焦炭期货今日大幅上收,市场对于下方价格略有抵触,小时线方面开始转多,日线上方还存在一定压制,估计得宽幅震荡了,具体思路下面讲解。基本面,焦炭三轮论提涨基本落地,供需成面上,仍有提涨预期。虽然两会期间环保限产仍有干扰,但钢厂开工率影响有限,目前钢厂备货积极性较高,对焦炭需求较好。原料煤采购吃紧叠加焦企利润微,焦炭供应持续收紧。不过短期期价快速拉涨,对期价会形成一定负荷,高位获利了结更是常态,其次煤炭属于能源产品,原油如继续回踩,焦炭很大可能下行调整。总体来讲,焦企受制于利润及环保影响,供给端多有受限,下游钢厂高炉继续推进复产,刚需回升明显,而市场流通资源再次收紧,部分钢厂补库吃力。随着海外冲突的
硅铁2205日K分析:整体形态已经向上突破,短期下方主要支撑9500附近,在光伏产业的大背景下,预计硅价整体上会保持多头方向,建议尽量回踩偏多思路对待。
油品大跌点评:昨夜,外盘两油大幅暴跌,带动SC包括主力合约在内的多个合约触及跌停,今日LU、FU、BU主力及多个合约也于跌停板附近开盘。市场近期对于需求的悲观修正和美元指数的大幅走强诱发了油价的大幅回调。在上行至高位后,内外盘原油流动性匮乏下的多头踩踏加剧了油价的波动。但考虑到OPEC目前仍然在维持原先的增产计划,伊拉克、阿联酋等原油加速回归尚需时日,且在俄罗斯原油对外出口未有明显改善的情况下,全球原油市场因为俄乌冲突造成的巨大供应端缺口无法弥补。因此我们认为油品板块不宜追空,在近期短线筑顶后波动率或先逐步收敛,未来择机再寻求向上突破。
伦镍若重启交易,LME镍价恐出现连续跌停走势隔夜沪镍部分合约暂停交易一天,尚在交易合约多数以跌停收盘,这是市场预期LME镍挤仓事件得到有效处置,缓解风险进一步扩散预期。LME镍若重启交易,开盘以50300美元/吨计算,从国内反推LME,LME镍价恐出现连续跌停走势(以10%计算,以LME公告为准)。另外,从其他有色品种内外波动幅度来看,随着俄乌地缘的缓解,内外价差正逐步收窄至正常范围内波动。不过,LME重启交易后各种可能性都存在,因此建议盘中多空双方以风控为上,场外投资者不轻易入场参与,等待该风险事件化解结束。
能化走势点评:能化现阶段交易难度较大,需注意风险控制今日国内能化板块全线飘红。美国和英国开始正式宣布停止进口俄罗斯原油,此二国本身进口的俄罗斯原油很少,这样的表态显然是将欧洲大陆国家放在非常被动的位置。日前欧佩克已强调,全球剩余产能不足以弥补俄罗斯每日约700万桶的石油及相关产品的出口量。大宗商品价格连续大涨,原料成本迅速推高已经开始给实体经济层面施加压力,这会抑制后期需求。当供应问题得到解决之前油价强势格局很难撼动,现阶段交易难度较大,投资者需注意风险控制,谨慎选择交易机会。
进入3月上旬以来,国内花生市场波动较为频繁,在历经一波短暂的上升之后,市场价格再度回稳,部分产区价格出现回调现象,市场整体交易氛围略显清淡,但部分产区农户仍存在一定的惜售挺价心理。调查显示,目前主产区山东地区统货花生米价格为7600~7800元/吨,比前期下调100元/吨;河南白沙统货米价格为7700~7800元/吨,与前期相比变化不大;主销区广东市场河南麦茬白沙统货米价格为8400~8500元/吨,与前期基本持平;广西市场河南麦茬白沙统货米参考价格为8300~8500元/吨,与前期相比变化不大。近期,大部分油厂花生成交价格及到货量均较平稳。目前,阜新鲁花油厂成交价格为7400~7600元/吨
据传,青山被逼空出现峰回路转,国家层面出手,国储+金川镍替青山出镍现货交割,青山用冰镍置换,但多头不敢接货。青山20万吨空单开仓价可能在2万美元左右,嘉能可多单估计也至少有15-20万吨多单,包括昨天拉高新开多单,预计平均开仓成本也在2万美元左右,本来如果按照8万美元结算价协议平仓,青山会亏给嘉能可120亿美元巨款。但是现在青山有现货可以交割,那接下来在期货市场二者地位就立马倒过来了。如果交易所继续交易,之前跟风的多单会疯狂平仓以保住利润,投机资金将进场高位开空单,即使嘉能可不平多单,伦镍期货也会立马暴跌到2万美元以内,那么就是青山空单赚而嘉能可多单亏了。所以这么一算,就可以知道国储出手的影响
PP、PE上涨:供应减产,剑指10000随着成本持续抬升,各原料来源亏损程度不断扩大,PP、PE生产企业不得不采取降负或停车来确保企业效益。目前PP、PE生产企业开工率均大幅下降,且未来检修越来越常态化,供应端减产预期导致价格大幅上行。但同时,下游利润缩减,订单整体不及往年,且高价补库意愿较低,需求恢复缓慢制约价格上涨空间。在下游企业受利润挤压出现降负之前,预计PP、PE的强势仍未到极限,短期极限冲高。
3月9日讯,今日国内尿素出厂报价继续上调20-50元/吨,主流地区出厂价格在2850元/吨以上,部分地区达到2900元/吨,业内预计短时行情将高位运行。山东地区报价上调20元/吨,中小颗粒出厂报价参考2850-2870元/吨左右,临沂地区市场接货参考2900元/吨左右,菏泽地区接货价格参考2880元/吨左右。
早盘开盘,沥青主力合约一度触及涨停板,现涨超7%。①供给方面,3月份沥青排产计划增加,供应压力加大,但当前焦化料替代收益偏高及炼厂综合利润较弱的情况下,炼厂开工或仍低位维持,供应增加预期仍待验证。②需求方面,下游终端需求恢复相对较慢,部分业者多按需采购为主,高价下下游投机性需求愈发谨慎,且实质性需求改善仍需等待资金支撑。当前沥青裂解价差位于历史低位,若之后需求启动带来库存去化,届时裂解价差有望修复。单边方向上与成本端的背离有所好转,成本端对沥青单边驱动或增强。现阶段仍需关注需求端表现。成本强支撑情况下,建议单边偏多思路为主。