1.宏观
银保监会发布风险提示称,从未批准设立“中国时间银行”,相关网站、社交平台、APP等所称“中国时间银行”有关内容均为虚假消息,相关投资活动涉嫌违法犯罪。
2.股指期货
IH、IF、IC、IM股指期货合约(2305)较现货指数分别升水0.38%、升水0.20%、贴水0.29%和贴水0.51%
多头仓位建议考虑续持,长线单边投资者考虑寻求低多机会为主,投资者谨慎持仓,及时止盈止损
3.油脂油料
周三内盘油脂冲高回落,市场权衡美联储加息可能,美元指数上涨对大宗商品施压,国际原油下跌,市场整体氛围走弱。连盘豆粕下挫,尤其是近月合约下跌明显,一方面,部分地区油厂开机率回升对现货市场带来压力,国内豆粕现货价格下调;另一方面,美豆暂缺乏消息支撑,当地春播目前来看正常进行,关注国内油厂开工进展及美豆主产区春播天气
中长期观点:油脂中长期跟随宏观震荡,关注宏观市场情绪变动及以及国外成本端压力向国内传导的过程和节奏。
4.生猪
策略方面,短期市场情绪偏多,但尚不能确定趋势反转,建议暂时观望
5.原油
此前我们已经有过分析,随着产油国减产以及美国CPI数据回落等利好逐步被市场消化,油价上行的动力下降。近期由于原油的走强以及部分美联储官员的鹰派发言使得市场对美联储加息短期内不会停止的担忧升温,并带动包括原油在内的大宗商品出现回调。仍可考虑逢高轻仓试空,或者通过买入看跌期权的方式尝试做空。
6.橡胶
深色胶库存高位,橡胶需求不及预期,但沪胶仓单和当前价格偏低,短期观望为主,谨慎操作
7.甲醇
今日盘面震荡走强,港口现货略微紧张,进口货到港有一些延误,现货价格上涨带动期货盘面上涨,同时也是对前期价格下跌的修复。宏观方面没有太大变化,海外经济衰退预期仍然浓厚,但是国内一直处于缓慢复苏状态,需求长期有转好预期。甲醇整体应该还是处于震荡状态,煤炭价格弱势以及进口增量预期制约了反弹的空间。价格走强后,远月纸货基差大幅走弱,市场对远月预期仍然不是很好,我们建议谨慎思路对待
8.纯碱
金三银四的旺季加上政策的推动,房地产竣工数据同比走强,玻璃需求向好,各产区的产销数据仍表现火爆,预计本周玻璃厂库存将继续去化。短期来看,玻璃供给增量有限,需求持续向好,高库存压力下降,日产销数据无明显回落迹象,现货价格难跌,甚至保持继续上涨的态势,预计盘面继续偏强运行
9.PVC
外围金融市场动荡,PVC装置开工较高,库存仍处于高位,PVC向上空间不大,短期偏弱震荡为主
10.尿素
尿素现货价格虽然并未上涨,但现货市场情绪已经有所改善,所以期货近期走势近两日整体改善,特别是近月05合约更加抗跌。现货价格预计继续改善,受现货带动期货料小幅回升或者继续企稳,不过现货上涨的空间不大,所以期货也难连续上涨,建议后续仍以逢高试空为主
11.铝
多位联储官员释放鹰派观点,美元加息预期提升,美元走强;沪铝现货小幅走弱,但库存仍在快速去化,预计短期铝价震荡为主
12.锌
锡价回落,有色金属板块在下游整体偏弱缺乏消费支持的前提下难走出连续上涨行情。供应端来看,冶炼厂受利润影响开工维持高位,供应压力犹在,但社会库存不断去库且明显低于历史低位。整体来看,虽然连续的利空消息使锌价看似步入下跌轨道,但持续录减的社会库存、宏观恐慌情绪的消化,使未来锌价大概率呈现出震荡走势。基于目前锌价已到近期高位,操作上以逢高做空为主,仍以震荡思路对待
13.镍
需求端方面,据SMM了解,3月底不锈钢市场或将开始集中补库,消费有恢复预期,后续需关注国内宏观预期走强对不锈钢基本面支撑兑现。消息面,LME公告将于当地时间4月14日收盘后下调镍合约保证金至5700美元,或将提升LME期镍市场流动性和参与度。操作上,多空因素交织,建议观望为主
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