需求方面,2023年上半年,油厂对国内油料整体收购量不大,部分油厂到货量为进口米合同。卓创资讯统计部分规模型油厂上半年原料卸货量约27.37万吨,同比下降79.33%。下半年新花生上市之后,油厂或有一定补充新季国内花生原料的需求。预计需求或阶段性增加,但支撑力度或有限。由于花生油整体消耗速度偏慢,关注新季原料上市后油厂的收购策略。除此之外,上半年批发市场的消耗速度放缓,库存比例增加,新花生上市之初或有适量采购需求,贸易商或维持随用随采状态。总体来看需求恢复速度仍偏慢,对价格支撑力度有限。近年数据显示,花生价格具有一定的季节性特征,尤其是新花生上市之后。:7月、8月在新花生大量上市之前,属于青黄不接阶段,白沙花生价格的季节性指数均大于1,且上涨年数多于下跌年数,陈米价格上涨概率较大;9月份随着新花生大量上市,价格下行概率增加;10-11月供应释放速度趋于平缓,油厂、市场等陆续采购,价格有触底回升可能;综上所述,预计7-8月份贸易商对冷库好货仍有挺价意愿。今年8月份河南地区春地膜花生、江西、湖北等地花生或陆续上市,但河南春地膜花生种植面积较2022年降低35%左右,因此初期新米供应量不大的情况下,陈米仍有一定消耗时间,价格大幅走低的可能性不大。由于河南麦茬花生播种时间推迟,预计10月份上市概率大,供应量陆续增加,不排除价格有阶段性下滑可能。国内外天气对新花生质量的超预期影响及苏丹花生播种面积、下半年进口米到港量、国内经济复苏力度不及预期等。仅供参考不作为入市依据入市风险自担