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【沪镍高位震荡,不锈钢偏强运行】12月14日讯,①宏观层面,市场对美联储鸽派预期较浓,美元也到了关键位置,谨防会后声明鹰派措辞。短线交易逻辑可能是前期逼仓暂时告一段落,但是目前可交割库存和持仓相比还是比较低,价格是一个易涨难跌的结构;中期高镍价刺激生产的同时抑制需求,特别是印尼NPI转产高冰镍再生产电解镍的能力越来越强,有助于打通二级镍向一级镍传导的瓶颈。②不锈钢利润修复,钢厂减产不及预期,原料端止跌企稳,下游出现备货迹象,供需有一定改善。短期跟镍的逻辑有点像,现货市场可交割品较少,部分交割品被用于套保盘交仓,基差可能会有修复,暂时维持震荡偏强的判断。中期备货结束后交易逻辑可能将再度转向供应过
铁矿情况其实是还好,毕竟钢厂库存处于低位,补库需求还是有的,但是终端需求现实变现还是疲软的,而且钢厂补库一直都比较谨慎,因此是否能缓解港口累库情况还要再看看。虽采暖季限产可能会比较宽松,可实际情况更为重要呀。
2022.11.18宏观金融衍生品:短期修复行情有望延续股指期货。周四三大指数下探回拉,创业板指一度跌超2%。个股涨多跌少,煤炭、工业金属、贵金属等板块领跌。北向资金继续小幅净流入。近期海内外利好落地,带动市场预期改善、风险偏好回升,短期修复行情有望延续,操作上建议逢回调做多。黑色系板块:铁矿保持上涨螺卷。钢联的数据,螺纹供需双降,去库速度放缓。热卷产量下降,需求回升,也保持去库。总体库存处中性偏低水平,由于宏观政策不断释放利好,螺卷价格总体偏强运行,后期上涨需要更多政策刺激,行情震荡为主。铁矿。铁矿价格继续强势,日均铁水产量下降到224万吨,但港口累库只有几十万吨,后期随着铁水回升和钢厂补库
最近甲醇情况变数多,国内装置的开工率已经开始小幅度回升,但本周下游MTO的需求因甲醇价格过高而减弱,原油现在又回落调整;不过现在煤价依然偏强,甲醇的港口库存处于低位,对价格有所支撑,因此短期偏强震荡吧。
1.宏观金融衍生品股指期货:周三市场下探回升,早盘沪指跌超1%,午后指数大幅上行重回3000点。个股超4500家上涨,赚钱效应较好。当前市场在连续调整后已经处于相对底部区间,9月社融数据超预期,也有助于市场情绪改善。昨日领涨板块以前期调整幅度较大的新能源、半导体等成长股为主。预计短期内市场以震荡为主,建议投资者高抛低吸操作。2.黑色系板块螺卷:从钢谷网和找钢网数据来看当下螺纹需求尚可,热卷需求环比回升速度较慢。盘面有所调整,但基本面还没完全转弱,重大会议前,市场预计也会计较谨慎,震荡为主,螺纹略强于热卷。铁矿:钢厂近期还是有不同程度减产,铁矿需求边际回落,再加上对钢材淡季需求的担忧,矿价总体承
最近黑色系板块真的是令人难受,本在旺季,却因为各种宏观因素而影响,再加上钢材最主要的房地产行业在今年情况也并不是很好,所以今年金九银十挺一般的,前段时间还有双焦撑着,现在焦煤也有了走跌的趋势,黑色系只能多观望银十情况是否会好转了。
“黑色系板块目前最大的分歧在于对成材需求的预期,根据历史数据推导,螺纹钢需求与房地产新开工有较大的正相关性,叠加海外持续加息导致的全球大宗商品需求的下滑,市场对成材需求预期有待验证。”“成材端,热轧卷板的需求值得关注,因为目前出口窗口已经打开,制造业传统旺季也集中在第四季度,而螺纹钢需求环比较难有较大幅度的改善,因此预期热卷在10月份走势强于螺纹钢。”原料端铁矿石供需矛盾不突出,铁水维持高位的情况下,钢厂仍然有补库需求,但由于全球宏观预期偏悲观,较难走出独立行情,预期10月份铁矿石价格以振荡为主,期现价差可能会继续修复。焦炭10月预期呈现供需双旺格局,但价格主要还是围绕焦煤走,焦化厂利润会有阶
众所周知,鸡蛋不能放在同一个篮子里,但对于这句话,不同人认知上的差距就很有意思,例如有人买了基金,买了同一品类的不同企业,或者买了不同品类,他认为这样是不放在同一个篮子里;有人就是买了股票、基金、私募、债券、保险等等,他认为这样是不放在同一个篮子里;有人投资房地产,买期货、私募、基金,买数字货币,他认为这样是不放在同一个篮子里。同样一句话由于认知的不同会产生截然不同的结果,这很有意思,也正应了罗素那句话:须知参差多台,乃是幸福本源。
#期货心得#
无论是做股票还是期货交易品种,都是一个风险性投资,期货因为存在保证金交易,风险性更是巨大,都需要建立一个完善的交易系统,这一交易系统应对要遇到情况,保证多赚少赔。那么期货高手的交易系统都应该有哪些内容呢?交易系统是对于一种交易的出入场条件都设置一定的规则,通常来说包含有进入出场的规则以及风险管控的规则和资金管理规则。在实际的交易中,这一系统可以是模糊的也可以是明确的,更可以是简单的,也可以是复杂的。通常来说每一个赚钱的交易者都是有一套系统的,即使是不完善,而亏钱的大多数投资者可能没有,可能有未执行等于没有。现在存在于市场中的基本面和技术面分析方式同样的适用于期货,这个在外汇趋势分析中也有提到。
全球股市大跌与能源疯涨都是避险情绪增强的表现3月7日,全球股市的极度惨淡与石油天然气及部分稀有金属的疯涨,形成了两极分化。而其背后,则是资本市场不同品种对传言欧美或将联手禁运俄罗斯原油这一重磅消息的不同反馈。但无论是股市的暴跌,还是大宗品中,油价飙到140美元(而预期涨幅已经飙到200美元);伦镍涨超70%,刷新将近十五年来高位;欧洲天然气基准价格更是一天狂飙79%……都是市场上投资者避险情绪显著放大的表现。说明俄乌冲突仍然是全球最大的利空变因,甚至还在扩大影响。对于美股来说,美联储议息日期越来越近,此时,本就面临消费品、农产品和油气等大宗商品价格高涨困境的美国,通胀持续在40年来最高水平(1
$铁矿石$$红枣$$棕榈$节后首日铁矿盘面低开高走,仍维持坚挺,但上行已有乏力迹象,行情不太流畅,真不太好做。早上尝试做了下红枣,出上影线就平一半,落袋为安了。棕榈油有点小看它了,原以为稳稳了,还出现了一个不小的回调,还好是小级别入手的,短线不过度追空,反弹注意今天的高点吧。