不同粗钢产量情景的影响
对钢材的影响。粗钢产量不同对钢材市场的影响相对直观。按照前文罗列的三种产量控制场景,钢材市场将出现供不应求局面。我们在评估年度平衡表时认为,2023年粗钢需求增长1%、粗钢供应增长2%,对应的铁水供应增长1%。这种情况下,钢材市场整体处于供需均衡状态,到2023年年底钢材库存才会微降。
对原料的影响。2022年,废钢供应受到各地建筑、工业产废量下滑的拖累。虽然从目前样本钢厂的废钢到货情况来看,废钢供应增量尚不明显,但随着经济和制造业的逐步修复,废钢供应量还有进一步抬升的空间,预计2023年全国废钢供应增加2000万吨。考虑到废钢供应增加势必会从电弧炉和转炉添加方面挤出铁水产量,结合对废钢供应的判断,可以进一步估算出三种不同产量控制情景下以及我们预估的正常粗钢生产(产量增长2%)情景下对应的生铁产量。
对于煤焦的评估相对简单。按照铁水产量增长1%来测算,焦炭供应就是过剩的,焦煤更甚。如果再进行粗钢产量压减,那么焦煤、焦炭过剩情况就会加剧。需要注意,这里供应过剩的前提假设是2023年年底4.3米焦炉产能平滑退出。如果出现阶段性焦化产能快速退出市场的情况,那么将对供需产生影响,需要补充评估。
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