从供应端来看,我国工业硅生产具有季节性变化的特点,在政策影响下,工业硅的电费生产成本上移,中国工业硅市场的定价模式正在发生变化,生产供应格局也会发生变化。在未来供需矛盾纾解,产能利用率以及新增产能的投放是否会超预期、双控政策、不可抗力等成为重要的影响因素。从目前来看,2022年工业硅市场的供需缺口仍然存在,整体市场向阳生长。
从需求端来看,未来光伏产业的发展拉动工业硅的需求爆发增长,根据我国硅业协会的预测,在2025年,工业硅的需求市场会发生一个跨越性的升级,整体需求量将达到325万吨,其中主要由多晶硅领域贡献,光伏-多晶硅产业链将激发工业硅消费量增长约100万吨,有机硅产能持续扩张,也将拉动至少40万吨的耗硅量,最大能到120万吨。未来多晶硅领域的耗硅量占比将超过有机硅占比。铝合金方面的增速较为稳定,预计至2025年铝合金对工业硅消费量将缓慢增加至71万吨左右。
政策方面,未来方向主要还是以实现碳达峰、碳中和的目标为主,对于工业硅目前的落后产能不可能一刀切,将陆续淘汰落后产能,故未来政策面也不容忽视。