工业硅期货作为广交所首个上市期货品种,并有新能源原料属性加持,备受市场的关注,经过交易所及各期货公司一段时间的市场宣传培育,产业链企业、投资者对该品种也有了较为充分的了解。但工业硅的产品、定价、市场应用比较独特,产业链上的不同类型企业对期货工具的适用性不同。工业硅期货即将落地,本文梳理了工业硅产业链上不同企业的套期保值需求和期货运用场景供各类型企业参考,帮助企业未雨绸缪,使用好工业硅期货工具。
广期所已拟定了工业硅期货的合约要点,预计在年内推出。其中最小交割单位、交割仓库、交割涉及费用等细节暂时未定。预计合约挂牌时间缩短 8 个月,若工业硅期货于今年 11 月底上市,首批合约月份为:SI2308、SI2309、SI2310、SI2311、 SI2312。
交割品设定:拟对满足 Si5530 规格的牌号作为标准交割品,包括 Si5530、Si5210、Si4410、 Si3303 牌号;满足 Si4210 及以上牌号作为替代交割品,包括 Si4210、 Si4110、Si2202、 Si1101 牌号。其中,替代交割品升水标准交割品 2000 元 / 吨,即用替代品进行期货交割,价格比标准品高 2000 元 / 吨。
交割库设定:拟设华东地区为基准交割区域,广东、天津、云南、新疆、四川等地区为非基准交割区域。华东地区仓库集中在江苏、上海及浙江,广东、云南仓库分别集中在黄埔、昆明地区。拟设置地区升贴水,即华东地区交割库货物将高于非基准交割区域,具体升水幅度未定,可参考从产出地运至基准和非基准地区的运费差。#首个品种已定,工业硅来了!#