黄金方面:隔夜黄金以ADP数据为契机和爆发点,短期内快速下跌,直接击溃多头的信心,随后部分收复失地,这很可能只是短期的杂波,整体的趋势并未受到大的影响。美国6月ADP就业人数达到了惊人的49.7万人,是预期值(22.8万人)的两倍还多,也是2022年以来的新高,就业数据的火爆直接引爆了市场情绪,也施压了黄金。从历史来看,ADP数据和非农数据并不是整齐划一的同步,二者数据南辕北辙的也不在少数,今日非农应留心,ADP数据已经把市场的期望值拉高,若非农数据爆冷不及预期,市场的反应可能会很激烈。技术面:黄金日线收中阴线,但形态未完全走坏,下方长期均线支撑仍有效。1小时周期价格的下跌不具备持续性,成为杂
原油方面:隔夜原油继续小幅上扬,但整体来看依旧在震荡箱体内运行,称不上强势,整体技术形态依旧偏空头,油价依旧不能太过乐观,减产消息消化后,市场或将继续掉头向下。在油价下跌过程中,产油国的收入也会随之下降,产油国为弥补收入缺口,往往会考虑多卖油,低价抢占更多市场份额,进而引起产油国成员间的恶性竞争,油价也随之进一步下降,而近期这一幕可能再次上演。最新消息,阿联酋不会进一步自愿削减欧佩克+原油产量,理由是阿联酋目前的产量仅为307万桶/日,而其全部产能为400万桶/日,两者之间存在巨大差距,真实情况可能是财政困难,地主家也没余粮。技术面:原油日线三连阳,但已经临近下降趋势线和长期均线,承压的概率较
黄金方面:隔夜黄金继续保持强势上攻势头,且有拒绝调整的味道,市场看多黄金的力量也在不断增强,前期美债收益率严重倒挂已引起市场惊慌,欧元区最新数据也颇为不妙。前期市场的焦点主要聚焦在美国经济上,理论上来讲美债收益率一旦出现倒挂,美国经济基本都会出现衰退,欧元区6月的PMI值或许意味着衰退的范围在扩大,对经济的忧虑情绪可能会进一步发酵。法国6月服务业PMI终值仅为48,已经跌破枯荣线。欧元区6月服务业PMI终值也从前值的52.4跌至52,而欧元区5月PPI月率为-1.9%,再结合前期的其他经济数据,欧元区经济衰退大概率已成定局。技术面:黄金日线收小阴线,形成阴包阳K线组合,压力位压制明显。1小时周
原油方面:隔夜油价表现一般,整体下行趋势愈发明显,后期可能继续滑落,产油国组织的减产努力带来的刺激已经基本被市场消化殆尽,接下来对油价并不有利。沙特和俄罗斯的联合减产对油价的支撑性相当有限,也让市场看清了油价的脆弱性,最近产油国连续三次减产都未能改变油价的下行趋势,说明当前的油价并不是由单纯的供应端决定的,需求端没有明显的改善的情况下,指望油价大涨不太现实。俄罗斯的减产可能暗藏玄机,俄罗斯运往国际市场的海运原油流量上周大幅上升,达到7周高点,增加了约130万桶/日。有迹象显示,俄罗斯承诺降低出口量更多是因为要维护设备,以及印度原油进口量已经达到极限。技术面:原油日线收小阳线,但已经临近上方下降
黄金方面:受美国独立日的影响,美国主要交易市场休市或提前收盘,但黄金依旧保持强势,整体上维持上攻形态,进一步巩固了前期的阵地,后市依旧值得看好。美国6月的制造业PMI值再度萎缩,继续保持在枯荣线下方,其中Markit制造业PMI终值和预期值及前值一致,为46.3。ISM制造业PMI低于前值和预期值,为46,二者从曲线上看都处于下滑阶段。美国制造业处于收缩状态,数据并不好看,和前期耶伦等美国高官的坚定看好形成较大反差,市场出于避险的需要,可能还会继续配置黄金,进而推动金价进一步走高。技术面:黄金日线收十字星,价格未继续创新高。1小时周期价格高点近乎水平,低点不断上移,形成上升中继形态的概率较大,
原油方面:隔夜油价先扬后抑,短线最大涨幅接近2美元/桶,随后一路回落。产油国突然宣布要继续减产,减产的幅度和参与国都超过了市场预期,但这种持续性值得怀疑。沙特宣布将先前减产100万桶/日的计划延长一个月至8月底,并表示会进一步考虑减产,至此沙特原油产量降至约900万桶/日,为近几年的最低水平,对市场的冲击较大,减产幅度已经不能让市场忽视,短期对供求关系将产生较大影响。前期减产并不被市场认可,因为俄罗斯的产能完全弥补了沙特的减产幅度,但这一次俄罗斯也宣布自愿减产50万桶/日,同时出口也减少50万桶/日,至此产油国的总体减产幅度达到约300万桶/日。技术面:原油日线的下跌中继形态继续发酵,高点下移
黄金方面:隔夜黄金维持震荡上行的走势,前期跌势基本告一段落,上行力度不断加强,多头不断发力,基本面上也还是利多黄金,美国经济的不确定性,让市场依旧青睐黄金。隔夜美国2年与10年期国债收益率曲线触及42年来最深倒挂,二者的收益率差一度触及1981年以来最大幅度,达到110.80个基点,比3月美国地区银行业出现危机时的倒挂幅度更深,这可以视作不太好的信号。这显示金融市场预期美联储当前的紧缩货币政策最终将把美国经济推入衰退。从历史上来看,当短期债券收益率高于长期债券收益率时,就意味着投资者认为经济衰退即将到来。技术面:黄金日线收带长下影的小阳线,不算绝对强势。4小时周期面临前期高点和长期均线的压制,
原油方面:近期原油表现一般,整体维持宽幅震荡,多空都不温不火。但经济前景依旧是油价的最大压力所在,若后期经济数据不能得到有效改善,油价继续滑落的概率较大。上周原油输出国组织及其盟友又有新的动作,沙特阿拉伯等几个OPEC+成员国自愿减产,使得油价暂时获得支撑,但这种支撑可能相当有限,最近两次产油国组织的减产行动并未获得市场认可,油价也都是继续下跌,所有不能改变供需格局的减产行为可能都是无意义的。市场一直担心全球经济衰退,最新的原油半年报也将需求作为主线,认为经济衰退的阴霾仍在,欧美经济下行压力对需求增速拖累逐步显现,所以不能奢望油价有太过暴力的上涨。技术面:原油日线三连阳,短线走强,但依旧在大的
黄金方面:上周黄金在多头的不断抵抗下,已经出现触底迹象,适时公布的美国核心通胀数据也在一定程度上支撑了金价,简单来讲就是技术面上黄金多头已隐隐占据优势。美国5月核心PCE物价指数年率降至4.6%,略低于前值和预期值的4.7%,理论上利多黄金,短期利率期货市场在核心PCE和支出数据发布后降低了对美联储7月加息的押注,主流观点认为7月只会加息25个基点。数据显示,美国的通胀较为顽固,从去年11月以来基本维持窄幅震荡,降幅并不明显,距离2%的目标遥遥无期,鲍威尔也认为通胀达标可能要到2025才能实现,整体依旧不容乐观。技术面:黄金日线收早晨之星,且长期均线支撑有效,日线大概率已经止跌。1小时周期形成
原油方面:俄罗斯国内的动荡虽然在短期得到了解决,并且原油市场对此表现平平,主要是基于该事件并没有对原油供给中断产生影响。但是从期权市场的隐含波动率有所上升来看,表明市场依然确信在未来某个时刻,冲突事件依然会对原油供给端造成相当大的负面影响,这极有可能在长期给油价带来一定的上行动力。不过从欧佩克+的集体减产中暴露端倪,沙特在7月份自愿减产100万桶/日,一定程度上暗示欧佩克+内部团结合作,共同减产的共识正在减弱,欧佩克+合作关系是否牢靠,将影响减产协议的执行,进而影响油价。技术面:日线上,上一个交易日行情冲高回落收较长上影线阳线,显示上方仍然有一定的压力。日内关注上方72.69美元一线压力,下方