1.宏观
据央视新闻,美国国会众议院以217票赞成、215票反对的投票结果通过众议长麦卡锡提出的债务上限法案《限制、节约、增长法案》。这项法案提议,到明年3月31日前暂停把债务上限控制在现行规定的31.4万亿美元;如果两党能在这一时限之前同意把债务上限再提高1.5万亿美元,则这一时限作废
2.股指期货
四大股指期货对应现货标的上证50、沪深300、中证500和中证1000指数分别报收2617.98点、3956.4点、6109.2点和6607.8点,日度涨跌幅分别为-0.10%、-0.07%、0.53%和0.55%,IH、IF、IC、IM股指期货合约(2305)较现货指数分别升水0.13%、升水0.14%、贴水0.17%和升水0.07%。
股指期货策略方面,临近五一长假,建议短线投资者观望为主,长线投资者考虑寻求低多机会为主,投资者谨慎持仓,及时止盈止损
3.棉花
逻辑与观点:供给端变化逐步偏多,但仍存需求忧虑,郑棉震荡运行,重心上移
4.油脂油料
长期观点:油脂中长期跟随宏观震荡,关注宏观市场情绪变动及以及国外成本端压力向国内传导的过程和节奏
5.花生
中长期观点:近期花生盘面在宏观及基本面双重利空中下跌明显,短期价格伴随市场情绪缓和及现货止跌有所企稳。不过,当前供需双方多持观望态度抑制现货交易量及价格波动幅度,短期盘面或延续区间震荡走势。关注油厂收购动态、进口到港及产区气温变化。
6.生猪
策略方面,供应压力仍在,短期价格反弹结束,盘面重回下跌趋势,逢高做空为主。
7.塑料
聚烯烃盘面震荡,短期市场方向不明行情反反复复。聚烯烃自身供需矛盾不是很大,如果单从聚烯烃自身供需面来看,当前塑料的价格有压力,我们建议整体区间震荡思路对待,建议贸易商适量对现货库存进行套保。当前聚丙烯的价格波动不大,建议考虑一些卖出期权策略
8.甲醇
甲醇今日盘面继续走弱,进口船货到港卸货速度略有提升,港口现货市场偏紧的状态有环比宽松的预期。宏观方面没有太大变化,海外经济衰退预期仍然浓厚,但是国内一直处于缓慢复苏状态,需求长期有转好预期。
我们认为当前价格甲醇可能会继续偏弱,前期支撑甲醇价格上涨的因素略微有些变化。市场对远月预期仍然不是很好,我们建议谨慎思路对待
9.纯碱
玻璃盘面重心下移,3月份房地产数据除了竣工改善以外,其他数据有所回落,“金三银四”过后,市场对玻璃需求的持续性存疑。目前玻璃厂产销仍表现向好,预计本周玻璃厂库存继续去库,现货价格仍在持续上涨,但由于本轮盘面以及现货价格的快速上涨超出市场预期,多头趋于谨慎,叠加近期房地产数据表现一般,盘面上涨受阻后开始回落。目前,玻璃厂库存压力不大,现货价格难跌,谨慎做空
10.PVC
外围金融市场动荡,PVC装置检修增多,但库存仍处于高位,PVC向上空间不大,短期偏弱震荡为主
11.尿素
逻辑及观点:昨日尿素期货价格回升,尽管现货仍在走低,但一方面市场低价成交有所改善,另一方面期现基差持续拉大对期货价格提供了一定的支撑。同时,商品整体氛围改善也对助力尿素价格的企稳。目前不建议再追空,后市待反弹再考虑布局空单
12.铝
逻辑及策略建议:近期美国衰退阴影较浓,打压金属价格回落,若周四晚8:30分美国GDP数据继续表现低于预期,强化衰退预期,铝价或再度下探,反之相反;沪铝库存去化仍然较快,价格底部支撑较强,但长假下游补货需求不足,节后库存恐不及预期,建议短期观望为主
13.螺矿
钢材期货价格低开后略反弹,现货成交转好。钢厂减产消息逐渐增加,但供应总体仍在高位,总体需求仍弱,旺季去库速度缓慢,基本面仍有压力,节前有备货需求,资金也有避险意愿,盘面有反弹情绪,但钢厂减产不够,弱势难改。
铁矿石需求端或将面临钢厂检修增加,同时供给发运逐步回升,铁矿石供给增速预计快于需求,铁矿基本面转为弱势,弱预期将逐渐变为现实。建议中长期趋势空单持有或偏空参与。
综合来看,短期震荡,中长期空单持有或做空
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