金融交易,可以说是人类社会生活中最诡秘的一件事。在现代市场经济整体运行的框架结构中,金融市场显然占据着金字塔的顶端,但是普罗大众却往往以为,只要很方便地去开个户,就可以很容易地开始做股票、炒期货。在行业的严肃定位、与参与者的无知无畏之间,是关于财富的巨大认知差。这也导致关于金融交易的理念流派、投资秘籍以及各类行为攻略汗牛充栋。从1922年6月开始,财经作家勒菲尔以专栏形式,持续一年在《星期六邮报》上连载对利弗莫尔的专访,后结集成为《股票作手回忆录》——一本持续热销百年的经典投资书籍。在《股票作手回忆录》中,利弗莫尔以第一人称进行描述和对话,以一贯的平和语气,将自己与市场的故事娓娓道来,有别于一
有些人相信交易成功存在某种秘诀,于是开始寻找,如盲目听信大V的多空判断、购买价格昂贵的交易软件,更有甚者寄托于烧香拜佛、寄托于神灵庇佑,方向显然错了。随着经验的不断累积,少数成功的交易者终于发现,成功的唯一秘诀是付出不亚于任何人的努力,辛勤工作。表面上看,交易是一种非常简单的一买一卖动作,但是一般的交易者从信心满满地来到市场到亏损累累地退出市场,平均存活周期只有三个月。为了避免经历这些亏损,我们吸取失败者的经验教训、体悟成功者的心路历程,最终形成成功的交易心智。如果说墨菲的《期货市场分析》或者史蒂夫·尼森的《日本蜡烛图技术》讲述的是技术——图标识别、资金管理等交易技术细节,那么阿尔佩西·帕特尔
对于从事金融服务和交易的人来说,约翰·墨菲这个人应该是不陌生的。他是美国商品期货技术分析师,出版多部以技术分析为主的专著,其中《期货市场技术分析》一书被视为技术分析的“圣经”。这本书我在十年前就曾看过两遍,最近再次翻开,感觉更加亲切,体会更加深刻,心中存在许久的谜团也得以清晰起来。在《期货市场技术分析》一书中,约翰·墨菲认为,“技术分析具有明显的经验性,具有浓烈的主观色彩,所以实际上这是一门艺术”。对此,我深有同感。在十多年的交易实践中,我发现,技术分析虽然可以量化、感觉直观、便于掌握,但是它并不具备严格的科学特征,也不具有严密的逻辑规律。很多技术工具并不是用够力气与时间,就能锯断木头的锯子,
自从进入期货投资领域,我先后看过不少与投资相关的书籍。当回忆起那些吸引我进入市场、帮我树立起交易理念、形成交易系统的书籍时发现,理论类的书籍基本都是从国外译著过来的,或是以译著为基础加工而成的,内容大同小异。实际操作类的书籍,也无外乎先是进场获利,然后受伤甚至爆仓,最后经过总结休整,重新上路的经历,唯有利奥·梅拉梅德的《逃向期货》一书,给我留下了与众不同的记忆与启发。《逃向期货》是一本所有准备了解金融期货和金融创新的人,必须阅读的经典之作。对于期货,利奥·梅拉梅德“执迷不悔”。对于期货的未来,利奥·梅拉梅德一样执着:“这个行业总是会有人加入、有人离开,可是载着我们的希望之船始终会继续前行。”利
自从有了资本市场,人类就多了一个无形而残酷的争夺利益的战场,各种关于如何在这个战场作战的理论也就应运而生,正统的如学院派、基本分析派和技术分析派,边缘的如混沌理论、星象理论、周易八卦。如此等等,不一而足。我尊重并也曾沉湎于这些理论,但作为一个市场实战交易者,现在我更看重对市场语言本身的解读与感悟。为什么那么多人沉湎于资本市场?难道全部是受金钱的诱惑?不!潜意识地陶醉于人类“赌性”本能也是很多人滞留于市场的一个重要原因。追求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等“赌性”特征是人性使然,而几乎天天波动的“日间杂波”确也提供了很多貌似可以“行动”可以“赢利”的机会,于是,受制于本能的赌性,很多交易人只
“以戒为师”是佛教释迦牟尼垂临涅槃之际,对弟子们的遗训;观其内容、释其含义,是对佛门中人的一种告诫与劝慰;如果从现实层面揣摩,也更加值得我们世人深思。当下,以“戒”为师中的“戒”可以理解为限制、革除更为贴切,通俗地说,以“戒”为师就是“有所为、更有所不为”。这个时代“高速”而“跳跃”,人们对自我、个性及自由的追求已达极致,但却很少有人能静下来思考何为自由。自由与束缚之间是否存在“界限”?有人说“做自己喜欢的事情”就叫自由。而笔者认为这是“狭隘”的自由,即小自由;真正的大自由、宽泛的自由是“拒绝自己不喜欢的事情”。喜欢与不喜欢两者之间由“戒”限定,从自我的“内心”开始升腾。“机会”有限,“精力”
从早晨睁开眼睛那一刻,我仿佛就被按了快进键:洗漱15分钟,快速吃一点简单的早餐,15分钟整理房间,做完这一切刚刚不超过40分钟,穿上衣服临出门的时候,还得顺手带上垃圾袋。匆匆赶到单位,开始一天的忙碌,如果没有意外,一周5天工作日都是这样重复着。累吗?当然!但我无法选择,我的房贷,孩子的学费,家庭开支,在我没有实现财务自由之前,我必须努力工作,必须争分夺秒,一路狂奔。不想说累,因为这些都是我的责任,只是在我感觉疲乏、焦虑的时候,也许是这样的日子在提醒我:偶尔驻足,让生活慢下来。偶尔的慢生活,镶嵌在忙碌的日子里,就仿佛文武之道、一张一弛,它让紧绷的神经松弛了,让疲惫的眼神重新闪亮,让家庭温馨如昨。
对于一些好的书籍我会阶段性复读,因为每一次阅读都会有新的收获和更深的理解。这么做的目的是经过反复的咀嚼消化将其运用到交易实践中,为己所用。最近重温了《海龟交易法则》,而第一次读这本书应是在3年前,当时只记住了理查德和比尔为打赌(理查德认为交易者是可以培养出来的,而比尔则认为是天赋问题,不是培养问题)而进行了一项“海龟计划”的交易员培训,最终培训大获成功,成为业界的一个经典传奇。仅此而已。也许是当时的理解水平有限,对于该书中的交易思维、策略和系统方法的精髓并没有深刻领会。而重温该书则发现其思想体系与克罗、利弗莫尔等大师们的交易思想一样,具有鲜明的战略性和指导性意义。书中的经典内容,如思维方式、核
成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。做到不出现大亏损很简单,以生存为第一原则,当出现妨碍这一原则的危险时,抛弃其他一切原则。因为,无论你过去曾经,有过多少个100%的优秀业绩,现在只要损失一个100%,你就一无所有了。交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万,50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功,只会使你迈出一小步。但每一次失败,却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼,要一个小时。但是从楼顶纵身跳下,只要30秒,就可以回到楼底。在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法,就是问自己一个问题:假设现
交易之道,刚者易折,柔者却能穿石。智者交易如水,心态如山,看似毫无章法,却行云流水。我始终认为,一个成熟的交易者需要具备以下基本要求:一是判断价格趋势的能力;二是拥有稳健的交易心理和完善的交易系统;三是具有严格的资金管理和风险控制能力;四是具有遵守交易规则、纪律的较强执行力;五是具有正确的决策力和敏锐的直觉。这五项缺一不可。当然,要具备全面的素养必须付出艰辛的努力以及大量的实践总结。不识庐山真面目,只缘身在此山中。很多交易者常常处在这种状态下,他们时刻沉浸在行情涨跌中,思维和情绪也被波动的行情所俘虏。殊不知,不是行情欺骗了交易者,而是交易者将自己置身于沼泽中,越挣扎失败得越快。因此,交易者的格