2024.1.22交易观点分享(含1.19夜盘)
2024年1月19日收盘,国内期货主力合约多数上涨。低硫燃料油(LU)、铁矿石、红枣、棕榈油、豆油、SC原油涨超2%,焦煤、纯碱涨近2%;跌幅方面,集运指数跌超3%,乙二醇(EG)跌超2%,鸡蛋跌超1%。
焦炭2405震荡调整 关注支撑情况
焦炭盘中2416.5-2455区间运行,38.5点左右运行,日线级别来看焦炭震荡调整。消息面本周五大主要钢材品种总产量下降 13.97 万吨至 855.31 万吨,创近 1 年新低,但上周铁水产量已经见底回升,本周 247 家钢厂高炉开工率 76.23% ,环比上周增 0.15% ,日均铁水产量 221.91 万吨,环比增 1.12 万吨,对原燃料端有一定提振。同时,成本压力有所缓和,主流钢厂提降意原暂缓,本地钢厂表示暂时观望态势,陆续开始采购补库计划,短期焦炭市场保持暂稳运行。但原料煤让利有限,全国 30 家独立焦化厂吨焦盈利微增至-62 元/吨,本周独立焦企开工率 下降 3.1 个百分点至 71.58%,日均产量环比减少 3.36 万吨至 64.72 万吨。焦炭综合库存续增逾 2%,为半年高位,但低于去年同期水平,且部分企业已开始节 前补库,上游端前期累积库存逐步去化。从今天收盘来看,建议开盘关注2445/2400附近的支撑,波段建议关注2300-2800区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2405震荡调整 关注支撑情况
玻璃盘中1730-1761区间运行,31点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示1720附近的支撑最低1730支撑反弹符合预期。消息面现货市场价格持稳,整体成交表现维持般,部分地区岀货转弱,市场观望情绪重,预计近期玻璃价格走勢偏弱。华北市场价格稳定,全业整体呈累库区大小板价格持续下降,华北 5.00mm 大板价格持稳于 1820 元/吨。华东企业报价持稳为主,局部成交较为灵活。华中中下游按需采购为主,整体交投氛围般。华南市场维稳运行,部分厂家库存小增。供应高位,且玻璃市场处于需求淡季,现货成交不温不火,贸易商和下游深加工保持相对谨慎的心态,观望情绪较浓。本訚浮法玻璃日度平均产销率铰上周下滑 208%,行业再度转为累库状态,截到 1 月 18 日,全国浮法玻璃样本企业总库存 31586 万重箱,环比增加 982 万重箱或 321%,同比下降 50 由于厂家库存偏低下,玻璃厂家降价意愿不强。从今天收盘来看,建议开盘关注1750/1720附近的支撑,波段建议关注1650-2100附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
甲醇2405震荡调整 关注支撑情况
甲醇盘中2339-2375区间运行,36点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示2330附近的支撑,最低2339支撑反弹符合预期。消息面12 月份以来,国内甲醇行业开工徘徊在 79%-82%左右,较 10-11 月份开工率稍有下降,主要原因是西南地区天然气制甲醇部分装置停车,拉低了国内行业开工率,但从各地区甲醇企业装置开工来看,西北地区甲醇企业装置自从 10 月份以来整体开工处于高位。由于前期检修的内地大型装置推迟重启,加之新增检修、减产装置出现,导致上周甲醇整体开工率下降,产量减少,提振买盘心态,导致市场成交好转,价格窄幅上涨。进口方面,伊朗装置 12 月中旬开始限气,装置基本停车,1 月份进口量受伊朗装置限气影响有缩减可能,但了解到伊朗 12 月装港量仍较多,预计 1 月进口量大幅缩减的可能性不大。本周华东港口数据显示,需求面来看, 甲醇下游产品负荷降低, 其中甲醛降低 11 个百分点至 36.48%; 甘肃华亭、青海盐; 湖烯烃装置停车, M TO 负荷降低 3.79 个百分点至89.49%;醋酸降低 5.8 个百分点至 77.85%;氯化物降低 4.07 个百分点至 64.32%。从今天收盘来看,建议开盘建议关注2350/2320附近的支撑,波段建议关注2150-2450附近,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2405回落调整 关注支撑情况
乙二醇今天4580-4692区间运行,112点左右运行,日线级别来看回落调整。消息面国内乙二醇装置开工下滑。国产装置进入 2024 年后,停车检修装置按计划进行,几套产能较大的装置出现了一定降负荷动作。上周乙二醇国内装置方面变化煤化工重启提负荷为主,一体化负荷上调且部分工厂检修计划推迟,近期行业内整体产量保持稳中增长趋势;不过目前市场已经有消息称乙二醇大型装置因利润问题将降负运行。海外乙二醇装置的检修导致进口量下降。美国遭遇极寒天气影响当地工厂开工。据隆众数据统计,乙二醇库存量在 1 月 25 日,降至 92.6 万吨,环比 1 月初下降 11.8 万吨,环比下降幅度在 12.74%,其中张家港和宁波港下降幅度较大,超过 20%,主港库存的下降主要原因是进口货源减少,以及近期发货量的的明显增加。但是注意随着经济效好转,国内外装置负荷有相应提升的要求,近期沙特前期停车的一套装置已经重启。近期进口资源到港偏少,聚酯负荷维持在 88%附近的高位,刚性需求支撑下华东主港库存持续下跌。然下游聚酯对高价心存抵触,且阶段性卸货集中截止 1 月 18 日华东港口乙二醇库存量在 93 万吨,结束连续 7 周的去库格局。随着春节的临近,下游聚酯企业的开工负荷有较大的下降预期,且持续走强后需求端对高价的抵触心态渐浓。从今天收盘来看,建议开盘建议关4600/4550附近的支撑,波段建议关注4300-5000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2405震荡调整 关注支撑情况
橡胶今天13725-13880区间运行,155点左右运行,日线级别来看橡胶震荡调整。盘前分析提示13750附近的支撑最低13725支撑反弹符合预期。消息面由于外盘走势偏强,韩国裂解装置开工低位影响丁二烯供应偏紧,国内货源近期有出口商谈及成交听闻,受此提振,近期原料丁二烯市场价格稳中盘整,相关胶种天胶价格亦涨后整理,成本及消息面支撑尚存,顺丁橡胶主流市场价格坚挺整理,受合成橡胶期货盘面震荡下行影响,交投氛围表现欠佳。上周高顺顺丁橡胶周度产能利用率在 50.11%,环比下降 4.63%。燕山、齐鲁、茂名、浙石化、山东益华、菏泽科信顺丁橡胶装置延续停车,顺丁橡胶产能利用率维降至低位。不过本周部分装置陆续重启,后期供应存在增加预期需求方面,上周半钢胎轮胎厂开工恢复正常水平。月中,多数企业排产趋于稳定,且为补充库存,企业开工多数将延续偏高位运行状态,期间或因模具切换小幅波动。下游轮胎产能利用率以稳为主,需求端难寻利好。从今天收盘来看,开盘建议关注13850/13750附近的支撑,波段建议关注13100/13500-14200/14500-14850区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
沥青2403震荡调整 关注支撑情况
沥青今天3712-3748区间运行,36点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面供应方面,隆众最新数据显示,截至 1 月 17 日当周,国内沥青厂的开工率已降至 27.8%,相较于上周下跌 3.2 个百分点。这一开工率不仅低于五年同期的平均水平,也映射出当前市场的供应收缩趋势。同期国内沥青的周产量为 48.3 万吨,较上周减少 5.3 万吨,处于五年同期的中等水平。由于中石化华东炼厂利润尚可,此外,原油进口政策也在发生变化,随着第二批原油非国营贸易进口配额的下放,炼厂在原料端的限制有所减少。后市来看,2 月份国内沥青地炼排产量为 116.1 万吨,其中山东地炼 2 月预计排产 56 万吨,环比减少 18.3 万吨,同比减少 34.4 万吨,地炼产量下降明显。虽然本周国内沥青 54 家样本企业厂家周度出货量共 41.7 万吨,环比增加 2.6 万吨或 6.7%,但是沥青市场总体上还处于经历季节性的需求低迷期。由于寒潮天气来袭,北方地区的大范围雨雪天气对物流运输产生阻碍,这种天气状况不仅影响了部分沥青资源的出货和入库,也对下游市场需求产生了一定的压制,贸易商拿货积极性一般,部分品牌实际成交小幅走弱。出货量的增加主要靠山东炼厂执行合同及政策出货。从今天收盘来看,建议开盘建议关注3730/3680附近的支撑,波段建议关注3550-3900区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2403震荡调整 关注支撑情况
液化气(pg2403)盘中4227-4268区间运行,41点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4240/4200附近的支撑,最低4227支撑反弹符合预期。消息面从国内现货市场的情况来看,隆众资讯显示,今日山东民用气以下跌为主,供应充裕叠加外围同步走弱,资源分流并无明显优势,上游出货依旧承压。华南液化气市场稳定为主,珠三角码头低位有涨,但高位推涨不易,且目标市场华中地区走低导致资源外流价格下滑,另外广西方向排库成交有优惠,市场表现偏弱。华东炼厂供应维持偏高水平,下游观望不减,但目前价格偏低,卖方存观望心态。华北地区民用气大面下跌,幅度为 50-100 元/吨,加重下游观望情绪。从今天收盘来看,建议开盘建议关注4245/4200附近的支撑,波段建议关注4150-4700近区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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