核心观点:国际局势激化,棕榈油临近08年历史高点主要逻辑:1.国际局势加剧油脂市场担忧情绪。乌克兰港口关闭导致葵油出口受制,目前欧洲暂停葵油报价,近月供应缺口急需其他油脂替代,进而引发毛棕榈油、菜籽油等其他植物油价格激增。2.盘面多空打斗激烈,马盘午后跳水随即深V反转,国内油脂亦是减仓上行,目前高位风险加剧,棕榈油距离08年最高位仅一步之遥,后续是否打破历史还需借力原油,关注国际局势变化。国家抛储调控对现货紧缺的缓解效力预计逐渐显现,关注油厂开机及油粕基差变化情况。策略建议:单边,高位波动加剧,避险为主,欲博取做空机会者建议搭配期权操作;套利,维持菜油5-9正套(多5空9)逻辑。
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早盘尾盘盘面的大幅回落,说明市场部分多头属于跟风单,并不是非常坚定,再加上夜盘前有欧佩克会议,美原油的投机获利头寸,可能在会议前进行兑现(防止利润回吐),因此午盘与原油相关的品种要谨慎做多,至少不要追高,防止走不出来需要隔夜,停盘前系列品种有浮盈的注意做好利润保护、追踪损。
今日国内焦炭市场稳中偏强运行,多地焦企对焦炭价格开启第二轮提涨200元/吨。供应方面,下游需求回升,焦企开工积极性不减,出货情况良好,焦企继续保持低库存或零库存,部分焦企存在根据客户的订货量限量销售的情况,焦炭供应较为紧张,叠加近期原料端煤价偏强运行,部分主产地焦企纷纷开启焦价第二轮提涨,带动焦炭市场情绪升温,现山西地区主流市场准一级湿熄焦报价2800-2950元/吨。需求方面,钢厂复产节奏加快,部分钢厂库存已下滑至偏低水平,对焦炭刚性需求增加。港口方面,港口焦炭现货偏强运行,两港库存无较大变化,贸易商惜售待涨情绪有所增加,现港口准一级冶金焦主流现汇出库价3220元/吨左右。综合来看,钢厂补库
硅铁:目前硅铁合金需求逐渐恢复,3月需求预期较乐观,钢厂库存低,存在补库需求。合金企业利润尚可,但增产空间有限。3月预计硅铁合金企业库存将降低。硅铁合金以逢低买入为主。锰硅:锰硅合金需求与硅铁类似,目前逐步恢复。锰硅合金产量基本也接近顶部,内蒙、宁夏地区可增产空间不大,但仍有新产能增加的风险。目前锰硅合金库存高位,短期需关注去库速度。锰矿以及焦炭价格推高成本,8100一线支撑明显。区间操作为主。
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由于俄乌局势的推动,现阶段盘面节奏较快,隔夜美原油继续突破新高,最高触及107美元上方,在短期价格涨幅越大的情况下,市场情绪越不稳定,较小的消息面刺激也可能引导价格走出回吐,从本轮上涨的幅度来看,如果出现回吐,大概率力度不会小。今日直接影响美原油的因素有:20:30分的欧佩克会议,23:30分的EIA库存数据,大家敬请关注。
现货:现货价格继续上涨,幅度在10-40元/吨之间。目前现货区间在2650-2850元/吨之间。供应:日产15.3万吨,同比减少1.12万吨。冬奥会结束,检修装置逐步复产,故日产重新恢复。淡储肥将有部分释放到市场。不过淡储成本较高,可能在2600-2650元/吨,因此淡储的释放未必能拉低市场价格。煤炭价格开始上涨,可能会影响尿素厂家生产利润。需求:农需是春耕旺季,工业需求亦在当前恢复。库存:企业库存环比下降,也比去年同期减少13.66%。下周工需农需启动,库存有可能继续下降。预测:有两个因素可能会推动尿素价格的上涨,一个是煤价的上涨,国际形势的紧张导致煤价进一步上涨,并使得生产成本提高,另一个
纯碱:周二国内纯碱市场高位盘整,市场交投气氛清淡。中盐昆山计划中旬减量检修,本月纯碱厂家检修计划不多。氨碱厂家3月份新单价格进一步上涨,终端用户多按需采购,盘面价格弱势震荡,期现商出货情况较好,业者观望情绪仍较强。玻璃:周二全国浮法玻璃加权平均价2417.70元/吨,较昨日价格(2435.48元/吨)下滑17.78元/吨。国内浮法玻璃市场价格偏弱运行,整体出货仍显一般。华北今部分厂价格有所下调,个别调整幅度较大,沙河市场价格今日基本稳定;华东近期稳中偏弱运行,个别厂成交存灵活政策,力度2元/重量箱左右,外围区域价格松动影响,近日部分厂或有下调计划;华中今日多数厂家库存可控,稳价操作,下游加工厂
周末俄乌战事持续胶着升级,市场风险情绪再度大涨,俄罗斯被踢出swift结算体系,市场担心俄罗斯石油无法出口,今日早盘国际原油暴涨。由于swift的制裁导致原油开盘暴涨,今日能化板块,包括煤化工品种前期的试空策略需要全部暂停,观察后再找机会。近期俄乌局势扑朔迷离,导致金融市场反复巨震。操盘思路上,此时可以跳出对盘面多空预测的思维定式,转而交易盘面的波动率。高波动率行情体现出的特征是无论价格超那个方向都能快速走出极大的价差幅度,因此,虽然短期行情的转折点难以预料,但是我们只需要及时跟随行情的转折点操作,并且持仓到新的转折点出现,就能确保高波动率的收益。
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当地时间2月27日,洪水袭击了印尼北苏门答腊棉兰市甘榜奥尔的部分地区,水位最深处达到2米。据了解,此次洪水是甘榜奥尔地区周围的河水泛滥造成的。目前,整个棉兰市还在继续下雨。
苹果期货即将迎来大起大落的大幅波动时期,如果参与苹果期货,接下来的两三个月要格外小心。苹果10合约每年三到五月会有天气炒作题材,尤其是倒春寒炒作比较厉害,今年不见得炒,但是到了花期,随便一个题材就能炒起来。10合约目前盘面一直维持在7200-8000附近小范围震荡,没有太大趋势,主要是资金入场不明显,积极性不足。但是这不代表没有炒作意愿,资本的行动是见风使舵,迅雷不及掩耳。作为散户,在没有可靠消息和绝对的胜算面前,必须做好最坏的打算。看看苹果期货这个品种,10合约如果炒作,向上只要突破8100,炒作上9000就是瞬间的事情,如果暴力拉涨,12000,15000是两个比较大的压力位。12000是