2024.1.4交易观点分享(含1.3夜盘)
2024年1月3日收盘,国内期货主力合约涨跌不一。集运指数(欧线)封涨停板,涨幅23%;玻璃涨超4%,焦煤、尿素涨超3%,纸浆、铁矿石、纯碱、焦炭、氧化铝涨超2%。跌幅方面,SC原油跌超2%,液化石油气(LPG)、豆一、丁二烯橡胶(BR)、烧碱跌近2%。
焦炭2405震荡调整 关注支撑情况
焦炭盘中2533.5-2598区间运行,64.5点左右运行,日线级别来看焦炭震荡调整。盘前分析提示2540附近的支撑,最低2533.5支撑反弹符合预期。消息面昨日,河北、天津部分钢厂提降焦炭首轮,湿熄焦 100 元/吨,干熄焦 110 元/吨,焦炭下行通道正式开启。因供应端焦企以及中间贸易环节保持积极发运为主,致使钢厂焦炭库存快速回升,且又逢钢厂集中检修增多,铁水产量持续下移,焦炭钢刚需回落,多数钢厂开始控制焦炭到货量维持按需采购,导致产地部分焦企仍有一定库存累积。从今天收盘来看,建议开盘关注2575/2540附近的支撑,波段建议关注2400-2800区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2405震荡走强 关注支撑情况
玻璃盘中1872-1985区间运行,113点左右运行,日线级别来看震荡走强。盘前分析提示1880附近的支撑最低1872支撑走强符合预期。消息面玻璃现货市场上,北方厂家多让利出货,南方企业产销状况相对较好。今日华北市场价格维稳运行,整体成交情况一般,沙河地区大板价格小幅下调其中华北地区 5.00mm 大板现货价格仍报 1820 元/吨。华东安徽、浙江地区涨价 40 元/吨。华中企业报价涨跌盘整,市场交投表现一般。华南市场成交重心上移,部分厂家货源偏紧。市场价格小幅抬升,区域间成交存差异,需求仍维持南强北弱态势。目前玻璃基本面良好,供需相对维持平衡,预计近期玻璃价格盘整为主。从今天收盘来看,建议开盘关注1960/1930附近的支撑,波段建议关注1800-2100附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
甲醇2405震荡调整 关注支撑情况
甲醇盘中2382-2412区间运行,30点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示2390附近的支撑,最低2382支撑反弹符合预期。消息面节前甲醇现货同样走弱为主。华东沿海地区部分烯烃装置存检修预期,需求偏弱,盘面下跌,市场气氛转弱,西北产区价格下滑;加之随着天气好转可用车辆增多,运费高位回落,主销区甲醇价格较大幅下跌;港口地区受进口存缩量预期支撑,下跌幅度相对较小。国内甲醇恢复涉及产能多于检修、减产涉及产能,导致上周产量及产能利用率环比上涨。加之主产区企业库存压力增加,为出货让利运费情况下,现货市场报价下调。企业库存小幅积累,华北华中地区增幅较大,主因雨雪天气影响运输。部分港口地区货物倒流至内地,对港口表需存一定支撑,累库不及预期,支撑着现货市场基差,但江苏主流区域到量预期存增量,加之边库目前可流通量较多,现货基差或难以支撑,存走弱可能。甲醇下游产品负荷依旧涨跌不一, 中天合创两套烯烃装置周内短停后恢复满负荷, 青海盐湖装置重启,M TO 负荷增加 1.52 个百分点至 89.86%。从今天收盘来看,建议开盘建议关注2410/2390附近的支撑,波段建议关注2330-2630附近,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2405震荡调整 关注支撑情况
乙二醇今天4553-4645区间运行,92点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4580附近的支撑,最低4553支撑反弹符合预期。消息面近期供需的边际动因利好也是支撑 MEG 上涨的"助推器"。据悉海外沙特新增装置主动减产叠加运输原因, MEG 进口预期缩减。明年 Q1的进口预期或降至 50万吨偏下, 供应收缩预期下利多 MEG 价格。值得注意的是, 如果沙特西海岸乙二醇出口受到扰动, 将进一步降低乙二醇出口预期。一般来讲, 沙特出口主要还是东海岸,西海岸出口相对较少,(沙特乙二醇产能主要分布在东海岸的与西海岸,具体来看西海岸产能 251 万吨,占据沙特产能的 33%。) 。此外受封航影响,MEG 到港量大幅减少, 港口库存显著去化至 116 万吨, 至先前高点累计降幅为 9.1%, 此前高累库压力得到有效缓解。国内方面, 国内装置减停产导致供应近期也有所减少。从今天收盘来看,建议开盘建议关4580/4530附近的支撑,波段建议关注4400-5000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2405震荡调整 关注支撑情况
橡胶今天14045-14205区间运行,160点左右运行,日线级别来看橡胶震荡调整。盘前分析提示14100附近的支撑,最低14045支撑反弹符合预期。消息面近期胶价更多受供应端利多,泰国洪水、原材料紧俏,价格不断创年内新高:2 月 7 日以来泰国杯胶、胶水、生胶片及烟片价格持续上涨,供应端,国内外工厂为冬储备库,对原料存抢占情绪,原料价格逆反季节性继续表现出较强支撑,给予天然橡胶上涨的基础。特别是外盘,新加坡 TSR20 胶自 12 月初开启涨势,至今涨逾 10%,日胶与国内 20 号胶在 12 月下句加速上涨,双涨 8%左右。考虑到下游需求进入传统淡季,且随着春节假期临近,2024 年 1 月中下旬后下游工厂逐步进入假期,20 号胶能否持续上涨仍需关注。由于多地启动重污染天气橙色预警Ⅱ级应急响应,山东地区部分轮胎企业适当降负,导致开工出现不同程度的下滑。同比仍高位运行。半钢胎企业订单较为理想,全钢胎企业订单环比走弱,成品出现一定累库。预计明年 1 月份轮胎样本企业产能统利用率仍将延续下行状态。从今天收盘来看,开盘建议关注14100/14000附近的支撑,波段建议关注13800-14200/14500-14850区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
沥青2403震荡调整 关注支撑情况
沥青今天3676-3758区间运行,82点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面沥青现货价格相对坚挺,昨日大稳小涨为主,低价资源需求有所支撑。隆众资讯显示,华北地区实际刚需寥寥,区内供应稳定,炼厂出货放缓,客户提货积极性一般,部分远期合同询盘意向较强。在华东、华南以及西南地区中石化带动下,区内报价小幅推涨,使得整体区内低价资源偏紧,价差有所拉开,部分询盘山东资源为主。山东地区供应稳中小幅增加,炼厂整体出货不一,市场多低价资源拿货为主。供应端,隆众数据显示,截至 1 月 3 日当周,中国沥青炼厂产能利用率为 29.4%,环比下降 1.9%,沥青周产量为 51.1 万吨,环比下降 3.2%。山东胜星以及山东源润维持停产状态,加之北海炼化以及云南石化间歇停产,其中涉及损失产能共计 340 万吨/年,其次华东地区个别主营炼厂降产,带动整体产能利用率下降,目前沥青炼厂产能利用率处于近三年低位水平。今年 1 月份,国内沥青总计划排产量为 229.6 万吨,环比减少 17.7 万吨或 7.16%,整体来看,沥青市场供应压力不大。从今天收盘来看,建议开盘建议关注3690/3660附近的支撑,波段建议关注3580-3900区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2402回落调整 关注支撑情况
液化气(pg2402)盘中4853-4998区间运行,145点左右运行,日线级别来看回落调整。消息面国际液化气市场上,沙特阿美公司 2024 年 1 月 CP 出台,丙烷 620 美元/吨,较上月上调 10 美元吨;丁烷 630 美元吨,较上月上调 10 美元吨。折合人民币到岸成本:丙烷 5254 元/吨左右,丁烷 5333 元/吨左右。由于中东地区 1 月份天然气厂检修,该地区整体的出口星预计将减少,致使现货销售机会受限。美国方面,液化气的出口星环比增加,但运输风险増加了到货的不确定性。值得一提的是,由于元旦假期期间,中东地缘政治紧张局势持续升温,许多 VLGC 船舶因胡塞武装的攻击而选择绕行,经过巴拿马运河的船只增多,导致拥堵加剧,运费再次上涨,外盘液化气价格走势偏强。相较外盘而言,国内液化气市场的估值仍然偏低。进口成本持续对市场形成提振,同时,炼厂和港口的库存压力不大。随着元旦节后下游企业的补货操作增加,上游心态相对坚挺,市场氛田逐步向好。在元旦假期期间,国内液化气市场价格涨跌均存,节前出现下跌,节日当天则部分上涨。烯烃碳四下游亦存在补货需求,加之烷基化装置的利润良好,这对烯烃碳四的价格上涨构成利好。从今天收盘来看,建议开盘建议关注4870/4820附近的支撑,波段建议关注4700-5300近区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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