尉俊毅
投资咨询从业证号:Z0018233
铁矿
【重要资讯】
1、《国务院关于今年以来预算执行情况的报告》指出,防范化解地方政府债务风险是下一步财政五大重点工作之一。要制定实施一揽子化债方案;坚决查处新增隐性债务行为,终身问责、倒查责任,防止一边化债一边新增。
2、国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰29日下午在京会见美国商务部长雷蒙多。中方表达对美方301关税、对华出口管制、双向投资限制等措施关切。中美双方同意,应继续保持沟通,支持两国企业开展务实合作。
3、8月29日,Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量12100.96万吨,环比上周一(8月21日)增加约100万吨,47港库存总量12718.96万吨,环比增加103万吨左右。
【相关价格】
青岛港PB粉现货884(-5),折标准品936;超特粉现货725(-10),折标准品959;卡粉现货962(-3),折标准品925;主流定价品为卡粉现货962(-3),折标准品925,01主力合约基差114。
【交易策略】
夜盘铁矿价格上涨0.62%,短期价格阶段性高位,市场博弈有所加大。同时国内粗钢平控政策博弈逐步得到市场消化,金融资金加快入场。供应端,海外铁矿发运平稳增加,但海外高炉积极增产,海外铁矿消费量有望较快回升分流国内铁矿高供应,同时从近期海外铁矿发运和港口库存数据得到验证,预计国内铁矿供需难以打破当前紧平衡格局。需求端,三季度至今国内建材消费量同比大幅回落,主要原因一是季节性超预期回落,二是建材市场弱需求预期延续导致终端主动降低库存,但在当前建材各环节库存较低情形下,警惕地产政策出台会导致建材市场的供需错配。对比来看,2020年铁矿和终端钢材需求都呈现供需双强,其对市场和情绪影响显著较强,但今年铁矿自身基本面供需双强,全年基本呈现供需双强下的紧平衡,而下游钢材需求弱预期仍然会延续。因此铁矿价格高位的支撑力度会显著弱于2020年,但盘面估值仍有望抬升。整体来看,当前宏观预期向好、叠加海外资金对国内经济修复较为乐观,铁矿基本面供需紧平衡预计得到维持,同时铁矿估值低位金融资金加快入场,预计盘面价格有望呈现偏强走势。
单边:01铁矿做多为主
套利:观望
(以上观点仅供参考,不作为入市依据。)
银河期货
钢材
【重要资讯】
1、日前,国家统计局数据显示,2023年7月中国粗钢产量9079.74万吨,同比增长11.5%;1-7月中国粗钢产62651.46万吨,同比增长2.5%。
从分省数据来看,有4个省份1-7月粗钢产量同比增幅超过10%。其中四川增11.34%、天津增15.30%、上海增11.88%和重庆增32.52%。
2、2023年1-7月份,国内电网和电源投资合计6486亿元同比增长34.04%,其中,电源投资4013亿元同比增长54.48%,电网投资2473亿元同比增长10.4%;
1-7月份中国电源投资大幅增长主要得力于绿色能源投资的大幅增长,其中太阳能、风电、核电等绿色能源投资,累计同比分别增长了108.7%、40.3%,50.5%;至2023年7月,国内太阳能装机容量累计已至490.81GW,同比增长42.9%,其中,2023年1-7月份国内光伏新增装机量98.2GW同比大幅增长225.1%。
3、在近期上市银行陆续召开的2023年中期业绩会上,存量个人住房贷款利率调整成为市场各方关注的话题。截至8月29日,已有包括农业银行、建设银行、中信银行、招商银行等在内的多家银行对此回应。此外,从多位国有大行人士处获悉,本周内针对存量房贷利率调整,国有大行集体或有实质性动作。从目前来看,存量房贷利率调整势在必行。
【现货价格】
现货:网价上海地区螺纹3720元(-10),北京地区3620(-10),上海地区热卷3850元(-),天津地区热卷3870元(-20)。
【交易策略】
昨日夜盘黑色震荡上涨,其中玻璃领涨。29日建筑钢材成交量为14.63万吨。上周铁水供应依然维持高位,电炉有所减产,铁水继续倾向于由螺纹转产热卷,导致热卷增产而螺纹减产。从数据来看,临近金九银十旺季,成材下游需求边际性好转,热卷出口依然偏强。五大材整体库存转向去库。目前部分钢厂亏损,但部分点对点仍然存在利润,导致粗钢供应始终偏强。各地粗钢平控迟迟未能落地,导致短期在高铁水下原料刚需仍存,预计本周铁水产量依然延续高位,但短流程钢利润继续亏损,粗钢供应量可能下滑。目前螺纹和热卷盘面处于平水附近,估值偏低,而盘面利润被压缩到极低,价格有所低估,因此短期成材价格或延续震荡走势。而进入9月,钢材价格的锚点或从预期和原料转向实际的下游需求,若旺季需求得到验证,则黑色板块仍然偏强,但若旺季需求不及预期,则钢厂或通过主动减产向上寻求利润。关注下游实际需求的情况。根据9月钢厂折扣消息来看,9月成材可能开始减产,存在扩利润机会。
单边:短期维持震荡走势难破前高,建议观望。
套利:建议逢高做空卷螺差继续持有。
期权:卖出宽跨式期权组合:卖1份执行价为3600的看跌期权,卖1份执行价为4300的看涨期权继续持有
(以上观点仅供参考,不作为入市依据。)
银河期货
焦煤焦炭
【重要资讯】
1、央视网消息:据应急管理部网站消息,国务院安全生产委员会发布重大生产安全事故查处挂牌督办通知书。8月21日,陕西省延安市延川县新泰煤矿发生一起重大瓦斯爆炸事故,造成11人遇难、11人受伤。根据《重大事故查处挂牌督办办法》,国务院安委会决定对该起重大事故查处实行挂牌督办。
2、【我的钢铁】8月29日海运炼焦煤港口市场暂稳运行。当前后续市场走势暂不明朗,且下游多以按需采购为主,情绪稍显低迷,个别煤种寻求出货机会价格下跌10元/吨,整体港口市场交投氛围一般。现俄罗斯K4主焦煤590元/吨,GJ1/3焦煤1420元/吨,Elga肥煤1380元/吨,伊娜琳肥煤1380元/吨,K10瘦煤1570元/吨降10元/吨,以上均为港口现金含税自提价。
【相关价格】
汾渭数据日照港焦炭现贸易现汇出库2080元/吨,港口现货焦炭仓单2240元/吨左右。汾渭数据单一山西煤仓单1690元/吨,汾渭数据测算蒙5沙河驿仓单价格1574元/吨左右,蒙3沙河驿仓单价格1535元/吨左右。
【交易策略】
夜盘双焦价格震荡偏强。现货方面,焦煤价格普遍下跌,个别煤矿价格小幅上涨,总体成交依然一般,下游观望情绪浓,不过考虑到多数煤种价格已经下跌100-200元/吨,且煤矿目前库存压力并不大,在没有看到铁水明显下降之前,焦煤大幅下跌可能性不大,总短期继续弱稳运行。
焦炭第一轮降价已经落地,焦企产能利用率还在提升之中,出货积极,一轮降价后山西吕梁准一冶金焦1900。焦炭价格已经进入下行周期,但考虑到铁水还处于高位,钢厂也不会贸然提降第二轮,预计本周焦炭价格总体稳定,但长期来看煤焦作为原料端依然面临压力:1)如短期铁水不下降,钢材供应高位,下游需求难以承接钢材高产量,后期面临负反馈的风险;2)如短期铁水下降,对煤焦需求下降。
不过依然要关注煤矿事故带来的后续影响,据应急管理部网站消息,国务院安全生产委员会发布重大生产安全事故查处挂牌督办通知书。8月21日,陕西省延安市延川县新泰煤矿发生一起重大瓦斯爆炸事故,造成11人遇难、11人受伤。根据《重大事故查处挂牌督办办法》,国务院安委会决定对该起重大事故查处实行挂牌督办。
综合而言,当前铁水产量还处于高位,双焦现货虽都已经入下跌通道中,但短期不会大跌,预计近期双焦现货价格稳中偏弱运行,更多关注煤矿事故带来的后续影响。长期看双焦依然面临下跌的压力,盘面双焦以反弹做空为主。
单边:以反弹做空为主
套利:可逐步布局多01焦化利润(多J01,空JM01)
期权:观望
(以上观点仅供参考,不作为入市依据。)
银河期货
铁合金
【重要资讯】
1.美国7月JOLTs职位空缺录得882.7万人,远低于市场预期的940至950万人;市场定价美联储完整降息一次的时间从明年7月提前到6月。
2.存量房贷利率调降在即,多家大行明确表态。
3.财政部称,1-7月,国有企业营业总收入同比增长4.3%。国有企业利润总额同比增长3.9%。
【相关价格】
72%硅铁:内蒙6850(0),宁夏6850(-50),青海6900(0)。
6517锰硅:内蒙6600(0),宁夏6590(-10),广西6700(0)。
锰矿:锰矿天津港澳块38.6(0),加蓬37.9(-0.1),南非半醋酸31.2(0)。
兰炭小料:陕西1070,宁夏1080,内蒙1020
【交易策略】
昨日,铁合金主力继续回落。硅铁现货方面,场内多空博弈。目前企业基本维持排单生产,暂无库存压力,但原料端兰炭价格上涨压缩了硅铁利润,下游受粗钢平控影响,贸易商操作谨慎,观望市场为主。部分硅铁厂商对后市缺乏信心,停产检修厂商暂无复产打算,短期内供需保持平稳。锰硅方面,内蒙锰硅市场开工稳定,厂商基本完成8月订单,出现少量现货;宁夏市场整体成交清淡,观望为主;贵州整体产量有所上升,大多厂家开工状态平稳,陆续排单生产,有些许利润空间:广西开工率整体有所上升,某龙头企业新增2台生产,处于全开状态,厂家现货库存较少,低价货源暂无,预计广西9月产量仍会上升。下游方面,北方钢招进展较为缓慢。成本端短期变化不大。预计短期维持挺价情绪,钢厂压价略有压力,各方均谨慎观望为主。
单边:短期建议区间操作。
套利:观望。
期权:观望。
(以上观点仅供参考,不作为入市依据。)
王颖颖
投资咨询从业证号:Z0014913
银河期货
镍及不锈钢
镍价夜盘无视其他有色品种大涨走势偏弱。美国7月职位空缺降至低位暗示劳动力市场放缓,美元大跌反映市场对流动性宽松的预期,通胀预期又有抬头的迹象。然而镍基本面仍然属于空配品种。供应端,纯镍产量不断创新高,且交割品牌逐渐增加,长期供应充裕。需求端,下游消费除不锈钢外表现平平,9月旺季三元订单甚至环比减少,现货市场临近月末成交氛围更为清淡,俄镍升水低幅已经贴水。综合来看,纯镍供应相对宽松,基差和月差也回落至2022年逼仓前的水平。沪镍中长期是产能扩张的阶段,但短期仍有汇率和成本支撑,目前宏观和供需拉扯,库存基本持稳,价格震荡偏弱,关注美元如果转向下跌能否拉动镍价走强。
不锈钢近期大涨后小幅回调,盘面已转为近低远高的结构。钢厂9月旺季接单情况不如8月:一方面经济数据始终较弱,竣工带动的消费后继乏力;另一方面原料价格较高,钢厂利润压缩至200元/吨附近,且原料库存偏低,可能影响生产。若原料持续高位运行,而需求表现平平,则成材承压概率较大,钢厂利润可能重归亏损,影响9月排产计划。短期现货市场因月末出货意愿增强,报价松动下行,期货盘面多头累积较大盈利,也有获利的需求,期现联动回调,关注9月钢厂排产计划。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
铜
昨日伦铜价格上涨,宏观方面,美国7月职位空缺降至近两年半以来的最低水平,劳动力市场逐渐放缓,这增强了市场对美联储9月将维持利率不变的预期,美元指数下跌助力铜价反弹。产业方面,昨日lme铜库存增加125吨,comex库存下降520吨,境外亚洲和欧洲铜库存比较稳定,美国由于进口和产量双降,库存见顶回落。国内方面,周一公布的社会库存增加0.32万吨,主要是保税区流入铜增多。市场对9月份去库预期很强,9月份供应边际收缩,而且进口铜增加量不及预期,Lme亚洲库存一直没有注销,刚果金到货量比较有限,进口铜可能在32万吨左右,现在国内社库和保税区库存仅剩13.5万吨,9月份去库预期下,国内铜可能会挤仓。价格方面,美元指数下跌给铜价支撑,市场等待周五非农数据给加息指引,临近9月份沪铜挤仓的预期很强,铜价依然延续易涨难跌的走势。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
银河期货
锌
隔夜沪锌继续走强,沪锌2310合约涨190元至20935元/吨。昨夜,美国公布7月份职位空置数据882.7万人,为2021年3月以来首次跌破900万大关,显著不及预期的945万人,6月前值从958.2万人大幅下修至917万人,美国降息预期提前,美债收益率大跌,美元指数大跌,刺激金属价格共振反弹。产业方面,现货利好氛围逐渐走弱,伴随进口货源增加,价格反弹至高位,下游接受度走弱,现货成交氛围转弱,升水开始回落,现货市场带来一定的压力;交易策略方面,房地产政策的逐渐改善带来宏观情绪的向好,但是锌库存开始累积,起到一定的拖累作用,短期或受宏观氛围带动震荡偏强,目前仍处于上行走势,关注5日线支撑(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
铝及氧化铝
隔夜沪铝维持强势,沪铝2310合约涨50元至18700元/吨,美元指数回落,国内地产竣工预期好转等共振刺激铝价,叠加近期对库存处于低位的担忧逐渐加深,且09合约虚实比处于高位,可用仓单有限而持仓偏高;宏观方面,美国公布7月份职位空置数据882.7万人,为2021年3月以来首次跌破900万大关,显著不及预期的945万人,6月前值从958.2万人大幅下修至917万人,美国降息预期提前,美债收益率大跌,美元指数大跌,刺激金属价格共振反弹。产业方面,价格反弹后,下游氛围转弱,日度铝锭社会库存周二小幅累库0.8万吨,现货市场氛围明显走弱,高升水叠加月末下游接货意愿较低;供应方面,西南地区投产的产能还在缓慢提升,据阿拉丁数据显示,目前国内运行产能已经达到4283万吨;下游方面,铝棒产量环比增加0.64万吨至34万吨,但是SMM样本下游开工率环比减少0.1个百分点,主要是建筑型材走弱;交易策略方面,宏观氛围表现强势,国内地产融资条件进一步改善,刺激竣工端持续时间拉长,叠加低库存旺季预期,铝价或将维持强势;
氧化铝维持震荡整理,夜盘在化工品氛围回暖的带动下,2311合约反弹至2969元/吨;现货市场方面,周一山西地区传出两笔现货成交消息,共计数量约2万吨,成交价格位于2900-2950元/吨,高低端价差拉开,供需双方在价格方面的博弈较为激烈;河南地区传出一笔现货成交消息,数量0.5万吨,出厂价格为2930元/吨;广西地区传出一笔现货成交消息,数量0.5万吨,出厂价格为2940元/吨,流向云南地区;交易策略方面,整体以震荡的思路对待,当前价格建议以逢高沽空为主(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
锡
隔夜LME锡报收25340美元/吨,跌幅0.96%。沪锡sn2310合约昨日夜盘报收213820元/吨,较前一交易日上涨2070元/吨。基本面方面,虽然佤邦禁矿措施己经施行,但预计8月份从缅甸进口的锡矿将不低于近两年以来的单月均值,短期国内锡矿供应并不紧缺。最新佤邦文件表示,此次为矿权收归国有,完成确权检查后,缴纳三成实物税可进行正常生产及出口,因涉及权属,此次管制复产的时间较难猜测。消费方面,光伏企业订单数量持稳,预计后期组件消费进入旺季后光伏订单能有望再度增长,部分下游反馈电子消费虽有缓慢复苏迹象,但整体还需看后续消费力度的连续性。当前国内锡锭供应依然处于宽松状态,建议持续关注国内外库存变动情况,短期预计锡价偏弱运行,后续价格走势仍需关注供需变化以及佤邦禁矿的时间。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
铅
隔夜LME铅报收2184.5美元/吨,涨幅1.13%,昨日LME铅库存累库300吨录得54875吨。沪铅PB2310合约昨日夜盘报收16310元/吨,较前一交易日上涨90元/吨。宏观方面,隔夜受缅甸封关和美元下跌的因素影响有色金属普涨。基本面方面,8-9月原生铅与再生铅供应预增,本周原生铅交割品牌企业生产将逐步恢复,铅锭交割仓库库存仍有上升可能,对于后续铅价上涨形成压制。消费方面,下游铅蓄电池市场消费表现一般,内强外弱格局并未改变,不利于电池出口,受成本因素制约,铅蓄电池企业出口订单并无明显改善。整体来看,得益于再生原料紧张和资金拉动,铅价进入高位运行,当前阶段性挤仓预期下降,同时高价抑制需求,关注16500元/吨压力位,短期预计铅价或继续回调。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
贵金属
昨日,美元和10年美债收益率走弱,贵金属获得进一步反弹的机会。数据方面,美国7月JOLTs职位空缺882.7万人,远低于预期的946.5万人和前值958.2万人,为2021年3月以来的最低水平,同时,每个失业者对应的职位空缺比例也有所下降,为1.51,是自2021年9月以来的最低比例,这是美联储所乐于见到的一份报告,指向美国的劳动力市场正在逐渐重新平衡。另外,美国谘商会消费者信心指数从前值117重新掉头向下至106.1,表明高利率在一定程度上削弱了消费者的购买力,人们对于经济前景不再那么乐观。总得来说,此前的美国经济数据总体偏强,市场对于美国经济软弱路的预期不断增加,但同时,市场也时刻保持警惕,提防货币政策逐渐充分传导到实体经济带来的衰退可能,所以当周二晚的数据公布后,市场对于9月不加息的押注从78%小幅回升至87%,对11月再一次加息的押注则由之前的50%以上下降至43%,推动美元和美债收益率走低,一直受压制的贵金属进一步反弹。
从技术面看,美元转弱,贵金属延续反弹趋势。伦敦金5日均线上穿10日和20日均线,MACD金叉、红柱放大,短期看多信号增加,上方关注1947附近的阻力,但如果金价重新跌到200日均线之下,则削弱看涨信号;伦敦银在所有均线上运行,MACD红柱放大,短期看多信号增加,上方关注25.1附近,下方关注10日均线的支撑。沪金上方关注462.5附近,下方关注10日均线;沪银上方关注前高5983附近,下方关注10日均线。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
银河期货
碳酸锂
碳酸锂主力合约收下影线至186350元/吨,虽然从日内低点看反弹较大,但从日线级别看,收盘也仅比前一天收盘价略高,距离5日线较远,后续反弹幅度有待观察。现货市场昨日SMM均价报于21.45万元/吨,再跌5500元/吨,应是受前日期货盘面大跌影响加速。需求端,9月正极材料厂订单不乐观,特别是三元海内外需求均偏弱,据称有个别三元企业减产,磷酸铁锂也无亮点。市场氛围偏悲观,三元正极材料价格重启下跌。供应端,进口矿加工和部分冶炼厂亏损影响碳酸锂的出货意愿,江西飞宇新材料预计9月5日至24日分段检修,SMM预计影响产量1000吨。不过盐湖生产旺季还在积极出货,蓝科8月上旬结算价19.6万元/吨(承兑汇票),出货量3000吨。纯碱影响几近尾声,特别是纯碱09合约大跌之后,现货预计很快会有货源放出。碳酸锂价格以需求主导,供应影响节奏和幅度,价格何时止跌主要取决于需求能否好转,而目前电池厂成品库存较高可能是影响下游补库的因素,同时碳酸锂总库存也不算低,现货暂时看不到企稳的迹象,碳酸锂价格仍在空头趋势中。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
宋阳
投资咨询从业证号:Z0000551
银河期货
原油
【市场情况】
原油结算价:WTI2310合约81.16涨1.06美元/桶或1.32%;Brent2310合约85.49涨1.07美元/桶或1.27%。SC2310涨1.4至637.5元/桶,夜盘涨2.6至640.1元/桶。Brent首次行价差0.52美金/桶。
【重要资讯】
白宫接近宣布克里姆林宫应对瓦格纳雇佣军集团首领普里戈任之死负责。美国宣布了一项对乌克兰的新军事援助计划,最新一揽子计划包括额外的扫雷设备、防空导弹、火炮弹药和海马斯火箭炮以及超过300万发轻武器弹药。
美国国家飓风中心周二上午晚些时候警告说,飓风伊达里亚正在加强,并有可能向佛罗里达州大弯地区(Big Bend region)沿岸移动,形成可致命的的破坏性大风。估计伊达里亚将于周三登陆,届时可能会导致停电,并可能影响原油生产。飓风来临之前,美国石油生产商雪佛龙公司疏散了墨西哥湾三个石油生产平台的员工。
美国石油学会数据显示,截止8月25日当周,美国商业原油库存减少约1148.6万桶,汽油库存增加约140万桶,馏分油库存增加约246万桶,库欣地区原油库存减少223万桶。
土耳其能源部长在接受采访时表示,土耳其即将完成伊拉克管道的技术工作,目标是使其尽快投入运营。
美国7月职位空缺降至近两年半以来的最低水平,劳动力市场逐渐放缓,这增强了人们对美联储9月将维持利率不变的预期。
【交易策略】
伊朗出口持续增加,美国对委内瑞拉的制裁有望放松,且伊拉克与土耳其的谈判将推进北部石油出口的恢复,然而美湾飓风也可能造成产量损失。近端需求表现平平,在炼能紧张的背景下柴油裂解上升至高位,炼厂利润突破历史同期高点,支撑原油进料需求。随着美国职位空缺数的下降,市场预期9月份美联储暂停加息的概率接近90%。短期油价多空驱动博弈,沙特是否延续减产、美湾飓风等问题都将造成油价高位震荡,Brent参考区间80-87美金/桶。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
沥青
【市场情况】
BU11夜盘收3731点(+0.43%)。
现货市场,8月28日山东沥青现货3680-3850,华东地区3700-4070,华南地区3830-3900。
成品油基准价:山东地炼92#汽油-18至8848元/吨,0#柴油-26至7706元/吨,山东3#B石油焦价格+54至2222元/吨。
【重要资讯】
沥青现货交投气氛稳定,价格变动有限。华东地区主力炼厂维持间歇生产为主,整体开工变化不大,执行量价优惠政策带动炼厂出货,实际刚需略显平稳;华南地区炼厂供应相对稳定,贸易商按需采购为主,整体交投气氛不温不火。(隆众)
【交易策略】
沥青开工继续上行,而需求端未超预期,短期大范围降水天气影响需求释放,现货价格小幅下行。成本端油价近期反弹对沥青盘面有一定支撑,但供需端缺乏上行驱动,主力合约BU2311参考区间3650-3850。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
燃料油
【市场情况】
FU10合约夜盘收3587(+0.90%)。LU11合约夜盘收4365(-0.25%)。新加坡纸货市场,低硫Aug/Sep月差5至10美金/吨,高硫Aug/Sep月差维持在29美金/吨。LU11/10内外价差0至-2美金/吨,FU10/09内外价差维持在-13美金/吨左右。
【重要资讯】
1.科威特炼厂8月28日表示,科威特Al-Zour炼厂日产量已达到41万桶/日,其中低硫燃料油产量为17万桶/日。总运行产量与7月初发言第三套CDU投产时一致,三套CDU间产量有所调整。且科威特周二发布两个多月以来首次低硫燃料油销售招标。
2.8月29日现货窗口,高硫燃料油成交两笔,低硫燃料油无成交:1)SinopecFO以MOPS+9美金/吨从BP购买2万吨高硫380;2)Trafigura以MOPS+9美金/吨从BP购买2万吨高硫380。
【交易策略】
燃料油单边跟随原油震荡。低硫现货窗口报价及成交活跃。科威特炼厂低硫出口供应在短期减量后回归,预计中长期仍存在供应压力。旺季背景下成品油需求短期内仍存在一定支撑,但终端船燃需求仍无驱动,低硫裂解短期内建议观望。高硫现货贴水多个交易日高位后下跌,BP继续较低价出货。新加坡高硫裂解达到四年内最高位后下跌。俄罗斯高硫出港在连续四周低位后回升至正常高位,临近秋季检修高硫供应短期内仍受限制。但受伊朗、委内瑞拉和了伊拉克等增产影响中期重质原料供应缺口矛盾缓解。中东高温天气预计维持至8月底9月初,中东地区整体高硫进口维持稳定同时出口环比上升,或体现出需求的边际下滑,但在当前高温下,发电需求短期内仍有支撑。高硫整体需求支撑短期内仍较强势,关注高硫需求拐头时点。内盘高低硫价差及高硫近月10-01止盈。高硫远月01合约可逢高布局空单。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
纸浆
【市场情况】
期货市场:回升。SP主力01合约报收5578点,上涨+70点或+1.27%。
SP针叶浆相关:山东地区进口针叶浆现货市场盘面窄幅调整,交投偏刚需。市场部分含税参考价:银星5400-5450元/吨,月亮5450-5500元/吨。进口阔叶浆现货市场业者反馈可外售货源不多,整体刚需交易为主,下游对高价原料接受度偏低。市场部分含税参考价:桉木阔叶浆4600-4650元/吨。(卓创资讯)
CM瓦楞原纸相关:华北地区瓦楞纸市场执行新价,交投平稳。自提含税现款现汇市场价:AA级高瓦120g主流成交价2700-2800元/吨,A级高瓦120g主流成交价2630-2680元/吨。(卓创资讯)
OP双胶纸相关:北京地区双胶纸市场成交一般,重心起伏有限。目前经销商含税出货市场价:70g华夏太阳5600元/吨,70g银河瑞雪5600元/吨。广东地区双胶纸市场出货平平,价格暂稳。目前经销商含税出货市场价:70g云豹5700元/吨,70g华夏太阳5700元/吨。(卓创资讯)
【重要资讯】
援引印度商业情报与统计总局数据:印度2024财年第1季度纸和纸板进口量增长39%,达到40.9万吨,超过23财年第1季度的29.4万吨。整个2023财年的纸和纸板进口量比2022财年增加了25%。从价值来看,本季度进口额增长了近28%,达到315.3亿卢比。2023财年,进口纸和纸板价值1253.1亿卢比。所有等级纸张的进口都在加速,其中非涂布书写和印刷纸进口增幅最高,达214%,涂布纸和纸板进口增幅达28%,牛皮纸进口增幅达15%,生活用纸进口增幅达65%。2024财年第一季度,从东盟的进口量增长了198%,来自中国的进口量增长了37%。
【交易策略】
周内,国废黄板纸均价报收1543元/吨,同比下跌-33.9%,前值为-34.2%,降幅收缩收窄。8月至今,国内商品房日均成交面积报收29.3万平方米,同比减量-7.9%,降幅自2022年11月放缓至今。SP01合约在手空单宜减持观望。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
银河期货
天然橡胶及20号胶
【市场情况】
RU天然橡胶相关:RU主力01合约报收13330点,上涨+150点或+1.14%;日本JRU主力01合约报收212.5点,下跌-2.0点或-0.93%。截至前日12时,云南WF报收11900-11950元/吨,产地标二报收10200-10250元/吨,泰国烟片报收13300-13500元/吨,越南3L报收11300元/吨。
NR 20号胶相关:NR主力11合约报收9945点,上涨+145点或+1.48%;新加坡主力TF11合约报收131.5点,上涨+0.2点或+0.15%。截至前日18时,烟片胶船货报收1520-1530美元/吨,泰标现货或近港船货报收1365-1370美元/吨,马标现货或近港船货报收1350-1360美元/吨,泰混现货或近港船货报收1320-1330美元/吨。人民币混合胶现货报收10750-10800元/吨。
BR丁二烯橡胶相关:BR主力01合约报收12115点,上涨+450点或+0.37%。中石化燕化顺丁报收11800元/吨,中油东北大庆顺丁报收11800元/吨,中油华东大庆报收12000元/吨。华北市场BR9000报收11600-11800元/吨,华东市场BR9000报收11700-11900元/吨。中石化华北丁苯1502报价12000元/吨。江浙丁二烯报收7400-7500元/吨。
【重要资讯】
援引QinRex数据:2023年前7个月,泰国出口天然橡胶(不含复合橡胶)合计为152.7万吨,同比降23%。其中,标胶合计出口84.6万吨,同比降16%;烟片胶出口20.9万吨,同比降23%;乳胶出口45.9万吨,同比降32%。1-7月,出口到中国天然橡胶合计为59.1万吨,同比增1%。其中,标胶出口到中国合计为37.4万吨,同比增20%;烟片胶出口到中国合计为4.5万吨,同比增55%;乳胶出口到中国合计为17.2万吨,同比降26%。1-7月,泰国出口混合胶合计为114.2万吨,同比增33%;混合胶出口到中国合计为113.4万吨,同比增34%。综合来看,泰国前7个月天然橡胶、混合胶合计出口266.9万吨,同比降6.2%;合计出口中国172.5万吨,同比则增20%。
【交易策略】
援引第三方统计:青岛保税区区内库存(含NR仓单)报收20.43万吨,区外库存报收74.73万吨,合计95.17万吨,同比累库+110.8%,前值为+110.7%。截至7月,国内出口轮胎金额报收19.6亿美元,同比增量+3.0%,前值为+18.6%,终止了持续了7个月边际增量。RU01合约观望,关注13360点前期高位处的压力;NR11合约择机试多,宜在9855点近日高位处设置止损。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
银河期货
丁二烯橡胶
【市场情况】
BR丁二烯橡胶相关:BR主力01合约报收12115点,上涨+45点或+0.37%。中石化燕化顺丁报收11800元/吨,中油东北大庆顺丁报收11800元/吨,中油华东大庆报收12000元/吨。华北市场BR9000报收11600-11800元/吨,华东市场BR9000报收11700-11900元/吨。中石化华北丁苯1502报价12000元/吨。江浙丁二烯报收7400-7500元/吨。
RU&NR天然橡胶相关:RU主力01合约报收13330点,上涨+150点或+1.14%。截至前日12时,云南WF报收11900-11950元/吨,越南3L报收11300元/吨。NR 20号胶相关:NR主力11合约报收9945点,上涨+145点或+1.48%;新加坡主力TF11合约报收131.5点,上涨+0.2点或+0.15%。截至前日18时,泰标现货或近港船货报收1365-1370美元/吨。人民币混合胶现货报收10750-10800元/吨。
【重要资讯】
援引中国橡胶杂志消息:在浙江省天台县智能橡胶产业园区,“年产5亿A米橡胶V带、传动带智能化生产线项目”东侧区块主体工程已基本结顶,中间区块正在全面建设中,第一条生产线将在2024年4月份进行试生产。“智能橡胶产业园项目”由浙江三力士智能传动科技有限公司投资建设,计划总投资52.5亿元,总用地1500亩,将打造集橡胶制品生产基地、智能橡胶装备制造基地、技术研发与创新基地、教育学习培训基地、智能制造公共服务平台、资源引入与运营管理平台等于一体的生态绿色循环橡胶产业园。
【交易策略】
截至8月25日当周,国内丁苯橡胶开工率报收52.29%,同比减产-5.51%。截至7月,国内出口轮胎金额报收19.6亿美元,同比增量+3.0%,前值为+18.6%,终止了持续了7个月边际增量。BR01合约在手多单宜在11900点近日高位处设置止损。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
银河期货
塑料
【市场情况】
昨日日盘L2401收于8233点,下跌0.68%或56点,夜盘L2401收于8282,上涨0.60%或49点。现货市场,华北大区LLDPE主流成交价格在8200-8350元/吨,环比跌20-60元/吨。华东大区LLDPE主流成交价格在8300-8550元/吨,价格较上一工作日价格小幅回落。华南大区LLDPE主流成交价格在8420-8650元/吨,环比涨跌20-30元/吨。
【重要资讯】
1、今日主要生产商库存水平在59.5万吨,较前一工作日去库3万吨,降幅4.80%;去年同期库存大致62.5万吨。
2、昨日PE检修比例10.7%,环比下降0.5个百分点。
3、美国国家飓风中心周二上午晚些时候警告说,飓风伊达里亚正在加强,并有可能向佛罗里达州大弯地区(Big Bend region)沿岸移动,形成可致命的的破坏性大风。估计伊达里亚将于周三登陆,届时可能会导致停电,并可能影响原油生产。飓风来临之前,美国石油生产商雪佛龙公司疏散了墨西哥湾三个石油生产平台的员工。
【交易策略】
检修复产,装置开工回升较快,宝丰三期目前正在调试中,月底投产,涉及PE产能40万吨。进口方面,PE8月目前到港量并没有之前预期的多,不过目前市场上销售的9月到港货依然偏多,因此9月进口依然存在一定压力。需求端,农膜开工季节性回升,其他行业开工变动不大,同比低位。成本端表现较强,政策偏暖,短期价格震荡。(观点仅供参考,不作为买卖依据)
银河期货
甲醇
【市场情况】
期货市场:期货夜盘大幅走高,最终报收2545(+36/+1.43%)。
现货市场:生产地,内蒙南线报价2150元/吨,北线报价2150元/吨。关中地区报价2160元/吨,榆林地区报价2150元/吨,山西地区报价2190元/吨,河南地区报价2330元/吨。
消费地,鲁南地区市场报价2420元/吨,鲁北报价2400元/吨,河北地区报价400元/吨。西南地区,川渝地区市场报价2230元/吨,云贵报价2200元/吨。
港口,太仓市场报价2450元/吨,宁波报价2500元/吨,广州报价2400元/吨。
【重要资讯】
本周(20230828-0829),西北地区甲醇样本生产企业周度签单量(不含长约)总计81000吨(8.10万吨),较上一统计日增加1200吨(0.12万吨),环比+1.50%。
【交易策略】
期货间停运行,但内地现货市场情绪表现火爆,西北主流厂家挺价竞拍,部分装置陆续重启,供应逐渐偏向宽松,不过故障频发,对供应有所干扰,加之CTO阶段性外采,同时企业库存低,挺价销售,成交顺畅,南北线主流竞拍成交价2130-2150元/吨,终端下游刚需采购,贸易商参与积极性较高,多挺价出货为主,需求支撑力度仍较强。鲁北地区下游企业继续招标采购,地炼利润可观,原料库存中高位,采购量持续维持高位,运费高位坚挺,贸易商转单价格稳定,招标价格窄幅波动,整体价格较上周五上涨80元/吨。港口地区库存持续回升,下游刚需持续拿货,斯尔邦MTO负荷提升至95%以上,需求支撑下基差走强,中性库存下刚需消耗,不过进口增量预期较强,港口市场整体情绪尚可。近日,煤价受供应影响连续回落,煤制甲醇利润持续扩大,装置开工率不断提升,河南、关中等地长停装置陆续开车,供应增量预期明显,但宏观经济不稳定,大宗商品波动剧烈,多空因素交织,期货暂时观望为主。(以上观点仅供参考,不做入市依据)。
银河期货
尿素
【市场情况】
期货市场:尿素期货盘面延续跌势,最终报收2145(-71/-3.2%)。
现货市场:主流区域尿素出厂价稳中偏弱,局部地区成交有所改善,河南小颗粒出厂报2480-2550元/吨,山东小颗粒出厂报2500-2550元/吨,河北小颗粒出厂2520-2560元/吨,山西中小颗粒出厂报2400-2460元/吨,安徽中小颗粒出厂报2650-2670元/吨,新疆中小颗粒出厂报2260-2300元/吨,内蒙出厂报2320-2400元/吨。。
【重要资讯】
【尿素】8月29日,尿素行业日产15.50万吨,较上一工作日减少0.31万吨,较去年同期减少0.01万吨;今日开工率73.16%,较去年同期69.49%回升3.67%。隆众资讯。
【交易策略】
国内主流地区尿素现货出厂价延续稳中下跌态势,部分价格降幅较大企业收单尚可,局部高价区收单一般,全天尿素厂家收单整体较昨日继续下滑,但企业待发较多,暂不具备大幅下调出厂价迹象,预计短期内尿素出厂报价弱势运行为主。一方面,临沂与宁陵地区复合肥厂连续开工,农业需求平稳,印标数量确定,国内出口110万吨以上,多备货结束,今日国内部分厂家大幅降价后,收单有所改善,但其余成交乏力,整体观望,贸易商终端拿货情绪有所减弱,需求支撑力度表现一般。另一方面,当前原料煤价格平稳,现货价格高企,煤制尿素利润可观,不过近日部分厂家开始停车检修,晋城限产,日均产量减少至15.5万吨附近,印标影响基本结束,厂家收单成交继续下滑,出厂报价稳中下调为主。整体来看,随着国际远期价格连续大幅回调,出口利润急剧压缩,同时厂家持续累库,内需表现一般,短期以弱势震荡思路对外,不过社会库存不高,加之秋季肥即将集中生产,暂不追空,等待做多机会。(以上观点仅供参考,不做入市依据)。
银河期货
煤炭
【市场情况】
8月29日,港口市场5500大卡市场报价820-835元/吨,5000大卡市场报价710-725元/吨,4500大卡有报价625元/吨。内蒙地区煤5500大卡价格610-650元/吨,5000大卡价格500-550元/吨,4500大卡价格400-440元/吨。榆林地区非电企业用煤6000大卡价格700-750元/吨,5800大卡价格660-710元/吨;山西非电企业用煤500大卡市场报价630-680元/吨,5000大卡市场报价540-590元/吨,4500大卡市场报价450-500元/吨。
【重要资讯】
2023年1-7月,全国规模以上工业企业实现营业收入73.22万亿元,同比下降0.5%;发生营业成本62.40万亿元,增长0.2%;营业收入利润率为5.39%,同比下降0.95个百分点。采矿业营业收入34665.3亿元,同比下降10.7%,降幅进一步扩大。其中,煤炭开采和洗选业实现营业收入20285.3亿元,同比下降13.6%;石油和天然气开采业为6605.4亿元,同比下降10.3%;黑色金属矿采选业为2602.2亿元,同比下降6.9%;有色金属矿采选业为1877.4亿元,同比下降1.7%;非金属采选业为1954.4亿元,同比下降6.0%;其他采矿业为10.4亿元,同比增长82.5%。。
【交易策略】
受晋蒙地区安全大检查影响,部分煤矿停产,坑口煤价坚挺为主,但随着煤矿陆续复工复产,下游需求尚可,坑口价偏稳为主。港口市场情绪略有改善,大秦线运量恢复正常,但呼局批车数持续低位徘徊,发运意愿低迷,港口调入低位,港口库存降至2000万吨附近,结构性缺货凸显,支撑港口煤价。主产地供应恢复至高位水平,鄂尔多斯和榆林地区日均产量均恢复至7月份高点,而前期安检影响逐渐消退,供应恢复,坑口价暂稳运行。产地发运港口持续倒挂,呼局批车数持续低位,大秦线运量恢复,港口调入偏低,港口库存持续去库,可售货源略显紧张,但终端电厂日耗高位回落,沿海电厂日耗降至同期水平,电厂库存去库缓慢,且大量进口煤叠加长协供应,电厂市场煤采购意愿不高,且迎峰度夏将过去,下游需求有所转弱,不过受限于市场煤量有限,贸易商出货意愿不高,整体报价区间窄幅波动。(以上观点仅供参考,不做入市依据)。
银河期货
PVC
【市场情况】
昨日日盘V2401收于6166,下跌1.52%或95点,夜盘V2401收于6246,上涨1.30%或80点。现货市场,昨日国内PVC市场价格下调,市场寻低成交为主,成交较昨日有改观,华东电石法五型盘中价格在6070-6160区间,乙烯法高端继续收窄在区域内6400-6650到货。广州PVC市场价格重心走低,商家让利出货为主,低价成交有所放量,现货成交主流在6130-6200元/吨。
【重要资讯】
1、昨日电石国内市场乌海地区贸易主流价格报3250元/吨,市场大稳小动,乌海地区限电影响生产加重了供应紧缺情况,下游受其影响降负减产。
【交易策略】
上周PVC开工环比继续下降,同比低位。出口新增签单环比增加,前期出口的货源9月集中到港偏多,外商客户暂时观望,但锚定去年12月至今年1月的出口成交和1-3月的出口,企业正常进行出口交付,8-10月出口量预计高位。内需方面,下游制品开工边际小幅回升,同比仍低,金九银十旺季逐步到来。上周华东社会库存继续去库,连续两周去库,社会库存整体去库,上游库存去库,PVC行业整体去库。短期出口驱动减弱,但电石趋紧,短期PVC价格震荡。中期在出口正常交付以及内需边际好转情况下,库存有望去库。(观点仅供参考,不作为买卖依据)。
银河期货
PTA
【市场情况】
昨日TA2401主力合约日盘收于5962(-46/-0.77%),夜盘收于5998(+36/+0.6%),PTA主港基差01合约+50,9月MOPJ目前估价在658美元/吨CFR,PX估价在1074美元/吨,环比上涨6美元/吨。
【重要资讯】
CCF:江浙涤丝昨日产销整体偏弱,至下午3点半附近平均估算在3-4成,直纺涤短产销大多偏弱,平均49%。
【交易策略】
昨日PTA基差稳定,PTA现货加工费在215元/吨,PX价格小幅抬升,聚酯利润小幅压缩。目前PTA开工率稳定,恒力220万吨/年PTA装置9月有检修计划,虹港石化(二期)250万吨/年PTA装置计划9月中检修8-10天,聚酯和终端开工旺季下维持在偏高水平,PTA供需压力不大,低估值下PTA价格支撑较强,PTA价格预计偏强震荡。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
银河期货
PP
【市场情况】
昨日日盘PP2401收于7617,下跌0.14%或11点,夜盘PP2401收于7671,上涨0.71%或54点。现货市场,国内PP市场偏弱整理,幅度在10-50元/吨。期货回调抑制现货市场情绪,部分厂价小幅下调,成本支撑减弱,贸易商多根据自身库存及成本情况出货,部分小幅低报。下游工厂心态谨慎,整体询盘一般,市场成交无明显放量。华北拉丝主流价格在7480-7600元/吨,华东拉丝主流价格在7530-7630元/吨,华南拉丝主流价格在7570-7680元/吨。
【重要资讯】
1、今日主要生产商库存水平在59.5万吨,较前一工作日去库3万吨,降幅4.80%;去年同期库存大致62.5万吨。
2、昨日PP检修比例11.9%,环比下降0.5个百分点。
3、美国国家飓风中心周二上午晚些时候警告说,飓风伊达里亚正在加强,并有可能向佛罗里达州大弯地区(Big Bend region)沿岸移动,形成可致命的的破坏性大风。估计伊达里亚将于周三登陆,届时可能会导致停电,并可能影响原油生产。飓风来临之前,美国石油生产商雪佛龙公司疏散了墨西哥湾三个石油生产平台的员工。
【交易策略】
检修复产,装置开工回升较快,宝丰三期目前正在调试中,月底投产,涉及PP产能50万吨,宁波金发两条线产能共计80万吨PP装置,目前装置已经在分批调试机器,厂家投产时间推迟到9月。东华能源茂名40万吨装置投产时间预计9-10月,PP产能投放压力大。需求端,下游开工变动不大,同比低位。成本端表现较强,政策偏暖,短期价格震荡,中期可尝试布局PP看跌期权。(观点仅供参考,不作为买卖依据)
银河期货
PF
【市场情况】
昨日PF2310主力合约日盘收于7486(-62/-0.82%),夜盘收于7520(+34/+0.45%)。现货方面半光1.4D直纺涤短江浙商谈重心7500-7600元/吨出厂或短送,福建主流7600~7650元/吨附近短送,山东、河北主流7500-7650元/吨送到。
【重要资讯】
CCF:江浙涤丝昨日产销整体偏弱,至下午3点半附近平均估算在3-4成,直纺涤短产销大多偏弱,平均49%。
【交易策略】
昨日工厂产销清淡,现货基差平稳。由于高温结束,金九银十旺季涤棉混纺转产纯涤下,近期涤纱开机率稳中有升,短纤工厂开工回落,下游纯涤纱开工回升,短纤工厂库存小幅累积,纯涤纱成品库存天数小幅增加,短纤供需向上驱动不足,价格预计高位震荡。(以上观点仅供参,不做入市依据)
银河期货
MEG
【市场情况】
昨日EG2401期货主力合约日盘收于4096(-4/-0.1%),夜盘收于4124(+28/+0.68%)。现货基差在01合约贴水129-133元/吨附近,9月下期货基差在01合约贴水105-110元/吨附近。
【重要资讯】
1、CCF:截止周一华东主港地区MEG港口库存约116.7万吨附近,环比上期增加1.2万吨。
2、马来西亚石油75万吨/年的乙二醇装置计划于近日重启,该装置于7月初停车至今。
山西阳煤寿阳20万吨/年的合成气制乙二醇装置近日出料,该装置此前于2022年12月初停车至今。
【交易策略】
昨日乙二醇基差平稳,随着煤制利润有所改善,部分煤制乙二醇装置有重启计划,乙二醇供应仍显充裕,港口高位库存难去,中期供需相对平衡,但去库力度不足,高库存将继续对价格带来压制。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
银河期货
EB
【市场情况】
昨日EB2310主力合约日盘收于8372(+25/+0.3%),夜盘收于收于8461(+89/+1.06%)。现货方面江苏苯乙烯现货自提价格8650元/吨,环比上涨25元/吨,9月下纸货10合约+205,10月下纸货10合约+50,11月下纸货11合约加55,华东纯苯现货均价7750元/吨,环比下跌40元/吨。
【重要资讯】
万华化学年产65万吨PO/SM联产装置由于裂解故障目前减负至5成运行,预计减负维持5天。
【交易策略】
供应方面,供应方面,宁夏宝丰20万吨/年苯乙烯新装置8月21日附近已产出合格品,目前负荷逐步提升,浙江石化60万吨/年乙苯脱氢苯乙烯新装置8月下旬投料,8月苯乙烯产量创下年内新高后,9月苯乙烯供应将依旧维持在高位的水平。需求方面,金九银十旺季下硬胶开工总体预计稳中有升,在8月苯乙烯去库的基础上,9月仍将延续紧平衡,苯乙烯港口库存仍有去库可能,价格预计震荡偏强。(以上观点仅供参,不做入市依据)
银河期货
液化气
【市场情况】
PG10夜盘收5237(+0.42%)。
现货市场,8月28日华南国产气均价+0至4990,进口气均价+0至5010,华东民用气主流成交4850-5100元/吨,山东民用气基准价-130至4710元/吨,醚后碳四基准价-10至6080元/吨。
【重要资讯】
隆众资讯报道:
昨日华南液化气市场稳定出货,下游补货增加市场交投积极,早间国际油价收盘上调提振市场情绪,且上游供应无压,预计今日持稳无忧。
昨日华东市场稳中偏弱运行,整体氛围一般。虽原油收盘上涨存提振,不过需求表现一般,且局部供应增量存牵制,预计今日华东市场或大面走稳,局部仍偏弱。
昨日民用气市场让利回调,成交氛围有所好转,下游陆续开始入市补货。预计今日民用气市场大面回稳,零星高位补跌。昨日醚后市场交投氛围欠佳,受供需面偏空预期影响,厂家多出货不畅。预计今日醚后市场延续稳中下行趋势。
【交易策略】
现货市场相对疲软,盘面表现强势。9月份进口成本大概率维持高位,4季度PDH装置投产预期较高,油价近期有所反弹,PG预计高位震荡。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
银河期货
纯碱
【市场情况】
1)期货市场:纯碱期货主力01合约收于1764元/吨(-134/-7.06%),夜盘收于1827元/吨(+63/+3.57%),01-05价差缩小至77(-51/-39.8%)。
2)现货市场:纯碱现货价格维稳,重碱均价增加13至3163元/吨,轻碱均价增加14至3050元/吨,,轻重碱价差为113(-2)。沙河重碱增加50至3000元/吨,华东轻碱维稳至2850元/吨。
【重要资讯】
据隆众资讯,国内纯碱市场走势震荡偏强,企业出货顺畅,库存较低。从目前了解看,大部分企业库存低,基本处于不保价,封单或控制接单态势,待发的量充足。下游需求表现变化不大,采购情绪维持,原材料库存低。
【交易策略】
夜盘纯碱远月价格反弹,近月继续下跌,此轮单边下跌主要是由于多头减仓应对流动风险所带来,当前基本面没有大变化,现货紧张情况尚未缓解,本周厂家库存预计继续去库,累库的转折点预计出现在9月下半旬,仍取决于和产量变化和下游采购心态。非基本面影响较大,建议短期观望为主。
银河期货
玻璃
【市场情况】
1)期货市场:玻璃期货主力01合约收于1572元/吨(-46/-2.84%),夜盘收于1584元/吨(+12/+0.76%),01-05价差为53(-8)。
2)现货市场:玻璃现货均价为1996元/吨(-2),沙河对应交割品价格为1890元/吨,湖北大板市场价维稳至2040元/吨,浙江维稳至2140元/吨(-10)。
【重要资讯】
据隆众资讯,华北市场成交一般,部分厂家价格松动,沙河市场整体交投一般,个别厚度货少,抬价提高。华东市场价格松动,产销较昨日好转,下游采购情绪略有提升。华中市场价格暂稳,产销较昨日变化不大。华南市场交投氛围转弱,观望情绪渐浓。
【交易策略】
受沙河产销好转影响,玻璃夜盘价格拉升,观察价格松动带动下,中下游补库是否有持续性,旺季实际需求对其能否形成进一步向上的驱动。当前玻璃下游以消化自有库存为主,周度厂库数据转为累库,但旺季未证伪,叠加原材料价格快速拉升,玻璃价格维持弱稳。短期震荡运行为主。(以上观点仅供参考,不做入市依据)。
银河期货
工业硅
【市场情况】
期货市场:29日工业硅期货大幅下跌,主力合约10收盘13510(-125,-0.92%),成交34984手,持仓66763手,减2062手。
现货市场:29日工业硅价格持稳,云南工业硅出厂通氧553#13600-13700平,421#成交14800-15000平;下游多晶硅致密料72.5元/千克平,铝合金华东ADC12 19200涨平,华东地区有机硅DMC13200元/吨(净水含税)跌150。
【重要资讯】
1、截止8月底云南地区138台工业硅矿热炉开工117台,环比增产7台,开工率约84.78%,环比增加3.3%,投产产能约119900吨,产能释放量为85.24%,月度工业硅预计产量为92750吨,环比增产4670吨。
【交易策略】
昨日盘面延续弱势,基本面供应端放松,多头加仓缺乏持续动力,大厂似有复产迹象,且近期订单情况良好,带动新疆地区成交,需求端多晶硅需求有一定转好,目前仓单已破10万,仓单逐渐往华东转移,预计盘面将继续震荡,多空双方继续博弈。(观点仅供参考,不作为买卖依据)