贵金属期货:【品种观点】上周末期间,标准普尔公布统计数据显示,美国3月Markit制造业PMI为49.3,美国3月服务业PMI为53.8,均高于预期值和前值,显示美国整体经济活动增速提高。另一方面,美国金融稳定监督委员会FSOC表示尽管部分银行存在风险,但美国银行体系整体稳定。美股整体微幅收涨,美10年期国债收益率下行至3.3720%,美元指数反弹至103.10美元附近,贵金属价格陷入微幅震荡盘整,COMEX金微幅收跌-0.7219%,COMEX银微幅收涨0.7704%,短期波动率水平整体回落,COMEX金、银价差比率收敛至84.7849,建议投资者关注短线多银价波动率套利策略的执行机会,后市
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国财长耶伦继续在美国会听证会作证词表示,将采取措施确保美国国民存款安全,与此前一天的态度有所转变,影响金融市场。同时,美联储在此前一个交易日完成加息后,整体后市加息预期进一步走低,美股受到影响整体微幅收涨,美10年期国债收益率进一步下行至3.40960%,美元指数小幅反弹至102.60美元附近,贵金属价格进一步整体上行,COMEX金收涨1.1026%,COMEX银微幅收涨0.2804%,COMEX金、银价差比率扩张至86.05995,建议投资者关注短线多银价波动率套利策略的执行机会,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化
股指:美联储加息25个基点,美国财长称不考虑大幅提高存款保险额度和覆盖面。周三晚道指下跌1.6%,纳指下跌1.6%。后市研判:美国财长否认了大幅扩大存款保险覆盖面的可能性,隔夜美股再次大跌。国内热点集中在5G和人工智能领域,新兴产业ETF轮动。海外市场风险仍在,后市保持谨慎。投资建议:外部市场风险仍在,股指观望,新兴产业ETF轮动。多空方向:震荡偏弱国债:周三货币市场短期利率较上一交易日下行,DR001加权平均1.93%,上一交易日2.42%;DR007加权平均2.09%,上一交易日2.23%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动,2年期国债到期收益率上行0.25个BP至2.41%,5
股指:周二晚道指上涨1.0%,纳指上涨1.6%。后市研判:瑞信173亿美元AT1债券被清零对全球金融市场将产生长远冲击。投资人持续赎回投资了银行债券的理财产品,将引发外部市场螺旋下行。尽管国内市场出现反弹,但海外风雨飘摇,相关风险会部分传导至国内,后市保持谨慎。投资建议:外部市场风险仍在,股指观望,新兴产业ETF轮动。【多空方向】震荡反弹国债:周二央行公开市场开展1820亿元7天期逆回购操作,当日有290亿元逆回购到期,因此当日净投放1530亿元。周二货币市场短期利率较上一交易日继续上行,DR001加权平均2.42%,上一交易日2.29%;DR007加权平均2.23%,上一交易日2.19%。银
股指:周一晚道指上涨1.2%,纳指上涨0.4%。后市研判:瑞信173亿美元AT1债券被清零对全球金融市场产生强烈冲击,至2023年初,仅欧洲银行发行的AT1债,规模就高达2750亿美元,后期对银行债券的抛售会更加猛烈。瑞信股东资产接近归零,也会使投资人远离银行股。投资人持续赎回投资了银行债券的理财产品,将引发市场螺旋下行。外部市场延续风雨飘摇,相关风险会部分传导至国内,后市保持谨慎。投资建议:外部市场风险仍在,股指观望,新兴产业ETF轮动。【操作建议】震荡整理贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,欧元区公布1月贸易帐结果为逆差-113亿欧元,在基准利率提升的背景下,贸易逆差依然相较前值有所收
贵金属期货:【品种观点】上周末期间,美国公布数据显示,美国3月密歇根大学消费者信心指数降至63.4,低于预期值和前值67,同时,美银行危机进一步对金融市场产生影响,美财长耶伦也公开表示美银行的危机主要是由美联储持续提高基准利率引起,受此影响,美货币政策预期再度出现反转与争议,美股整体收跌,其中银行股整体大幅收跌,第一共和银行FRB更是下挫超70%,进一步加剧金融市场担忧情绪,美10年期国债收益率小幅回落至3.4380%,美元指数下挫至103.80美元附近,贵金属价格整体显著震荡上行,COMEX金巨幅收涨3.4158%,COMEX银暴涨3.9560%,COMEX金、银价差比率收敛至87.6352
股指:周四晚道指上涨1.2%,纳指上涨2.5%。后市研判:硅谷银行风险已外溢至银行、房地产、资管市场,市场资金有从美欧资本市场退场的迹象。国内市场同步转弱,后市趋于谨慎。投资建议:外部市场风险增大,股指观望,新兴产业ETF轮动。多空方向:反弹回升国债:周四货币市场短期利率较上一交易日上行,DR001加权平均2.30%,上一交易日2.11%;DR007加权平均2.21%,上一交易日2.12%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日下行,2年期国债到期收益率下行0.83个BP至2.42%,5年期下行1.48个BP至2.68%,10年期下行1.00个BP至2.86%。周四国家统计局公布2月份,70个大
股指:瑞信大跌引发市场恐慌,周三晚道指下跌0.9%,纳指微涨0.1%。后市研判:硅谷银行风险已外溢至银行、房地产、资管市场,市场资金有从美欧资本市场退场的迹象,后市趋于谨慎。国内板块轮动,但力度转弱。投资建议:外部市场风险增加,股指观望,新兴产业ETF轮动。国债:周三央行公开市场开展1040亿元7天期逆回购和4810亿元1年期MLF操作,中标利率均保持不变,当日有40亿元逆回购和2000亿元MLF到期,因此当日净投放3810亿元,本月MLF继续超量续作。周三货币市场短期利率较上一交易日上行,DR001加权平均2.11%,上一交易日1.83%;DR007加权平均2.12%,上一交易日2.08%。
股指:周二晚道指上涨1.1%,纳指上涨2.1%。后市研判:硅谷银行风险已外溢至银行、房地产、资管市场,市场资金有从美欧资本市场退场的迹象,后市趋于谨慎。国内芯片板块走强,新兴产业ETF轮动。投资建议:外部市场风险骤增,股指观望,新兴产业ETF轮动。多空方向:震荡整理原油:【品种观点】硅谷银行事件恐慌情绪有所修复,美股反弹,美国2月CPI同比升6%,API原油库存增加115.5万桶,油价延续大跌,沙特表示OPEC+将坚持现有减产协议至年底但中国需求依然向好,对市场有支撑,市场波动性增大,参考支撑位:布油75,上海原油500。【操作建议】暂时观望国债:周二货币市场短期利率较上一交易日上行,DR00
股指:周一晚道指下跌0.3%,纳指上涨0.5%。后市研判:硅谷银行事件按下暂停键,国内新兴产业ETF重新活跃,电信运营指数创新高,软件、大数据ETF领涨。国内看,人工智能、云计算、大数据、信创、光伏、风电、储能、芯片、机器人、智能驾驶、创新药等主赛道中长期保持乐观。投资建议:新兴产业ETF轮动,股指观望。多空方向:震荡行情国债:周一货币市场短期利率较上一交易日下行、7天回购回落到2%之下,DR001加权平均1.61%,上一交易日1.81%;DR007加权平均1.97%,上一交易日2.03%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动,2年期国债到期收益率上行0.73个BP至2.44%,5年期