原料方面:
废钢:本周全国废钢多震荡偏强运行为主。眼下废钢面临着一个行情矛盾,首先从成品端看,期螺连续持绿震荡,目前在4000水平线徘徊,而成品需求量连续几周下降,年底需求差的规律显现出来,短期内对钢市无利好支撑;而废钢方面,据统计全国钢厂到货,连续几日维持在38万吨的低水平线,不少钢厂到货量直接腰斩,尤其是北方等寒冷地区,废钢到货更是寥寥无几,而据了解,目前不少钢厂仍有冬储需要,甚至缺口还很大,所以从废钢需求来看,对价格是利好的。
因此在矛盾行情的影响下,废钢短期算是维持在一个震荡偏强的走势。那么是否这种行情会持续到年底?后市关键还是看还是看需求,眼下成品弱势是正常规律,因为成品没需求了,而对废钢来说,一旦钢厂大面积减产、停产放假,没需求了,早晚也会顺着成品的趋势跟下去的,预测这个时期在1月10日-1月15日左右,所以存在囤货待涨的基地老板们,还是要谨慎操作的。
铁矿石:本周铁矿石价格震荡调整,现62%普氏指数117美金。连铁主力期货震荡回落在840元附近,短期维持高位调整。钢企陆续补库中,进程已经到了中后期,部分钢厂完成大半。后续成材消费淡季和钢厂利润限制生产积极性,需关注高位调控风险。
港口现货方面,贸易商报价积极性一般,受成本影响挺价意愿较强。山东PB粉报价830-850元,成交最高在850元。远期资源方面,春节临近活跃度继续走弱,价格指数震荡走弱。PB粉溢价略有上涨,表现坚挺。二级市场报盘有限BHP拼船资源相对较多而PB粉资源报盘偏少,询盘集中在2月装期的PB粉和低品印粉。短期普指参考115美金附近。国产矿方面,节前补库需求仍存,矿企对后市仍有看涨预期,报价坚挺为主,钢企压价询货难度较大。唐山66资源830-850元,预计国产矿市场短期稳中坚挺运行。
钢坯:本周全国钢坯价格稳中震荡偏弱,目前唐山风向标钢厂钢坯报3780元/吨。需求方面,随着传统淡季的不断深入,市场整体需求愈发低迷,下游钢企采坯情绪依旧不高,本周钢坯直发整体成交表现一般。近期消息层面暂无刺激性较强的因素出现,故期货盘面上行持续性不足,市场观望氛围较浓。现货市场方面,贸易商正套入场渐增,钢坯社库增速加快。
供应方面,因钢坯利润亏损严重,坯厂生产积极性普遍不佳,钢坯资源外卖量较上周有所减少。库存方面,目前唐山钢坯三大库存总计61.34万吨,较上周同期增加12.81万吨,本周钢坯库存呈持续增长态势,厂商销售压力增加。
成本与盈利方面,本周铁矿石指数偏弱整理;目前部分钢厂也有计划继续对焦炭提降第二轮;原料端品种走势普遍偏弱,同时给与市场下调空间,目前钢坯即时利润亏损301元/吨,库存利润盈利亏损234元/吨。综合考虑,春节临近,下游休市情况也随之增加,加上厂商对冬储意向普遍不积极,市场弱需求已成定局,叠加原料市场利空消息传出,引跌局面渐显,成本端支撑不足,故预计下周钢坯价格稳中震荡偏弱。
焦炭:本周国内焦炭市场弱稳运行。供应方面,焦炭首轮提降落地后,焦企利润再次收缩,开工暂稳,提产空间有限,多以积极出货为主,厂内库存低位运行,暂无库存压力。原料端焦煤价格下跌,焦炭成本端支撑力度逐渐减弱,焦企心态偏弱。需求方面,近期钢厂到货量明显增加,部分钢厂焦炭库存已提至合理水平,对焦炭采购积极性有所下降。终端市场已经进入淡季,成材市场成交疲软,叠加钢厂持续亏损严重,部分钢厂有继续打压原料意向。港口方面,港口可交易资源有限,贸易商集港情况一般。预计下周焦炭市场趋弱运行。
生铁:本周生铁市场稳中有跌,跌幅在20-50元。元旦假期间焦炭首轮提降落地,生铁成本端支撑减弱,疫情下随年底临近,下游铸造厂多停产放假,生铁需求惨淡,各地铁厂出货不畅,山东、河北、河南、辽宁等地区部分铁厂议价空间增大。目前生铁成本、需求两弱,且铁厂多无利润,生产积极性继续降低,停产高炉再度增多,生铁供应减少,目前多数铁厂库存不大,对铁价有所支撑,铁厂年前调价意愿不高,不过焦炭后期仍有提降可能,商家心态偏空,预计短期生铁稳中偏弱。
长材方面:
建材:本周2023年第一周,建材价格持续窄幅波动运行。临近春节假期,市场节日氛围较浓厚,商家操作意愿不强,多随行就市,部分商家已经放假,终端需求持续萎靡,每日成交逐渐减少,部分地区商家开始冬储,本周社会库存有较大幅度上涨,35城螺纹社库436.56万吨增加46.70万吨,线材社库70.82万吨增加6.48万吨,社库总库存507.38万吨;螺纹钢厂库168.11万吨减少11.02万吨,线材厂库65.60万吨增加3.38万吨,钢厂总库存233.71万吨;钢厂产量247.75万吨减少23.88万吨,表观需求212.07万吨,较上周减少34.61万吨。前期宏观利好消息被市场逐步消化,叠加市场活跃度下降,市场情绪有望降温。预计下周建材价格窄幅波动运行
特钢:本周优特钢市价稳中偏强运行,江浙地区主流上调30-50元,山东地区上调30-90元,华北地区小幅上调20元。旬价方面,钢厂出厂价主流持稳。宏观来看,预期依旧偏暖,相关会议指出要坚持稳字当头、稳中求进,临近年底,商家操作意愿有限,多进行收尾工作,终端陆续离场,价格在钢厂成本的支撑下相对坚挺,但经过连续几日价格上行,需注意调整性下调。市价将区间震荡,现货市场按需采购,贸易商回款为主。
工业线:全国工业线市场趋弱运行。临近春节,下游陆续放假,整体成交有所下滑。据商家反馈,目前大部分地区资源充足,贸易商处于不断累库状态;西南地区钢厂发货量较少且价格较高贸易商谨慎采购,资源相对紧缺。商户心态平和,工作重心转为开票和资金回款为主。冬储方面,虽仅少量钢厂发布冬储政策,但其偏高的成本已经给予今年冬储基本定性。因此在市场逐步步入休市状态下,商家挺价意愿较为普遍,料近期价格随行就市,震荡为主。
型材:本周国内型市稳中趋弱,整体跌幅10-20,钢坯高位3750,低位3730。随着淡季效应深入,原料端整体产量在年前难有明显提升,钢厂利润持续收缩的情况下,冬储量并不大;商家为规避风险促进出货多一单一议,议价空间持续扩大。春节渐至,除了冬储需求外,下游采购力度不强,需求整体增量可能性不大。且成本端难以支撑现货价格坚挺上涨,中间商多快进快出操作,大量补库意愿寥寥。然轧钢企业生产积极性不高,基本面维持相对平衡状态。
本周上海市场型市主稳运行。钢厂方面鞍山宝得累计跌110,马钢持稳。本地经销商减缓调价节奏,多持观望态度,下游企业继续维持安需补库,成交氛围偏淡。对于后续走势,型价或将在现有局面上弱势整理。现阶段钢企进入补库尾声阶段,对焦炭到货量开始控制,焦炭价格开启下行模式,且仍存在下跌空间。
距农历新年半月有余,个别企业出台春节放假时间,冬储并未真正开始,且部分钢厂主动检修、停产,供应方面也有所控制,对型价存在一定的支撑。农历节气中的小寒已到来,气温将继续走低,北方部分工地已经彻底停工,淡季效应持续凸显。综上,型价或将现有局面上震荡弱调。
管材:本周管材高位震荡,直缝管市场那个较上周涨30-110,其中焊管涨20-70,镀锌管跌20-30涨20;无缝管市场较上周涨30。元旦假期后第一周,处于消息空窗期,期螺震荡为主,主流管厂跟随期货波动指导价稍有调整,市场贸易商调价意愿不高。据反馈,节后商家陆续放假或准备放假,春节假期大多集中在1月11日左右开始,管厂多数已减停产。
下游商家冬储意愿不高,多维持正常偏低库存经营,临近年关回款为主,拿货操作寥寥。近期价格波动不大,对市场成交影响不大,下游工地陆续停工,需求疲软,成交难有改善,多处有价无市状态。焦炭第一轮提降后,管厂成本压力稍有缓解,但低库存、高成本支撑下,坚挺情绪仍偏强,考虑下周厂商陆续离市,预计下周管材市场窄幅波动为主,幅度在20-50左右。
扁平材方面:
带钢:本周全国带钢窄幅调整,其中华北主导钢厂较周初维稳调整,华东、华南地区较周初稳中弱调10左右。周初元旦节后归来,市场预期仍存,钢贸商挺价意愿明显,无奈成交及需求跟进不足,下游按需少量补库为主。周中市场心态陷入两难境地,鉴于成本端仍有支撑,行情弱势需求弱势之下,贸易商降价意愿不强,10-20上下博弈中,低价资源有成交。
北方地区:窄带方面,钢厂复产产线2条,但仍处于低位态势,供给量方向较前期有所回升。中宽带方面,期螺跌市场则缓,期螺涨市场才跟。成本与需求博弈,贸易商低出意愿有限,市场操作空间不大。现阶段需求持续萎缩,市场淡季效应明显,但对市价压制有限。南方地区受疫情扩散影响,当前大部门出于居家状态,在消费淡季行叠加库存低位的现状下,部分下游已在元旦后就以开始放假。虽说市场对明年经济恢复性增长的信心和底气也在增加,但是现实看到的是需求下滑,各环节备货积极性仍然不高。
目前部分下游商家将早于往年放假,部分贸易商亦有提早放假计划,加之钢厂端产能释放不佳,下游需求缩减,拿货量减少,部分采购为补库投机需求,现市场仍保持供需双弱局面。
综合来看,临近年关交投氛围逐步减弱,叠加疫情影响仍存,冬储操作同样较往年相比有所减少。考虑到成本端岁有弱调迹象,但钢厂利润底下甚至亏损以及钢贸商拿货成本偏高,降价意愿有限,预计下周带钢价格或维持高位震荡,幅度30-50。
热轧:本周全国热卷主流市场价格稳势窄幅调整,幅度10-40元,节后周初期卷震荡,区域报价小幅盘整。周中市场整体情绪一般,价格继续维稳运行,整体成交清淡,下游业者入市采购不足,贸易商出货存在一定压力。整体来看,热卷市场观望情绪较为明显,年末需求面进入淡季,贸易商以及终端业者暂未有囤货的行为,市场整体购销情况维持谨慎。
库存方面:本周热卷实际产量301.11万吨较上周减少了7.92万吨,厂内库存82.39万吨较上周增加1.27万吨,社会库存213.09万吨较上周增加9.48万吨,总库存295.48万吨较上周增加10.75万吨,表观需求290.36万吨较上周减少3.89万吨。钢厂利润持续压缩,市场受制于淡季需求薄弱,实际成交不佳,因此热卷钢贸商订货意愿普遍不高。当前预期与现实进行博弈,供需双弱局面依旧,预计短期热卷价格震荡稳势运行为主,幅度20-50元。
中板:本周全国中板市场震荡运行。较上周调整幅度在10-40元/吨左右。其中华中市场调整幅度较大,北方及华东市场变动较小,节后期货盘面走势不佳,市场交投氛围偏冷清,现货面交易仍弱,部分商家出货量开始缩减,市场受疫情影响仍存,但已逐渐减弱,部分区域阳康人员已经陆续到岗。
后期来看,钢市正值需求淡季,虽近期宏观政策面利好,但现货市场需求跟进不足,临近春节,终端拿货明显缩量,投机需求减少,整体成交情况不佳。短期来看,目前商家操作上普遍以资金回笼为主,下游终端陆续准备放假,实际用钢需求大幅萎缩,价格短期内难以出现大幅调整,故预计下周中厚板市场价格窄幅震荡运行,幅度20-40左右。
钢厂检修及产能发展:
陕钢汉钢1月17日起,1号1280高炉停产检修5天,1月27日起,2号2280高炉停产检修,预计30天以上。
陕西龙钢分别检修一个1280和一个1800的两座大高炉至月底。
川渝停产检修情况:17家钢厂中,春节期间3家钢厂正常生产,2家钢厂短期检修,12家钢厂春节期间停产放假,停产时间大多在1月上旬至2月上旬。
河源德润钢铁于2023.1.1日起停产检修,计划停产时间一个月,影响产量约6000吨/天。
马钢于1月1日开始对一条大棒线进行停产检修,预计检修时间6天;对一条小棒线进行停产检修,预计检修时间7天,总计影响产量约4万吨;预计下周钢价稳中调整。