工业硅又称金属硅,是由硅石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼生成的一种硅单质产品。工业硅中硅元素的含量大于98%,主要用于生产有机硅、制取高纯度的晶体硅材料以及配置有特殊用途的硅铝合金。工业硅行业的上游为化工原料制造业,主要包括硅块、热电、还原剂、石油焦等,行业下游主要为电子器件、日化产品、光伏、半导体、汽车制造、房地产等。
从2011年起,我国工业硅产能增长经历了十余年的高速发展期。到2021年,我国工业硅产能达到499万吨,产量为321万吨,产量同比增长25.9%。目前,我国是全球最大的工业硅生产国、消费国和贸易国,处于全球工业硅供应格局中的核心地位,且未来该产业的主要增量也将来源于我国。
工业硅作为有机硅、多晶硅、硅合金的基础原材料,其下游应用已经渗透到国防军工、信息产业、新能源等相关行业中,在我国经济社会发展中具有特殊的地位,是新能源、新材料产业发展不可或缺的重要材料,展现了广阔的应用前景。
工业硅属于高耗能、高排放行业,近年来,在节能减排的大背景下,国家相关部门陆续出台相关政策,集中在限制工业硅行业新增产能和清退低效电炉,促进行业节能减排。未来,绿色低碳发展已成为全球大趋势和国际社会的共识。在光伏、新能源汽车、数字科技等产业链快速发展的带动下,工业硅需求还会呈现上升趋势,特别是基于光伏的多晶硅方面潜力巨大。
硅矿石是工业硅冶炼最主要的原料,我国的硅石储量虽然丰富,但整体质量不高。硅石纯度品位的高低,直接决定产成品工业硅的品质。硅石的主要成分是二氧化硅,常见的硅石资源有石英砂岩、石英岩、天然石英砂岩,三者总和占硅石资源的99.07%,但高品质的脉石英仅占石英矿资源的0.93%。
我国421#、553#工业硅下游用途广泛且成分要求较低,是我国主要的工业硅型号。2021年两者产量分别占到28%和24%。其他规格工业硅中,97#硅与再生硅的产量合计占比9.37%。此外,不同省份主打不同规格的工业硅,新疆以生产通氧553#、421#为主,国内74.9%的通氧553#和36.1%的421#源自新疆,而云南、四川主打生产421#。
从不同省份工业硅供应情况看,2021年新疆成为我国工业硅第一大产区,产量占全国总量的44%,云南、四川两省占比分别为第二、三位,产量分别占全国总产量的18%和17%。
我国的硅石储量主要集中在新疆、云南、四川、湖北、江西、广西等地。其中,新疆产区主要使用煤电,具体又可分为自备电、电网电,且全年电价比较稳定;其它产区,如云南、四川、福建以水电为主,电价随季节性调整明显。
我国的有机硅企业主要分布于华东、西北两大区域,国企和上市公司较多,产能集中度高,且多为集团公司,经营业务广泛。多晶硅生产企业则主要分布在西北、西南及华中区域,且分别在境内及境外两地上市,头部均为民营企业;铝合金企业产能则较分散,数量庞大,主要分布在华东及华南。
2021年我国工业硅生产企业超250家,其中前四家企业产量占比达38%,仅第一名合盛硅业产量占比就达27%,远超排在其后的企业。排在第2至4名的企业分别为东方希望(6%)、云南永昌(3%)和新安化工(2%)。
随着我国“双碳”目标的不断推进,新能源、新材料和信息科技等战略新兴产业快速发展,工业硅需求将继续上升,未来硅矿资源产业市场规模将进一步扩大,潜力无限,硅矿的开采及应用将是投资者眼中的一个焦点。
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