整体看,由于需求增加,虽然云南发电量同比增长7%,但省内用电需求增速超过10%,因而2022年下半年出现电力紧张情况,但南方电网通过发挥大平台余缺调剂优势,有效缓解了云南地区电力供应压力。因此从可调节性角度看,南方电网可通过调整西电东送的电量,保障本地需求,虽然2023年云南依然面临发电量不足的情况,但电力供应不足的影响将减弱。
据气象水文预测,2023年云南大部分地区降水总量正常偏少,若届时水力发电不理想,工业硅产业企业可能面临电力供应紧张问题。以各产业链上下游产能看,云南工业硅产能超100万吨,规划新增产能约100万吨;多晶硅产能约5万吨,规划新增产能约30万吨;产能约20万吨,规划新增产能约80万吨。工业硅生产受到的影响最大。
库存高企价格承压
目前工业硅库存持续走高,一方面,2022年下半年产量增长但需求偏弱;另一方面,随着市场容量的扩张以及市场参与者的增加,中间库存也相应增长。数据显示,截至2月17日,我国工业硅社会库存12.6万吨,周环比减少0.1万吨,同比增长53.66%。其中,工业硅库存4.1万吨,周环比不变;昆明港工业硅库存6.5万吨,周环比减少0.1万吨;黄埔港工业硅库存2万吨,周环比不变。据了解,云南实际仓储量随着市场容量的增加而扩大,预计云南省库存超10万吨,其中9万吨在仓库,超1万吨在厂库。库存较市场预期偏高,工业硅的价格面临压力。后期若库存在消费带动下降低,则有利于工业硅现货市场的活跃以及价格的回升。市场瞬息万变,以上观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。