法是100%有效的。经常遇到成交量突然放的巨大时要止盈,成功率很高,但偶尔也会错过后续更大的行情。所以止盈不像止损那样事先可以确定下来。投机岛交易员艾琳歆主张,用一套规则把交易风格确定下来,如果你要抓住10万的行情,必然会错过很多1万的利润(会遇到多次利润回吐),如果你要抓1万的行情,必然会错过10万的行情(会提前止盈)。有的人主张灵活应对,可是很可能大利润小利润两个都抓不住,在市场中人的主观感觉常常
我在微博上读到一间期货公司关于客户盈利的统计:每日平均交易10次以上的客户,3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客户,3年平均收益率是-55%。每日交易1次以上的客户,3年收益率是-3.5%。每日平均交易0.3次以上的客户,3年平均收益率是12%。每日平均交易0.1次的客户,3年平均收益率是59%。因此,如果交易了十年还没有成功,可以换成轻仓顺势做中长线的风格,从月线,周线找机会,日线小时线找介入点,这种风格成功率比短线超短线高一些。如果还不成功,那就放弃吧。巴菲特,林园都说过,这一行靠基因、靠性格,你没有偏财运,可能更适合做稳当的行业牛顿炒股失败,成为了著名物理学家;丘吉尔炒
如果觉得做交易越来越难,很可能是走错路了。正确的路走起来的感觉是:赚钱很容易,亏钱很难。说了你可能不相信,你可以找一位已经成功的交易员,最好是资金已经达到8位数以上的,问问他是不是这样。亏货就没必要问了,他自己就是韭菜,也没有能力指点你。老子曰:大道甚夷,而人好径。大道本来是很平坦很好走的,但人们却喜欢走崎岖颠簸的小路,呵呵以下文字是《走出幻觉走向成熟》里写的,供参考。我深信我说出来东西,初学者是不会理解的;就算是理解也不会相信;就算是相信也不会去实施;就算是实施也不会坚持;就算是坚持也绝对不可能在没有经历过惨重亏损以前,就能心甘情愿的坚持到底!事实上,交易真的并不复杂,相反却是出奇的简单。问
对交易员来说,最有害的理念是:相信别人。实际上,就算巴菲特也不能100%判断对走势。但是,很多不能预测未来涨跌的人都赚了大钱。看看期货大赛的成绩不错的人们吧,他们有些人胜率不到40%。很多人喜欢参考别人的意见,这其实是内心不坚定的一种体现。比如你做多了铁矿,尤其是被套的时候,你会去不断的搜索相关消息,咨询网络大V,去贴吧论坛讨论,去群里交流,企图找到看涨的理由。斯坦利克罗说过,这一行的普遍规律是:“知者不言,言者不知。”你必须有一套策略,然后坚定的执行下去。方向对错不重要,重要的是你是否能够严格执行。很多人新手喜欢加群去谈论行情,可是,你啥时候见利弗莫尔加过群?查理•丹尼斯认为,投机买卖成功关
坚信趋势必然存在,是趋势跟踪派能够成功的底层逻辑。如果趋势不存在,那么趋势跟踪就不必然能够获利了。那么,趋势为什么必然存在呢?这一点对于商品期货而言比较好理解。因为一个大宗商品能够上市的前提就是有一定的价格波动。如果某个商品价格波动不大,那么就没有套期保值的必要,该商品也就不会上市。而对于金融期货,股票等交易标的,我认为趋势也是必然存在的。因为交易是零和游戏,这个市场只能是少数人赚钱,而且市场还是存在一些主力的,这里的主力,不是以前我们心目中那种能够控盘的庄家,而是资金较大的,对市场有一定影响力的大资金、机构、游资等。主力为了让自己多挣钱,必须导致市场存在趋势和震荡的循环。如果震荡久了,散户慢